מיקרון
מיקרון היא יצרנית שבבי הזיכרון האמריקאית, ואחת משלוש החברות ששולטות בשוק ה-DRAM לצד סמסונג ו-SK הייניקס. היא מייצרת גם זיכרון פלאש מסוג NAND, ובשנים האחרונות הפכה לספקית מרכזית של זיכרון HBM המשמש בשרתי בינה מלאכותית. ענף השבבים הזה מחזורי במיוחד: המחירים נעים בגלים לפי פערי היצע וביקוש, והרווחיות עוברת מהפסד לשיא בתוך רבעונים ספורים. לכן המניה נחשבת לאחד הנכסים הרגישים ביותר לסנטימנט סביב מרכזי הנתונים, והכניסה שלה לצמרת המדדים האמריקאיים המחישה את עוצמת הגל הנוכחי.
אנבידיה, מיקרון ואינטל מתממשות בעד 2.5%; איך וול סטריט הולכת לפתוח את ספטמבר?ספטמבר הולך לפתוח בירידות כשהנפט מטפס מעל 87 דולר והאג"ח ל-10 שנים מגיעה לכ-4.79%; החוזים על הדאו וה-S&P 500 יורדים 0.5% והנאסד"ק 1%; נוברטיס עולה 4% אחרי ניסוי מוצלח, דואולינגו 6% אחרי שדרוג המלצה, רובינהוד יותר מ-2%, בעוד אנבידיה נחלשת בכ-1%
סין מתקרבת למיקרון: CXMT מציגה דור חדש של זיכרון והופכת מאיום קטן למתחרה אמיתיתCXMT הסינית טוענת שהקדימה את מיקרון, סמסונג ו-SK הייניקס עם זיכרון LPDDR6 מסחרי לסמארטפונים; מיקרון עולה סביב 0.8%, אבל המשקיעים כבר מבינים שהתחרות מסין מגיעה הרבה יותר מהר מהצפוי
- סין מגייסת עוד מיליארדים לשבבים - והאיום על מיקרון מתחיל להיות ממשי
החברה האם של YMTC מבקשת לגייס 4.9 מיליארד דולר בהנפקה בשנגחאי, אחרי שיצרנית ה-NAND הסינית כבר עקפה את מיקרון בכמות השבבים שנשלחו; הכסף מיועד להרחבת הייצור ולמחקר, אבל בטווח הקצר מיקרון עדיין נהנית ממחסור עולמי ומעמדה חזק בהרבה בזיכרונות המתקדמים ל-AI
- מיקרון משקיעה 10 מיליארד דולר במרוץ לזיכרונות ה־AI
יצרנית השבבים תקים באיידהו מרכז מחקר חדש שיתמקד בזיכרונות מתקדמים ובמערכות מחשוב עתידיות; ההשקעה מצטרפת ליותר מ־250 מיליארד דולר שכבר התחייבה להשקיע בארה"ב, על רקע הזינוק בביקוש ל־HBM והתחרות מול סמסונג ו־SK Hynix
- יאנגצה ממורי עקפה את מיקרון בשבבי NAND
יצרנית הזיכרונות הסינית הגיעה לנתח של כ-14% ממשלוחי שבבי ה-NAND בעולם ועלתה למקום השלישי; רוב פעילותה עדיין נמצאת במוצרים זולים יחסית, אבל היעד הבא הוא שוק מרכזי הנתונים, שבו נמצאים המחירים והרווחים הגבוהים
- "מיקרון תזנק 85%" - UBS עם מחיר יעד של 1,625 דולר
בבנק השווייצרי חוזרים על המלצת הקנייה ומתארים איפוס מבני של כושר הרווח בענף הזיכרון; מחיר היעד נגזר ממכפיל של כ-11 על תחזית רווח למניה של כ-165 דולר ב-2029, והמניה נסחרת סביב 880 דולר
אפל בודקת זיכרון סיני - והמתחרה כבר שווה חצי טריליוןCXMT מהפיי גייסה 8.6 מיליארד דולר בהנפקה הגדולה באסיה השנה, זינקה כ-500% ביום המסחר הראשון והכפילה את נתחה בשוק ה-DRAM בתוך רבעון. עכשיו אפל בוחנת את השבבים שלה למכשירים שתמכור בסין, ומיקרון יורדת
ראלי השבבים בוול סטריט: SOXX מזנקת יותר מ-7% השבוע; מארוול קפצה 35%, אינטל ו-AMD כ-23%הנאסד״ק בדרך לשבוע הטוב ביותר שלו מאז אפריל עם עלייה של יותר מ-4%, שבוע וחצי בלבד אחרי שמניות השבבים איבדו טריליון דולר בפירוק עסקת המומנטום; מאחורי ההתאוששות: תוכניות השקעה של קרוב ל-700 מיליארד דולר מענקיות הענן, אזהרת סמסונג ממחסור בזיכרון עד 2028, ודוח תעסוקה חלש שהרחיק העלאת ריבית
38 מיליארד דולר למפעלי זיכרון חדשים: למה דווקא מיקרון נהנית מההשקעה של SK הייניקסהענקית הקוריאנית אישרה הקמת שני מפעלים ל-DRAM ול-NAND, אבל החדרים הנקיים הראשונים ייפתחו ב-2028 וב-2029 | בשוק קראו את לוח הזמנים כאישור שהמחסור בזיכרון מהיר יימשך עוד שנתיים לפחות, ומניות הזיכרון האמריקאיות עלו
הכנסות פי 4.7 ורווח עתק - ומניית סנדיסק צונחת: התחזית שקיררה את וול סטריט ומה צפוי בהמשך?יצרנית שבבי הזיכרון סיימה רבעון שיא עם הכנסות של כמעט 9 מיליארד דולר ורווח נקי של 6.9 מיליארד, בזכות התייקרות חדה של שבבי NAND על רקע הביקוש ממרכזי הנתונים של ה-AI. תחזית שמרנית מהצפי לרבעון הבא שלחה את המניה לירידה חדה, אחרי ראלי של כ-500% מתחילת השנה