הקונספירטור, זה שעשה קורס של שבועיים וזאת שהתיק שלה "תמיד יורד": איזה סוג של משקיעים אתם?
בכל אחד מאיתנו מסתתר לפחות אחד משמונה טיפוסי משקיעים. ההבדל בין משקיע טוב למשקיע גרוע הוא לזהות מתי הוא משתלט על קבלת ההחלטות שלנו
אם ישבתם אי פעם בכיסא של יועץ השקעות או מנהל תיקים, אין סיכוי שאתם לא מכירים את 8 הטיפוסים הבאים:
הקונספירטור
מאפיינים: בטוח שהשוק מנוהל בסתר על ידי שלוש קרנות גידור והפדרל ריזרב עושה לו דווקא.
ציטוט טיפוסי: "ברור שהנייר ירד, הרי הרובוטים של הבעלי עניין זיהו שנכנסתי ב-100 אלף והפעילו את הסטופ-לוס." התנהגות: לא מאמין לדוחות כספיים, מחפש "סימנים מוקדמים" בפורומים נידחים, ומשוכנע שכל תיקון בשוק הוא תחילת המפולת הגדולה.
הילד שעשה קורס מסחר של שבועיים
רקע: בן 20, ראה סרטון ביוטיוב על "איך לצאת לחירות פיננסית תוך חודש" ונרשם לקורס מסחר של בשיטת "היהלום השחור". ציטוט טיפוסי: "אחי, אתה עוד קורא דוחות כספיים? פרימיטיבי, הכל זה ניתוח טכני ופסיכולוגיה של ההמון. רואה את ה-RSI הזה? בנר ירוק אנחנו טסים לירח." התנהגות: מנהל תיק של 9,000 שקל, הרוויח 20% על מניה בזכות מזל של מתחילים, בינתיים פתח ערוץ טיקטוק ומפרסם קורס ליווי פיננסי ב-4,000 שקל.
זאת שהתיק שלה "תמיד יורד" אבל בעצם עלה 60% בשלוש שנים
רקע: לקוחה שכל תנודה של רבע אחוז נחווית אצלה כמו קריסת הבורסה ב-1929. בודקת את התיק שלוש פעמים ביום, תמיד ברגעים הכי פחות נכונים. ציטוט טיפוסי: "אני לא מבינה מה אתם עושים שם, אני רק מפסידה, חברה שלי אמרה לי שהשוק בכלל בשיא, אז איך יכול להיות שאני במינוס?!" התנהגות: מתקשרת בדיוק ביום של תיקון רוחבי בשוק כדי לשאול "מה קרה היום בכי"ל ?", כשהתיק עולה ב-4% בחודש היא לא שמה לב, השוואות לא רלוונטיות: "הבן שלי קנה ביטקוין ועשה פי 3, למה אצלי הכל תקוע".
רודף הטרנדים
מאפיינים: ישב בפר"י לאורך כל תקופת העליות, קונה מניות חלום אחרי שהוא שמע עליהן בבית הכנסת או אצל הספר. ציטוט טיפוסי: "אמרו לי שדאטה סנטרס זה הדיבור הבא. שים לי 50 אלף בנביוס"
התנהגות: תיק שמורכב כולו מסכינים נופלות, נכנס תמיד בשיא, נלחץ בירידה הראשונה של 3%, ומוכר בהפסד תוך שבוע.
הפרופסור הממתין
מאפיינים: ניתוח יתר שמביא לשיתוק.
ציטוט טיפוסי: "המכפיל החזוי מצוין, אבל אני מחכה ל-4Q לראות מה יקרה עם תזרים המזומנים התפעולי." התנהגות: קורא כל דו"ח של מתחרה בקטגוריה, בונה מודלים של DCF באקסל עד שלוש לפנות בוקר, אבל בסוף לא קונה כלום כי המניה כבר קפצה ב-40% בזמן שהוא חקר.
- השקט בשוק האג"ח שובר שיאים - וההיסטוריה מזכירה מה קרה בפעם הקודמת
- יו"ר הפד החדש ממעט במילים: שלוש הפרזות שחושפות לאן הריבית הולכת
הסוחר הלילי
מאפיינים: חי לפי שעון ניו יורק וסוחר 24/7 בקריפטו.
ציטוט טיפוסי: "שמעת מה ג'רום פאוול אמר ב-2 בלילה? חתכתי חצי מהפוזיציה והלכתי לראות NBA".
התנהגות: סובל מחסך שינה כרוני, העיניים שלו אדומות מצפייה בגרפים TradingView, ואין לו מושג מה קרה היום בבורסה בתל אביב (כי "מי סוחר בארץ בכלל").
האנליסט הפוליטי
רקע: מאז המהפכה המשטרית ב-2023 קיבל החלטה נחרצת, אף שקל לא נשאר בארץ. מבחינתו, הכלכלה המקומית בדרך למטה, והפתרון היחיד הוא מקלט בטוח בחו"ל. התנהגות: קנה דולרים ב-4 שקלים לדולר מתוך פאניקה, מאז יושב ומחכה לפיחות שלא מגיע. כל מבזק חדשות, ירידה של נוצ' בדירוג האשראי או כתבה על גירעון המדינה הם מבחינתו הוכחה סופית לזה שהוא צדק לאורך כל הדרך.
המשקיע לטווח קצר (כבר 10 שנים)
רקע: כבר עשור הוא צריך את הכסף נזיל "בשנה הבאה מקסימום", כל התיק שלו בפיקדון מתחדש.
- משקיע כשיר - סטטוס נוצץ שמביא איתו לא מעט סיכונים
- איך בונים הון אמיתי: מה אפשר ללמוד ממשפחות העושר היהודיות
ציטוט טיפוסי: "אני לא נכנס עכשיו לשוק, אני חייב את הכסף נזיל ומוכן להזדמנות. קרן כספית זה הכי בטוח". המציאות שמאחורי הקלעים: הפסיד את אחד משוקי השוורים הגדולים בהיסטוריה.
בכל אחד מאיתנו מסתתר לפחות אחד מהטיפוסים האלה. ההבדל בין משקיע טוב למשקיע גרוע הוא לזהות מתי הוא משתלט על קבלת ההחלטות שלנו.
הכותב עסק שנים בייעוץ השקעות וכיום הינו משקיע עצמאי
