הנפילה ביום שישי - האם זה איתות מדאיג לגבי ה-S&P500?
לא מעט משברים ידע השוק האמריקאי בשנים האחרונות, ומכולם נחלץ בצורה מעוררת הערכה. המשבר האחרון היה הברקזיט, ממנו יצא מחוזק ופרץ לשיא כל הזמנים. הירידה החדה שנעלה את שבוע המסחר לא היתה בתוכניות מחד גיסא, אך מאידך גיסא - השפעתה אמורה להיות קצרת טווח.
דעתי אודות השווקים ידועה מזה זמן רב ואני מסרב לשנותה על בסיס גחמה כזאת או אחרת. יחד עם זאת, אספק אינדיקציות ברורות אם היא תימשך מעבר למתוכנן. ראשית, עלינו לשאול את השאלה המרכזית: האם משהו השתנה? האם משהו מהותי השתנה בהתנהגות של המדד. אנסה לענות על כך בצורה של שאלות.
בגרף החודשי
האם קיים שינוי בסידור של נקודות השיא והשפל, שמעיד על היפוך או שינוי מגמה? לא.
האם הרצף העולה נשבר והחל רצף יורד? לא.
האם נשברה כלפי מטה רמת תמיכה מהותית? לא.
האם ממוצע נע 5 נשבר מטה על בסיס שער סגירה ושפועו השתנה? לא.
כלומר: אין שינוי בהתנהגות הגרף החודשי בשלב זה, מה שהיה נכון טרם הירידות שנעלו את השבוע נכון גם לאחריו.
ובכל זאת, מתי לצאת?
כפי שאני כותב תמיד, סימן היציאה המובהק ביותר הוא שבירת רצף עולה, מצב שבו שער הנעילה של החודש נמוך מהנמוך של קודמו. כדי לפשט את הנכתב, הרי שסגירת ספטמבר מתחת לנמוך של אוגוסט, 2,147, תהווה סימן ליציאה מהשוק האמריקאי.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 8.יצחק 13/09/2016 21:23הגב לתגובה זותתעורר !!!!!
- 7.המקצועי!! חברים יקרים, תודו שהייתם פזיזים להאשים סתם. (ל"ת)אייל, תודה על הניתוח 12/09/2016 23:00הגב לתגובה זו
- 6.סליחה, שהיינו פזיזים להאשים אותך. (ל"ת)אייל 12/09/2016 22:58הגב לתגובה זו
- 5.פרפרים פרפרים (ל"ת)מרק 12/09/2016 22:35הגב לתגובה זו
- 4.המתחזה 12/09/2016 09:52הגב לתגובה זוצפי לתיקון מעלה
- 3.ותיק 12/09/2016 09:46הגב לתגובה זוטרולים לכו הבייתה אתם מבזבזים את זמנכם ...
- 2.הבנו אותך טוב מאוד 12/09/2016 08:46הגב לתגובה זונדע אם למכור את פרורי השקלים שישארו בתיק או להישאר איתם גם אני יודע לנתח יותר טוב ממך אז אני אומר למכור עכשו ותמשיך לשתף פעולה עם שחקני המעוף לבד אתה והם הרי אתה מתפרנס מהם תחפש פרירים חדשים
- חוסר שליטה על הפה (ל"ת)בושה לך טוב מאוד 12/09/2016 22:55הגב לתגובה זו
- 1.דור 12/09/2016 08:23הגב לתגובה זופתאום אתה מתעלם משבירת הרצף העולה בשבועי ומתמקד רק בחודשי. נראה שאתה נעול על הפוזיציה.
- דור עליך להתנצל!!! רק להתלונן אתה יודע!!! (ל"ת)בושה לך דור 12/09/2016 22:54הגב לתגובה זו
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -2.19% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
