מפולת בשוקי המזרח: הניקיי היפני צלל 7.3% בגל מכירות אדיר - צפו בגרף
יום דרמטי הבוקר בשוקי אסיה. מדד הניקיי שרשם בחודשים האחרונים מהלך עליות של עשרות אחוזים (ליתר דיוק 80% מאז נובמבר), התרסק היום בשיעור של 7.3% במה שנראה כגל מימושים האגרסיבי ביותר מאז מארס 2011, ימי רעידת האדמה הגדולה, הצונאמי והפגיעה בכורים הגרעיניים בפוקושימה.
מדד הניקיי היפני צלל ב-7.3% במחזור חריג. ההאנג סנג בהונג קונג נפל ב-2.7%, והקוספי בדרום קוריאה ירד ב-1.2%. והבורסה בשנחאי איבדה 0.8%.
הין היפני מתחזק ב-1.03% מול הדולר לרמה של 102 יין לדולר. בזמן שהתשואות על איגרות החוב של יפן ל-10 שנים נסחרות בעליות חדות ונוגעות ברמה של 1%. הבנק המרכזי הזרים כ-2 טריליון ין (כ-20 מיליארד דולר) לשוק האג"ח בניסיון לתמוך בו ולהרגיע את השווקים.
אתמול קיים נגיד הבנק המרכזי ביפן מסיבת עיתונאים, מנהל השקעות בכיר ב-Mitsubishi UFJ אמר לבלומברג כי "מסיבת העיתונאים עם הנגיד הייתה מאכזבת לשוק האג"ח ביפן שכן הנגיד לא חזר על מחוייבותו מחודש אפריל להמשיך ללחוץ מטה את תשואות האג"ח היפני. הוא לא נשמע מוטרד מידי מהרמות של האג"חים".
הטריגר לגל הירידות בשוקי המזרח היה נתון הפעילות היצרנית בסין שרשם במאי התכווצות וזאת בניגוד לתחזיות. החוזים בוול סטריט נסחרים בירידות של 1%, זאת לאחר הסגירה השלילית אמש. החוזים על הדאקס מאבדים 1.2%.
נזכיר כי אתמול אמר ברננקי בעדותו בקונגרס כי "אנחנו מנסים להעריך אם אכן ראינו שיפור אמיתי ולאורך זמן בשוק העבודה. אם אם נמשיך לראות את השיפור ויהיה לנו הביטחון כי זה הולך להימשך, נוכל לקחת צעד אחורה מקצב רכישות האג"ח."
בסין נפלו נתוני ה"פלאש" PMI של HSBC, כלומר הנתונים הראשוניים ממדד מנהלי הרכש לחודש מאי, המעידים על מידת הפעילות היצרנית במדינת הענק, והעידו על התכווצות בפעילות היצרנית בסין לאחר חודשים ארוכים של האטה בצמיחה. הפלאש PMI נפל ל-49.6 נקודות במאי. מדובר שפל של 7 חודשים לאחר שבאפריל עמדה קריאת המדד על 50.4 נקודות. הצפי בשוק היה כי הנתון ישאר 50.4 נקודות גם במאי (קריאה מתחת ל-50 נק' מעידה על התכווצות בפעילות היצרנית).
המסחר באסיה הושפע גם מהירידות שנרשמו אמש בוול סטריט, על רקע חשיפת הפרוטוקול של וועידת השוק הפתוח בארה"ב, אשר העלה את החשש כי הפדרל ריזרב עלול להפסיק בקרוב, או לכל הפחות לצמצם את היקף הרכישות, במידה ושוק התעסוקה יציג סימני התאוששות.
תגובות לקריסה ביפן
"אין למהר ולהסיק כי מדובר בשינוי כיוון שלילי. להפך, זו הזדמנות לבנק המרכזי של יפאן להראות כמה הוא רציני, לקנות אג"ח (שתשואות הפדיון שלהן קפצו במקביל), להרגיע את הבהלה ולומר אני כאן. גם ה-Fed עבר אפיזודות כאלה בהצלחה. מבחינה זו, זו יכולה להיות הזדמנות קנייה, מה עוד שנתוני התוצר ביפאן הפתיעו לטובה ברבע הראשון", אומר רונן מנחם, מנהל מחלקת השקעות ואסטרטגיה בבנק מזרחי טפחות.
"הניסוי הכלכלי האדיר ביפן במסגרתו מתכוונת הקברניטות הכלכלית ביפן לחולל אינפלציה בשיעור של כ- 2% תוך כשנה וחצי עלול לשחוק בחדות את מחיר החוב הארוך היפני ולהביא עימו לעליית תשואות חדה אשר תכביד על כלכלת יפן הנושאת על גבה חוב אדיר של כ- 230% תוצר", אמר יניב פגוט, האסטרטג ראשי של קבוצת איילון.
- 8.גילת פ. 23/05/2013 13:01הגב לתגובה זועיוות של 8 אחוזים בדולר שקל, תפתחו גרפים ותראו שבעולם הדולר התחזק מינואר בשישה אחוזים ואצלנו נחלש בחמישה אחוזים מאז ינואר השנה. דולר שקל היום23.5.2013 צריך להיות 4.06
- 7.משה ששון ישר 23/05/2013 10:43הגב לתגובה זוחברה נא להירגע אין שום מפולת!!!!
- 6.משקיע צנוע. 23/05/2013 10:17הגב לתגובה זומס 3 למה הקנאות הזאת ?.
- 5.צחי 23/05/2013 10:12הגב לתגובה זועוד עיסקה מוצלחת ברוסיה. בהצלחה
- 4.מיקי 23/05/2013 10:09הגב לתגובה זוחיכיתי לרגע הזה - נכנסתי חזק בתעודת סל על הנייקי 225 . הזדמנות קניה. סבלנות הוא שם המשחק.
- 3.co007 23/05/2013 09:50הגב לתגובה זומקווה למימוש אגרסיבי לאורך השבוע הקרוב. לכול התמימים שלא מימשו לאורך תקופת העליות . בתאבון באשליות שבישלתם לעצמכם.
- 2.ענת סג. 23/05/2013 09:20הגב לתגובה זועיוות של 8 אחוזים בדולר שקל, תפתחו גרפים ותראו שבעולם הדולר התחזק מינואר בשישה אחוזים ואצלנו נחלש בחמישה אחוזים מאז ינואר השנה. דולר שקל היום23.5.2013 צריך להיות 4.06
- 1.גאון 23/05/2013 08:36הגב לתגובה זואחרי שהם עלו 200 אחוז. מימוש בלבד
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
