מפולת בשוקי המזרח: הניקיי היפני צלל 7.3% בגל מכירות אדיר - צפו בגרף
יום דרמטי הבוקר בשוקי אסיה. מדד הניקיי שרשם בחודשים האחרונים מהלך עליות של עשרות אחוזים (ליתר דיוק 80% מאז נובמבר), התרסק היום בשיעור של 7.3% במה שנראה כגל מימושים האגרסיבי ביותר מאז מארס 2011, ימי רעידת האדמה הגדולה, הצונאמי והפגיעה בכורים הגרעיניים בפוקושימה.
מדד הניקיי היפני צלל ב-7.3% במחזור חריג. ההאנג סנג בהונג קונג נפל ב-2.7%, והקוספי בדרום קוריאה ירד ב-1.2%. והבורסה בשנחאי איבדה 0.8%.
הין היפני מתחזק ב-1.03% מול הדולר לרמה של 102 יין לדולר. בזמן שהתשואות על איגרות החוב של יפן ל-10 שנים נסחרות בעליות חדות ונוגעות ברמה של 1%. הבנק המרכזי הזרים כ-2 טריליון ין (כ-20 מיליארד דולר) לשוק האג"ח בניסיון לתמוך בו ולהרגיע את השווקים.
אתמול קיים נגיד הבנק המרכזי ביפן מסיבת עיתונאים, מנהל השקעות בכיר ב-Mitsubishi UFJ אמר לבלומברג כי "מסיבת העיתונאים עם הנגיד הייתה מאכזבת לשוק האג"ח ביפן שכן הנגיד לא חזר על מחוייבותו מחודש אפריל להמשיך ללחוץ מטה את תשואות האג"ח היפני. הוא לא נשמע מוטרד מידי מהרמות של האג"חים".
הטריגר לגל הירידות בשוקי המזרח היה נתון הפעילות היצרנית בסין שרשם במאי התכווצות וזאת בניגוד לתחזיות. החוזים בוול סטריט נסחרים בירידות של 1%, זאת לאחר הסגירה השלילית אמש. החוזים על הדאקס מאבדים 1.2%.
נזכיר כי אתמול אמר ברננקי בעדותו בקונגרס כי "אנחנו מנסים להעריך אם אכן ראינו שיפור אמיתי ולאורך זמן בשוק העבודה. אם אם נמשיך לראות את השיפור ויהיה לנו הביטחון כי זה הולך להימשך, נוכל לקחת צעד אחורה מקצב רכישות האג"ח."
בסין נפלו נתוני ה"פלאש" PMI של HSBC, כלומר הנתונים הראשוניים ממדד מנהלי הרכש לחודש מאי, המעידים על מידת הפעילות היצרנית במדינת הענק, והעידו על התכווצות בפעילות היצרנית בסין לאחר חודשים ארוכים של האטה בצמיחה. הפלאש PMI נפל ל-49.6 נקודות במאי. מדובר שפל של 7 חודשים לאחר שבאפריל עמדה קריאת המדד על 50.4 נקודות. הצפי בשוק היה כי הנתון ישאר 50.4 נקודות גם במאי (קריאה מתחת ל-50 נק' מעידה על התכווצות בפעילות היצרנית).
המסחר באסיה הושפע גם מהירידות שנרשמו אמש בוול סטריט, על רקע חשיפת הפרוטוקול של וועידת השוק הפתוח בארה"ב, אשר העלה את החשש כי הפדרל ריזרב עלול להפסיק בקרוב, או לכל הפחות לצמצם את היקף הרכישות, במידה ושוק התעסוקה יציג סימני התאוששות.
תגובות לקריסה ביפן
"אין למהר ולהסיק כי מדובר בשינוי כיוון שלילי. להפך, זו הזדמנות לבנק המרכזי של יפאן להראות כמה הוא רציני, לקנות אג"ח (שתשואות הפדיון שלהן קפצו במקביל), להרגיע את הבהלה ולומר אני כאן. גם ה-Fed עבר אפיזודות כאלה בהצלחה. מבחינה זו, זו יכולה להיות הזדמנות קנייה, מה עוד שנתוני התוצר ביפאן הפתיעו לטובה ברבע הראשון", אומר רונן מנחם, מנהל מחלקת השקעות ואסטרטגיה בבנק מזרחי טפחות.
"הניסוי הכלכלי האדיר ביפן במסגרתו מתכוונת הקברניטות הכלכלית ביפן לחולל אינפלציה בשיעור של כ- 2% תוך כשנה וחצי עלול לשחוק בחדות את מחיר החוב הארוך היפני ולהביא עימו לעליית תשואות חדה אשר תכביד על כלכלת יפן הנושאת על גבה חוב אדיר של כ- 230% תוצר", אמר יניב פגוט, האסטרטג ראשי של קבוצת איילון.
- 8.גילת פ. 23/05/2013 13:01הגב לתגובה זועיוות של 8 אחוזים בדולר שקל, תפתחו גרפים ותראו שבעולם הדולר התחזק מינואר בשישה אחוזים ואצלנו נחלש בחמישה אחוזים מאז ינואר השנה. דולר שקל היום23.5.2013 צריך להיות 4.06
- 7.משה ששון ישר 23/05/2013 10:43הגב לתגובה זוחברה נא להירגע אין שום מפולת!!!!
- 6.משקיע צנוע. 23/05/2013 10:17הגב לתגובה זומס 3 למה הקנאות הזאת ?.
- 5.צחי 23/05/2013 10:12הגב לתגובה זועוד עיסקה מוצלחת ברוסיה. בהצלחה
- 4.מיקי 23/05/2013 10:09הגב לתגובה זוחיכיתי לרגע הזה - נכנסתי חזק בתעודת סל על הנייקי 225 . הזדמנות קניה. סבלנות הוא שם המשחק.
- 3.co007 23/05/2013 09:50הגב לתגובה זומקווה למימוש אגרסיבי לאורך השבוע הקרוב. לכול התמימים שלא מימשו לאורך תקופת העליות . בתאבון באשליות שבישלתם לעצמכם.
- 2.ענת סג. 23/05/2013 09:20הגב לתגובה זועיוות של 8 אחוזים בדולר שקל, תפתחו גרפים ותראו שבעולם הדולר התחזק מינואר בשישה אחוזים ואצלנו נחלש בחמישה אחוזים מאז ינואר השנה. דולר שקל היום23.5.2013 צריך להיות 4.06
- 1.גאון 23/05/2013 08:36הגב לתגובה זואחרי שהם עלו 200 אחוז. מימוש בלבד
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
וול סטריט שור (גרוק)המדדים יורדים עד 0.5%; קארבנה מזנקת ב-11%, מארוול נופלת ב-9%
וול סטריט במגמה מעורבת כשהמשקיעים בדריכות לקראת החלטת הריבית ונאום יו״ר הפד׳ שיבוא לאחריה; הדיווח כי IBM שוקלת לרכוש את קונפלואנט ב-11 מיליארד דולר מזניק את המניה
חוזים עתידיים וול סטריט פתחה במגמה מעורבת ועברה לירידות קלות. השוק כולו מחכה להודעת הריבית ביום רביעי.
אחרי שבועות של תהייה אם הפד׳ יבחר בהפחתה שלישית השנה, הקונצנזוס מתגבש סביב הורדה של רבע נקודת אחוז, ההסתברות שזה יקרה קפצה מכ-66% לפני חודש ל-89% כעת על פי חוזי הפד׳. הכלכלנים אומרים שהפעם זה "קריאה קשה", כי מצד אחד האינפלציה מראה סימני רגיעה, ומצד שני היא עדיין גבוהה מהיעד. לכן חלק מהכלכלנים אומרים שנראה "קיצוץ ניצי", כלומר הפד׳ יבצע הפחתה אבל זה יגיע גם עם מסר למשקיעים: אל תבנו על כך שזה ימשיך.
לא רק הכלכלנים חלוקים, גם בתוך הבנק המרכזי יש דינמיקה מורכבת. אלו לא מחלוקות מאחורי דלתיים סגורות אלא מחלוקות שהפכו לפומביות בין הבכירים. נשיאות הפד בבוסטון ובקנזס סיטי מדברות על זה שאין סיבה מהותית להפחית את הריבית, בו בזמן שנשיא הפד בניו יורק, ג'ון ויליאמס, סבור ממש ההיפך שלדעתו עדיין יש מקום ל"התאמה נוספת בטווח הקרוב". אלה לא הצהרות סתמיות, כשמספר 2 ב-FOMC מדבר ככה, בשוק מפרשים זאת כאיתות שגם היו"ר ג'רום פאוול לא יתנגד להפחתה.
במילים פשוטות, זה שבוע שבו רוב השוק מניח שתגיע הפחתת ריבית, אבל אף אחד לא יודע לאן זה יוביל, מה שיקרה אחרי יום רביעי חשוב לא פחות מההחלטה עצמה. יש בכירים לשעבר שאומרים שהורדות נוספות עלולות לפגוע במאבק באינפלציה, ולעומתם אחרים טוענים שהכלכלה כבר מראה סימנים של התקררות, בעיקר בשוק העבודה, מה שעשוי להצדיק עוד הורדות בתחילת השנה הבאה. בצד הזה שומעים הערכות על אפשרות לשלוש הפחתות נוספות בשלוש הישיבות הקרובות, יחד עם הערכה שמחפשי עבודה חדשים מתקשים יותר להיקלט ושחלק מהחולשה בביקוש לעובדים קשורה לשינויים עמוקים במשק שהפד לא יכול להשפיע עליהם.
והנתונים? הם עדיין מגיעים באיחור בגלל השבתת הממשל. מדד ה-PCE האחרון מתייחס לספטמבר ומראה אינפלציית ליבה של 2.8% - ירידה קלה אבל עדיין מעל היעד. הנתונים על שוק העבודה מציירים תמונה מעורבת: חודש עם עלייה, חודש עם ירידה, ושוב עלייה. ובמקביל, "ספר הבז'" מדווח על פיטורים, הקפאת גיוסים וצמצום שעות עבודה, לצד ציון מפורש על כך שבמקרים מסוימים הבינה המלאכותית מחליפה תפקידים בסיסיים.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- אנבידיה וטסלה יורדות עד 1.5% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאור כל זה, די מובן למה השוק פותח ביציבות. גם תשואת האג"ח ל-10 שנים עולה רק נקודת בסיס אחת ל-4.15%. גם הדולר כמעט לא זז. הזהב יורד ב-0.1% ל-4,237 דולר לאונקיה. הביטקוין, דווקא, מזנק 2.8% ל-91,800 דולר.
