מיקרון
מיקרון היא יצרנית שבבי הזיכרון האמריקאית, ואחת משלוש החברות ששולטות בשוק ה-DRAM לצד סמסונג ו-SK הייניקס. היא מייצרת גם זיכרון פלאש מסוג NAND, ובשנים האחרונות הפכה לספקית מרכזית של זיכרון HBM המשמש בשרתי בינה מלאכותית. ענף השבבים הזה מחזורי במיוחד: המחירים נעים בגלים לפי פערי היצע וביקוש, והרווחיות עוברת מהפסד לשיא בתוך רבעונים ספורים. לכן המניה נחשבת לאחד הנכסים הרגישים ביותר לסנטימנט סביב מרכזי הנתונים, והכניסה שלה לצמרת המדדים האמריקאיים המחישה את עוצמת הגל הנוכחי.
אחרי שעלתה כבר 160% מתחילת השנה - בוול-סטריט צופים אפסייד של 28% ל-AMDKeyBanc העלה את מחיר היעד ל־725 דולר ו־TD Cowen ל־675 דולר, על רקע ביקוש חזק למעבדי שרתים ולמאיצי AI. האנליסטים מעריכים כי קיבולת הייצור של AMD תתמוך בצמיחה חדה עד 2027, אך הדוחות הקרובים יצטרכו להצדיק את הזינוק במניה ואת רף הציפיות הגבוה
SK הייניקס צוללת בסיאול בעקבות סחרור במניות שבבי הזיכרוןמניית יצרנית שבבי הזיכרון הדרום-קוריאנית נופלת בכ-5% במסחר בסיאול, בהמשך לצניחה חדה במניות שבבי הזיכרון בוול סטריט על רקע חשש מהיצע יתר ומרמות תמחור מנופחות - המניה שהפכה לברומטר של גל הבינה המלאכותית- מלחמת ההשקעות בשבבים מפילה את מיקרון
ענקיות הזיכרון סמסונג ו-SK Hynix מתחייבות להשקיע מאות מיליארדי דולרים בהרחבת ייצור, ומיקרון מגדילה את תוכניותיה בארצות הברית ל-250 מיליארד דולר - אך המשקיעים חוששים שמירוץ ההיצע יסמן את סופו של גל העליות. מנגד, יש הסבורים שהביקוש מצד הבינה המלאכותית עוד יקדים בהרבה את ההיצע
- מיקרון מגדילה את ההימור על ארצות הברית ועל מהפכת הבינה המלאכותיתהחברה הגדילה את תוכנית ההשקעות בארה"ב ל-250 מיליארד דולר עד 2035, מרחיבה את הייצור ואת שרשרת האספקה המקומית, ומאותתת כי הביקוש לשבבי זיכרון עבור בינה מלאכותית צפוי להמשיך לצמוח בשנים הקרובות
מניות השבבים נחלשות, הנפטיות מתחזקות; איך החוזים העתידיים מגיבים להסלמה?לאחר התקיפות האמריקאיות באיראן והחרפת הרטוריקה של טראמפ כי "הפסקת האש עם איראן הסתיימה" החוזים על וול סטריט נסחרים בירידות כשהברנט קופץ לכ-78 דולר לחבית, מימושים גם בשבבים - מיקרון, אינטל וסנדיסק נחלשות, בעוד הנפטיות מתחזקות - שברון, אקסון ואוקסידנטל מטפסות בעקבות העלייה במחירי הנפט
סמסונג מפילה את השבבים: החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1%החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1% לאחר ירידות חדות בסמסונג ובמניות השבבים באסיה; מיקרון יורדת בכ-5.8%, אינטל ו-AMD נחלשות ביותר מ-4%
- מיקרון צנחה כבר ב-22%: האם זו הזדמנות?למרות התיקון החד מאז הדוחות, בסיטי וב-UBS סבורים כי הביקוש לשבבי זיכרון ימשיך לגדול, המחסור בשוק ה-DRAM יימשך לפחות עד 2028 והירידות האחרונות עשויות להוות נקודת כניסה למשקיעים
- טראמפ שיבח את מיקרון - והמניה ממשיכה לצנוח
נשיא ארה"ב בירך את יצרנית השבבים בעקבות השקעה של 250 מיליון דולר בתוכנית "Trump Accounts", אך המשקיעים התמקדו בגל מימושים רחב במניות השבבים. למרות דוחות חזקים ותחזיות אופטימיות, מיקרון ממשיכה לרדת על רקע תמחור גבוה וחולשה בסקטור
וול סטריט