החוזים ללא שינוי; אנבידיה יורדת 1.5% ומה עושות המניות הבולטות?
הירידות בחוזים העתידיים שהיו לפני מספר שעות 0.7%-0.5%, נחלשות לכיוון האפס. השבוע יהיה עמוס בדוחות כשארבע חברות מתוך "השבע המופלאות" – מיקרוסופט, מטא, אמזון ואפל – יפרסמו את התוצאות ביום רביעי. בנוסף, נתונים כלכליים חשובים בנושאי צמיחה, אינפלציה ותעסוקה צפויים להתפרסם במהלך השבוע, מה שמוסיף למתח בשווקים.
תחרות לאנבידיה?
מניית אנבידיה (NVDA ) יורדת ב-1.5%. הירידה נרשמת לאחר דיווח על כך שחברת וואווי הסינית פיתחה שבב חדש, Ascend 910D, שמיועד להתחרות בשבב H100 של אנבידיה בתחום הבינה המלאכותית, להרחבה: במטרה להתחרות באנבידיה: וואווי מפתחת שבב AI חדש.
שוק הבינה המלאכותית של אנבידיה בסין כבר צפוי להתכווץ, לאחר שממשל טראמפ הודיע על הטלת דרישות רישוי חדשות על מכירות עתידיות של מאיצי H20, שפותחו במיוחד כדי לעמוד בסנקציות האמריקניות על יצוא טכנולוגיות בינה מלאכותית לסין.
אך תחרות מצד וואווי יכולה להיות איום משמעותי בהמשך.
מניית טסלה ( TSLA ) עולה בטרום ב-1%. ביום שישי האחרון, המניה סגרה מעל ממוצע 50 הימים שלה, מה שמסמן מגמה חיובית מבחינה טכנית. טסלה פרסמה את דוחותיה ביום שלישי בערב, וחרף תוצאות מאכזבות ברבעון הראשון, המניה זינקה לאחר שמנכ"ל החברה, אילון מאסק, הודיע כי יפחית את זמנו בוושינגטון ויתמקד יותר בעבודה במטה החברה.
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; אורקל צנחה ב- 11%, גילת קפצה ב-5%
- אורקל נופלת 12%, אנבידיה 1.3%; פלנט לאבס מזנקת 17% - החוזים העתידיים באדום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית דומינו'ס פיצה (DPZ ) שוורן באפט השקיע בה לאחרונה, יורדת לאחר דוחות רבעוניים מעורבים. רשת הפיצריות דיווחה על הכנסות של 1.1 מיליארד דולר, נמוכות מהציפיות של האנליסטים שעמדו על 1.3 מיליארד דולר. הרווח למניה דווקא היה מעל התחזית - 4.33 דולר, לעומת צפי ל- 4.06 דולר למניה. החברה לא סיפקה תחזית לשנת 2025.
המלצת קנייה לבואינג
ספיריט איירוסיסטמס (SPR ) עולה לאחר השלמת עסקה להעברת חלק מנכסיה לאיירבוס ובואינג. העסקה כוללת מפעל בצפון קרוליינה שבו ספיריט מייצרת חלקים מרכזיים לגוף מטוסי A350, וכן מפעל בצפון אירלנד המייצר כנפיים מסיבי פחמן למטוסי A220. איירבוס תרכוש גם את פעילות ייצור רכיבי כנפיים למטוסי A320 ו-A350 בסקוטלנד. ספיריט תפוצה ב-439 מיליון דולר עבור העברת פעילויות הייצור הללו. עסקה זו היא חלק ממאמץ רחב יותר של ספיריט להשתלב מחדש בשרשרת האספקה של בואינג, כפי שפורט בכתבה קודמת על התקדמות בעסקת הרכישה של חלק מפעילותה על ידי בואינג. להרחבה: איירבאס ובואינג מחלקות את ספיריט ; מניית בואינג מטפסת ב-2% - המלצת קנייה בפרמיה של 20%
מניית חברת התרופות מרק (MRK )יורדת על רקע רכישת חברת התרופות האמריקנית SpringWorks תמורת 47 דולר למניה במזומן, בסכום כולל של כ-3.9 מיליארד דולר. מרק ציינה כי הרכישה צפויה להגדיל את הכנסותיה באופן מיידי ולתרום לרווחיה החל מ-עד 2027. SpringWorks מתמחה בטיפול במחלות נדירות, כולל גידולים דסמואידיים – גידולי רקמות רכות שאינם מתפשטים בגוף.
- שוק המניות האמריקאי לקראת 2026: האם רצף העליות ההיסטורי יימשך לשנה רביעית?
- המניה שצונחת 88% - מה הסיבה והאם יש סיכוי לקאמבק?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%
וול סטריט, Photo by Keenanוול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
שוק המניות האמריקאי מתקרב לסיום 2025 כשהוא בשיאים היסטוריים, והציפייה בקרב המשקיעים היא לנעילה חיובית של השנה. המדדים המובילים נסחרים סמוך לרמות שיא, לאחר שהתאוששו מתנודתיות מוקדמת יותר בדצמבר, שנבעה בעיקר מחולשה במניות הטכנולוגיה על רקע חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית.
מדד S&P 500 רשם שיא חדש לפני חג המולד, והוא נמצא במרחק של כ־1% בלבד מרמת 7,000 נקודות, רף סמלי שמעולם לא נפרץ. אם המגמה הנוכחית תימשך, זה יהיה החודש השמיני ברציפות של עליות במדד, רצף העליות החודשי הארוך ביותר מאז השנים 2017–2018. גם מדד נאסד"ק, המוטה לטכנולוגיה, מסכם שנה חזקה עם עלייה דו־ספרתית.
מדיניות הפד במוקד
על רקע סיום השנה, תשומת הלב של השווקים מופנית בעיקר למדיניות הפדרל ריזרב. הבנק המרכזי הוריד את הריבית המצטברת ב־75 נקודות בסיס בשלושת ישיבותיו האחרונות, לרמה של 3.50%–3.75%, אך ההחלטה האחרונה התקבלה ברוב דחוק, והתחזיות של חברי הוועדה לגבי המשך השנה הקרובה אינן אחידות. פרסום פרוטוקול הישיבה הקרובה עשוי לשפוך אור על חילוקי הדעות בתוך הבנק.
נושא נוסף שמרחף מעל השווקים הוא זהות יו"ר הפד הבא. כהונתו של ג'רום פאוול מסתיימת במאי, והמשקיעים ממתינים להודעת הנשיא דונלד טראמפ על מועמדותו להחלפה. כל רמז להחלטה צפוי להשפיע על המסחר בטווח הקצר, במיוחד בתקופה של נזילות נמוכה.
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- התמ״ג עלה 4.3% בניגוד לציפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות העליות במדדים, הרכב העליות בשוק השתנה בחודשים האחרונים. מניות הטכנולוגיה, שהיו המנוע המרכזי של העליות בשנים האחרונות, רשמו ביצועי חסר מאז נובמבר, בעוד שסקטורים אחרים תפסו את מקומן כמובילי השוק. מניות פיננסים, תחבורה, בריאות וחברות קטנות הציגו תשואות עודפות, תופעה שבוול-סטריט מגדירים כרוטציה של משקיעים לעבר תחומים שבהם רמות התמחור נמוכות יחסית והחשיפה לסיכונים בענף הטכנולוגיה מוגבלת יותר.
טראמפ מצייץ, נוצר באמצעות AI30 טריליון דולר חוב ו-6% גירעון: הפסקת האש השברירית בין טראמפ לשוק האג״ח
התשואה ל-10 שנים יורדת ביותר מ-30 נקודות בסיס מאז האביב, אבל רמז לעוד חוב ארוך מזכיר עד כמה האיזון תלוי בהיצע, אינפלציה ואמון
מאז שהמכסים שטראמפ דוחף תחת מה שהוא מציג כ״יום השחרור״ דחפו את שוק האג״ח האמריקאי למעין מרד באפריל, בבית הלבן ובמשרד האוצר עובדים הרבה יותר בזהירות. פחות הצהרות שמרימות את הלהבות, יותר ניהול עדין של ציפיות, ובעיקר ניסיון לשמור את תשואת האג״ח ל-10 שנים במקום שלא יכאיב יותר מדי לכל המערכת.
הבעיה היא שהשקט הזה מגיע עם כוכבית. החוב הפדרלי כבר יושב סביב 30 טריליון דולר, הגירעון השנתי נשאר גבוה, ובשוק לא צריכים הרבה כדי להיזכר מי פה באמת קובע את מחיר הכסף. מספיק רמז קטן על שינוי בהנפקות או על פגיעה במקור הכנסות, והתשואות קופצות.
הסימנים שהדליקו נורה בנובמבר
התזכורת האחרונה לשבריריות מגיעה בתחילת נובמבר. משרד האוצר מאותת שהוא שוקל למכור יותר חוב לטווח ארוך, ובאותו יום בית המשפט העליון מתחיל לדון בחוקיות המכסים הרחבים. שתי ההודעות האלה יושבות בדיוק על העצבים החשופים של השוק.
הסיבה די פשוטה. כשהאוצר מדבר על עוד חוב ארוך, יש מי שמתרגם את זה מיד ללחץ היצע, כלומר יותר אג״ח ארוכות בשוק שמבקשות קונים, ובדרך כלל זה נגמר בתשואות גבוהות יותר. במקביל, דיון משפטי שעשוי לערער את המכסים מייצר ספק לגבי מקור הכנסות שממנו אמורה להגיע גבייה שתומכת ביכולת לשרת חוב ענק.
- המשך שחרור תיקי אפשטיין מחזיר את הסיכון הפוליטי למסך של וול סטריט
- אישור משפטי ליוזמת טראמפ: תשלום של 100 אלף דולר לבקשת אשרת H-1B
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באותו יום התשואה ל 10 שנים קופצת ביותר מ 6 נקודות בסיס, תנועה חריגה יחסית לשבועות האחרונים, במיוחד על רקע זה שהתשואות יורדות בחדות לאורך השנה. מה שקופץ לעין הוא לא רק המספר אלא הסיגנל, השוק עדיין דרוך.
