ריי דליו נגד מניות אירופאיות

ריי דליו, מייסד קרן הגידור Bridgewater Associates מהגדולות בעולם לקח פוזיציה ענקית נגד המניות באירופה. לקרן יש שורטים על מניות אירופאיות בהיקף של כ-7 מיליארד דולר. אומנם, לא ברור אם מדובר על אסטרטגיה חשופה - כלומר שורט טהור שמבטא הערכה ברורה שמניות אלו יירדו, או שמדובר בחלק מפוזיציה מורכבת וגידור על השקעות מסוימות, אבל כן ידוע שההערכה של דיילו לגבי המניות האירופאיות היא שלילית.

22 מניות מוחזקות בפוזיציית שורט בקרן של דליו, הבולטות ביותר כוללות שורט בשווי של מיליארד דולר נגד ספקית ציוד המוליכים למחצה ההולנדית ASML HOLDING NV NY REG , 705 מיליון דולר ב-Total Energies הצרפתית ו-646 מיליון דולר מול יצרנית התרופות הצרפתית SANOFI-AVENTIS ADS . שמות גדולים נוספים שנמצאים ברשימת השורטים של קרן הגידור של דליו הן החברות Santander, Bayer, AXA, ING Groep ו-Allianz.

הקרבה הגאוגרפית של אירופה לסכסוך בין אוקראינה לרוסיה ולמשבר האנרגיה הנלווה אליו, יחד עם האתגרים המאקרו כלכליים העולמים כמו: אינפלציה גבוהה, והעלאות ריבית, הובילו אנליסטים רבים להוריד את תחזית הדירוג של אירופה, דליו והקרן אותה הוא מנהל בגישה דובית לגבי הכלכלה העולמית בכלל. אירופה לא יוצאת מהכלל יש לקרן פוזיציות שורט גם על מניות בארה"ב, אם כי לא באותו היחס של השורטים באירופה.