האם אתם באמת יודעים איפה להשקיע את הכסף היקר שלכם?
אנחנו עוסקים כבר שבועות ארוכים בשאלה המשתקת (לאחרונה) איפה ואיך להשקיע בימים אלו. כל כך משתקת עד שבראיון טלוויזיה שנתתי השבוע הגענו למקום של ״לא יודע״.
האם אתם בטוחים שאתם כן ב״אמת״ יודעים איפה להשקיע את הכסף או שזו רק הרגשה או ידיעה שצריך לשים עליה סימן שאלה? האם הדרך היחידה שמרואיין / בעל טורים כמוני יכול להופיע בפניכם היא דרך הידיעה? או שמה דווקא אי הידיעה היא הדרך הטובה ביותר להתנהל בה?
בזן בודהיזם אומרים שבתודעת המומחה אפשרויות מצומצמות ובתודעת המתלמד אפשרויות רבות. ככל שאתם מחשיבים את עצמכם לידענים ומומחים אתם מכווצים את הפתיחות שלכם לשאלות, ספקות וגילוי.
אי הידיעה הגדולה נובעת ממערבולת כוחות (רובם נסתרים מאיתנו) מאקרו כלכליים, סקטוריאליים, מוניטריים וגיאופוליטיים שפועלים חזק בעולם אבל בכיוונים מנוגדים. למשל: אתם רוצים להשקיע במניות AI בארצות הברית אבל חוששים משחיקת הדולר. רוצים להשקיע בזהב אבל חוששים מעלית ריבית. רוצים להשקיע בסין שהדומיננטיות שלה בעולם גוברת ויש לכם טראומות מהסיבוב הקודם. נוסיף לכך את טראמפ, איראן, אל ניניו ועוד ועוד והנה אחנו סירה קטנה בים סוער. או למשל מנכ״ל ג׳יי פי מורגן שאמר לא לקנות מניות ואג״ח אמריקאיות. אז אם לא מניות ולא אג״ח מה כן?
מה עושים?
האמת היא שאי ידיעה היא המצב האמיתי לאורך זמן. כשאנחנו ״יודעים״ למעשה נדמה לנו שאנחנו יודעים. לפיכך, הדבר הראשון שצריך לעשות הוא להוקיר ולשמר את האנרגיה הזו של אי ידיעה. הדבר השני שצריך לעשות הוא למצוא דרכים להסתכל על דברים מנקודות מבט חדשות, רנדומאליות וזורמות. אומנם כאן אתם תמשיכו לראות גרפים ורעיונות ומשמעויות שלהם אבל האלגוריתם האנושי שמאחוריהם קיבל תוספות. הדבר השלישי הוא לאסוף חלקים ואז להרכיב את התמונה שעולה מהם ולא להתאים חלקים לתמונה שנדמה לכם שיש לכם בראש.
מה להיום?
להיום אתחיל בעוגן אחד שאני חושב שעוד יש לנו – זהב ואז אתן לכם כמה רעיונות השקעה שאין מאחוריהם תמה או תזה והגיעו ממתודולוגיית מחקר ניטראלית. זו דרך גם לפזר סיכונים וגם לאסוף חלקים.
למה זהב? באותו רעיון טלוויזיה אמרתי שהזהב והביטקוין נראים תשובה טובה לשאלה מה עושים אבל הם לא נותנים מענה שלם לתיק, כמו גם לתיק של חיסכון פנסיוני.
כרגע, עד שעולמות הפינטק יבססו שימוש רחב במה שניתן לכנות ״תחליפי כסף פיאט״ הזהב ממשיך להיאגר בעולם כשומר ערך. התמיכה ב – 4000 עבדה ואפילו אתמול, כשהשוק ירד בעקבות הצהרת וורש, הזהב לא ירד.
קרן הסל הגדולה ביותר להשקעה בזהב היא GLD והיא מגובה בזהב פיסי. על הגרף של הזהב תראו את התמיכה ב – 4000 ואת ההתחזקות שלו בחזרה מול ה – S&P500. פריצה של קו המגמה היורד היא האירוע שמייחלים לו כל משקיעי הזהב והוא שיסמן כניסה לגל עולה חדש. בשל מצב הזהב, בתוך המשולש (קרוב לקודקוד), פריצה של קו המגמה היורד או שבירה של התמיכה יהיו בקרוב.
- מנהל קרן הגידור בן ה-24 שהרוויח 270% מתחילת השנה - ומה אפשר ללמוד מהתיק שלו
- מכירות חיסול במניות המומנטום - איפה נוצרות הזדמנויות בוול סטריט?
וכפי שהבטחתי כמה רעיונות מגוונים:
סין. הדומיננטיות של סין בעולם גוברת גם כראקציה למהלכי ארצות הברית. למרות המשך הלחימה באיראן וסנקציות חדשות של טראמפ KWEB עלתה אתמול. מהלך מעל 29 דולר יהיה סימן חיובי.
SONY. הזדמנות טובה לחשיפה ליפן. בנתה תבנית W בתחתית ומהלך מעל 23.5 דולר יהיה סימן חיובי נוסף.
BMNR. חשיפה מתוחכמת לאיתריום. יכולה להיות השלמה לבנית חשיפה לקריפטו ופינטק. עשיתי זום אין כך שתראו את הפריצה של הממוצע ל – 10 ימים את הממוצע ל – 50 יום. סימן חיובי שנבדוק שנשמר.
AGNG. חשיפה לסקטור הבריאות שנהנה מומנטום עם דגש על נושא ההזדקנות שהוא אחד הנושאים המרכזיים לתעשייה לשנים הקרובות. רכש מעל 37.25.
PRNT. קרן סל לתחום התלת ממד. בחרתי אותה בזמנו משום שהדפסות תלת ממד יהיו נדרשות לתעשיות כמו רובוטים אנושיים, חלל ועוד. באופן מבשר טובות היא שורדת את בליץ הירידות בסקטורים כמו הטכנולוגיה והחלל וזה סימן טוב.
קיראו עוד ב"ניתוח טכני"
ZTS. מחזיקה מעל התמיכה ויש לה פער מחיר יורד גדול לסגור.
TMO. סגרה פער מחיר יורד ועכשיו נתמכת מעל פער מחיר עולה שפתחה.
TSN. עוד מנית פריצה. מתעשיית המזון. נראה שכסף של משקיעים עובר כרגע למניות של תעשיות בסיסיות.
VLTO. מניה מסקטור המים שגם הוא מרים ראש ותמיד יהיה רלבנטי. פורצת רמת התנגדות.
ענף התיירות. מגוון קרנות הסל לענף מצומצם וכנראה נצטרך לחקור מניות בודדות בהמשך. PEJ זו אפשרות ויש גם ETN ממונפת פי 3 ומאד לא סחירה FLYU.
בניתי רשימה מגוונת ועכשיו נתתי לצ׳אט לאגד אותה לתמונה. קבלתי מסמך מפורט ומעניין שזה הסיכום שלו:
״הרשימה מבטאת חיפוש אחר מנועי הצמיחה של השלב הבא: עולם רב־קוטבי יותר, כלכלה פיזית ומתועשת יותר, אוכלוסייה מזדקנת ותלות גוברת במים, מזון, בריאות וייצור מתקדם. לצד הנושאים החיוניים היא כוללת אופציונליות על נכסים דיגיטליים, סין ותיירות. המכנה המשותף אינו הסקטור אלא נקודת המפנה: תזה מבנית ארוכת טווח שמקבלת לראשונה אישור מהגרף״.