תשואה של 600%: המניה הכי בולטת בתיק ההשקעות של ביל אקמן
המיליארדר היהודי, ביל אקמן, השקיע ברשת המסעדות המקסיקנית צי'פוטלה CHIPOTLE MEXICAN GRILL עוד בשנת 2016 במחיר ממוצע של 411 דולר למניה. מניית החברה זינקה מאז ביותר מ-600%. אקמן מכר מימש במשך השנים וכיום הוא מחזיק ב-824,998 מניות, כאשר בעת הרכישה ההחזקה עמדה על 2,882,463 מניות. בחישוב גס, ההשקעה עד כה הניבה לו באיזור המיליארד דולר.
בראיון שערך לא מזמן, סיפר אקמן מדוע בחר להשקיע בצ'יפוטלה וציין בין היתר את טריות המוצרים - העובדה שהרשת עובדת עם רכיבים טריים מדי יום ודואגת לשקף ללקוחות בדיוק מה הם אוכלים, בנוסף למחיר המשתלם שגורם לאמריקאים שידועים בכושר האכילה שלהם להעדיף לאכול במסעדות הרשת על פני רכישה בסופר והכנה בבית.
רשת המסעדות המקסיקנית דיווחה היום על פיצול המניה של 1 ל-50, הראשון בהיסטוריה של החברה ואחד הפיצולים הגדולים בהיסטוריה של הבורסה בניו יורק. הפיצול עדיין דורש את אישור בעלי המניות בפגישת המשקיעים השנתית של החברה שתתרחש ב-6 ביוני. במידה והמהלך יאושר, המניה תפוצל החל מה-25 ביוני. המהלך דוחף את מניית החברה מעלה אל שיא כל הזמנים.
פיצולי מניות נחשבים לפופולריים בקרב המשקיעים היות והם מנגישים את המניה למשקיעים חדשים. יותר אנשים יהיו מסוגלים לרכוש את המניה כשהיא עולה פחות מ-100 דולר לעומת אלפי דולרים. חברות שרואות זינוק מהיר במחיר המניה שלהן לרוב הולכות לכיוון של פיצול וגודל הפיצול בצ'יפוטלה משקף את הראלי במניה שעלתה ב-81% בשנה האחרונה כולה.
המלחמה בראשי האוניברסיטאות
חזרה לאקמן: המיליארדר נחשב לאחת הדמויות הבולטות בעולם ההשקעות ובזמן האחרון שמו קפץ די הרבה לכותרות העיתונים, במיוחד לאחר פתיחת מלחמת "חרבות ברזל", שגרמה למשקיע להיות הרבה יותר פעיל לטובת ישראל ברשתות ובין היתר לצאת נגד ראשי האוניברסיטאות בארה"ב, שנמנעו מלהילחם באנטישמיות בקמפוסים. המלחמה שלו בנשיאות הרווארד, MIT ופנסילבניה היא זו שתרמה לכך שחלקן בסופו של דבר בחרו להתפטר.
עם זאת, המלחמה הזו עלתה לו במחיר אישי. אחד האתרים המובילים בארה"ב פרסם שורה של האשמות נגד אשתו של אקמן, הישראלית נרי אוקסמן, בטענה כי העתיקה חלקים מהדוקטורט שלה. אקמן מיהר להכריז מלחמה על אוניברסיטת MIT והודיע כי הוא יבדוק את עבודות הדוקטורט של כל חברי הסגל כולל של הנשיאה סאלי קורנבלות, היחידה שלא התפטרה מבין ראשי האוניברסיטאות. בראיון שערך אקמן גם הסביר שניסה ליצור קשר עם העיתון ולספק לו הוכחות כי הטענות שלו שקריות, אך העיתון נמנע מלשתף פעולה.
לבסוף, אקמן החליט לפעול משפטית נגד הפרסומים, כאשר מבדיקות שנערכו עד כה התגלה שכל מה שאוקסמן עשתה הוא לא לסמן ציטוטים מדויקים של מקורות עליהם הסתמכה בכתיבת עבודתה.
- אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 4.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
- מי הגופים הישראלים שהרוויחו באורקל?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
חיזוק הקשרים עם ישראל
המיליארדר המשיך מאז תחילת המלחמה לחזק את קשריו עם ישראל ורק בחודש ינואר האחרון רכש 5% ממניות הבורסה יחד עם אשתו. אקמן גדל במשפחה יהודית אמידה בצ'אפקווה שבמחוז ווסטצ'סטר, ניו יורק ועד ה-7.10 נמנע מלדבר יותר מדי על ישראל. את לימודי התואר הראשון שלו השלים בהרווארד, ונשאר בבית הספר עד קבלת תואר MBA. אשתו, נרי אוקסמן, היא מעצבת שנולדה בחיפה והמון מהשכלתה רכשה באוניברסיטאות בישראל.
קצת היסטוריה: ב-1992 השיק אקמן את קרן הגידור הראשונה שלו, Gotham Partners, יחד עם המייסד השותף דיוויד ברקוביץ', עם הון להשקעה של 3 מיליון דולר. במהרה הפכו השותפים לכוכבים צעירים בוול סטריט והניבו תשואות דו-ספרתיות בארבע מתוך חמש השנים הראשונות שלהם בעסקים. עד סוף העשור הנכסים המנוהלים של Gotham צמחו ל-568 מיליארד דולר.
לאורך הקריירה שלו אקמן חווה הצלחות רבות אך גם כישלונות גדולים. מתשואות יוצאות דופן של עשרות ומאות אחוזים שסימנו למשקיעים כי אקמן אכן יודע מה הוא עושה, לעסקאות מסוכנות כמו הרבלייף, שהציגו את הסיכונים בסגנון ההשקעה של המיליארדר. בשנת 2020, אקמן הציג שוב למה הוא אחד המשקיעים הטובים בעולם כשהפך 27 מיליון דולר ל-2.6 מיליארד דולר תוך חודש, כשצפה את הירידה בשווקים על רקע מגיפת הקורונה ורכש חוזים להגנה מפני חדלות פירעון של אג"ח קונצרניות בדרגות השקעה וזבל. מחירי החוזים הללו טיפסו ככל שגדל הסיכון לחדלות הפירעון של האג"ח.
- 4.תבנית מפחידה לפי דעתי הסיכוי לירידה של 50/70% לא דמיוני (ל"ת)קשקש 21/03/2024 14:05הגב לתגובה זו
- 3.אנג'לה 21/03/2024 10:38הגב לתגובה זוגם טעים, גם זול וגם לא כשר.
- 2.לרון 21/03/2024 07:41הגב לתגובה זושהספליט לא משנה כלום בערך המנייה ביום הספליט,כ"כ המנייה מאוד יקרה
- 1.קרמר מריץ אותה שנים 21/03/2024 04:52הגב לתגובה זועוד ספרת דולרים בודדים.
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 4.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
הבורסות בניו יורק פותחות את יום המסחר בעליות, אחרי פרסום נתוני אינפלציה חיוביים מהצפוי. מדד המחירים ליצרן (PPI)
לחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.1%, בניגוד להערכות השוק שציפו דווקא לעלייה מה שמעורר תקווה מחודשת להפחתת ריבית מצד הפד' כבר בהחלטה הקרובה ואפילו כזאת שתהיה אגרסיבית יותר - ה-PPI
בארה"ב מפתיע כלפי מטה: ירידה של 0.1% לעומת צפי לעלייה
בינתיים המגמה מעורבת, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.5%, הנאסד"ק עולה בשיעור דומה, והדאו ג'ונס יורד כ-0.1%. שלושת המדדים חתמו את יום המסחר
הקודם בשיאים היסטוריים, כאשר מדד הנאסד"ק טיפס אמש גם לשיא תוך-יומי חדש.
הנתונים על המחירים הסיטונאיים הם כמו הקדמה לדו"ח שנקבל מחר שזה מדד המחירים לצרכן (CPI) שזה נחשב למדד משמעותי אפילו יותר עבור קובעי המדיניות
בבנק המרכזי. אם גם שם תתקבל תמונה של אינפלציה מתונה, הסיכוי להורדת ריבית כבר בספטמבר יהיה וודאי לחלוטין. נכון לעכשיו, שוק החוזים כבר מתמחר ודאות כמעט מלאה להפחתה של רבע אחוז, ויש שמעריכים כי לא מן הנמנע שגם תיתכן הפחתה עמוקה יותר של חצי אחוז.
ומעבר למאקרו, במיקרו אורקל מזנקת בחדות ומושכת את הסקטור הטכנולוגי ללמעלה, על רקע תחזיות אופטימיות בתחום הענן והבינה המלאכותית. המניה קופצת ביותר מ-30% לאחר שהציגה צמיחה חסרת תקדים של יותר מ-1500% בהכנסות ממסדי נתונים בענן בשיתוף
עם אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עוד נמסר מהחברה כי היא חתמה על ארבע עסקאות ענק עם שלושה לקוחות שונים מה שמעיד על ביקושים לתשתיות ה-AI שלה וגם בכלל.
- הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות אנבידיה ו-AMD מצטרפות למגמה החיובית, כשהמשקיעים ממשיכים להזרים הון לתוך מניות הבינה המלאכותית.
שוק המניות בארה"ב בתנופה. ה־S&P 500 רושם שיאים חדשים כמעט מדי שבוע, ואנליסטים מוול סטריט ממהרים לעדכן כלפי מעלה את התחזיות ליעד שלהם לסוף השנה. למרות שאנחנו רגילים לראות אנליסטים "רודפים" אחרי המדד או אחרי ביצועי מניות הפעם התופעה היא חריגה ואנחנו רואים גל של עדכוני תחזיות מאת בנקים ובתי השקעות מובילים. זה מגיע אחרי חודשים של תנודתיות, אחרי קרבות מכסים ומדיניות לא צפויה של טראמפ, אבל עם זאת האנליסטים משוכנעים שהנרטיב ימשוך ללמעלה. ה-AI עדיין כאן והוא מצליח להרים לא רק את הסקטור הטכנולוגי אלא גם תומך ברווחיות של חברות מסורתיות. אנחנו עדים לגל של פיטורי עובדים (נובו נורדיסק דיווחה הבוקר שתפטר 9,000 עובדים) שמוחלפים בכלי בינה מלאכותית, ועד כמה שזה עצוב זה מצויין לבעלי המניות. ההכנסות שוברות שיאים, וכולם רוצים להצטרף לראלי. הדויטשה בנק, ברקליס וגם וולס פארגו מעדכנים למעלה את התחזיות שלהם למדד הדגל כש-7,000 נקודות הן בכלל לא חלום רחוק - אבל לא כולם אופטימיים יש את מי שחושב שהשוק יקרוס ברגע שיורידו ריבית - "השווקים יתממשו בתרחיש של 'מכור את החדשות'" טוענים בג'יי פי מורגן - "ה-S&P יגיע ל-7,000 נק' עד סוף השנה"
