החוזים ללא שינוי; אנבידיה יורדת 1.5% ומה עושות המניות הבולטות?
הירידות בחוזים העתידיים שהיו לפני מספר שעות 0.7%-0.5%, נחלשות לכיוון האפס. השבוע יהיה עמוס בדוחות כשארבע חברות מתוך "השבע המופלאות" – מיקרוסופט, מטא, אמזון ואפל – יפרסמו את התוצאות ביום רביעי. בנוסף, נתונים כלכליים חשובים בנושאי צמיחה, אינפלציה ותעסוקה צפויים להתפרסם במהלך השבוע, מה שמוסיף למתח בשווקים.
תחרות לאנבידיה?
מניית אנבידיה (NVDA ) יורדת ב-1.5%. הירידה נרשמת לאחר דיווח על כך שחברת וואווי הסינית פיתחה שבב חדש, Ascend 910D, שמיועד להתחרות בשבב H100 של אנבידיה בתחום הבינה המלאכותית, להרחבה: במטרה להתחרות באנבידיה: וואווי מפתחת שבב AI חדש.
שוק הבינה המלאכותית של אנבידיה בסין כבר צפוי להתכווץ, לאחר שממשל טראמפ הודיע על הטלת דרישות רישוי חדשות על מכירות עתידיות של מאיצי H20, שפותחו במיוחד כדי לעמוד בסנקציות האמריקניות על יצוא טכנולוגיות בינה מלאכותית לסין.
אך תחרות מצד וואווי יכולה להיות איום משמעותי בהמשך.
מניית טסלה ( TSLA ) עולה בטרום ב-1%. ביום שישי האחרון, המניה סגרה מעל ממוצע 50 הימים שלה, מה שמסמן מגמה חיובית מבחינה טכנית. טסלה פרסמה את דוחותיה ביום שלישי בערב, וחרף תוצאות מאכזבות ברבעון הראשון, המניה זינקה לאחר שמנכ"ל החברה, אילון מאסק, הודיע כי יפחית את זמנו בוושינגטון ויתמקד יותר בעבודה במטה החברה.
- מהפך בוול סטריט אנבידיה עולה וגוגל יורדת - האם המומנטום החיובי ימשיך?
- אסיה מגיבה בעליות לראלי בוול סטריט; עליות גם בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית דומינו'ס פיצה (DPZ ) שוורן באפט השקיע בה לאחרונה, יורדת לאחר דוחות רבעוניים מעורבים. רשת הפיצריות דיווחה על הכנסות של 1.1 מיליארד דולר, נמוכות מהציפיות של האנליסטים שעמדו על 1.3 מיליארד דולר. הרווח למניה דווקא היה מעל התחזית - 4.33 דולר, לעומת צפי ל- 4.06 דולר למניה. החברה לא סיפקה תחזית לשנת 2025.
המלצת קנייה לבואינג
ספיריט איירוסיסטמס (SPR ) עולה לאחר השלמת עסקה להעברת חלק מנכסיה לאיירבוס ובואינג. העסקה כוללת מפעל בצפון קרוליינה שבו ספיריט מייצרת חלקים מרכזיים לגוף מטוסי A350, וכן מפעל בצפון אירלנד המייצר כנפיים מסיבי פחמן למטוסי A220. איירבוס תרכוש גם את פעילות ייצור רכיבי כנפיים למטוסי A320 ו-A350 בסקוטלנד. ספיריט תפוצה ב-439 מיליון דולר עבור העברת פעילויות הייצור הללו. עסקה זו היא חלק ממאמץ רחב יותר של ספיריט להשתלב מחדש בשרשרת האספקה של בואינג, כפי שפורט בכתבה קודמת על התקדמות בעסקת הרכישה של חלק מפעילותה על ידי בואינג. להרחבה: איירבאס ובואינג מחלקות את ספיריט ; מניית בואינג מטפסת ב-2% - המלצת קנייה בפרמיה של 20%
מניית חברת התרופות מרק (MRK )יורדת על רקע רכישת חברת התרופות האמריקנית SpringWorks תמורת 47 דולר למניה במזומן, בסכום כולל של כ-3.9 מיליארד דולר. מרק ציינה כי הרכישה צפויה להגדיל את הכנסותיה באופן מיידי ולתרום לרווחיה החל מ-עד 2027. SpringWorks מתמחה בטיפול במחלות נדירות, כולל גידולים דסמואידיים – גידולי רקמות רכות שאינם מתפשטים בגוף.
- המניה שזינקה 19% והשלימה זינוק של פי 6.2 מתחילת השנה
- אינטל זינקה ב-10%: דיווחים על הזמנת ייצור מאפל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.54% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet 0.07% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms 2.26% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave -1.57% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 1.54% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.62% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 2.96% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 10.04% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
מכשיר כרייה ביםהמניה שזינקה 19% והשלימה זינוק של פי 6.2 מתחילת השנה
החברה נהנית מתמיכה של משקיעים שמאמינים בפוטנציאל הכרייה הימית, אך תלויה לחלוטין באישור רגולטורי ובשיפור המאזן שמוסיף עננה על הסיפור העסקי
מתכות מניית TMC The Metals Company TMC the metals 19.38% ממשיכה למשוך תשומת לב בשל המודל החריג שבו היא פועלת: הפקת מתכות חיוניות באמצעות איסוף גושי מתכת מקרקעית האוקיינוס בעזרת מערכות שאיבה ייעודיות. מדובר בגישה שכמעט ואינה קיימת בתעשייה המסחרית, והיא מציבה את החברה במקום ייחודי בשוק המתכות. לצד ההתעניינות, המודל מעורר גם ביקורת רגולטורית וסביבתית, אך עבור חלק מהמשקיעים הוא מייצר עוד סיפור צמיחה ספקולטיבי.
העניין סביב החברה האיץ בתחילת 2025, כאשר המניה זינקה בשיעורים חריגים שהגיעו בשיא ל־854% מתחילת השנה. התנועה החדה משכה משקיעים חדשים, אך גם הובילה לתנודתיות גבוהה במיוחד, ובחודשים האחרונים נרשמה ירידה של יותר מ-40% מהשיא. למרות זאת, חלק גדול מהמשקיעים ראו בתנודה הזדמנות ולא נסיגה.
ההערכות הפיננסיות שפרסמה החברה באוגוסט 2025 נתנו דחיפה נוספת לסיפור. שתי הערכות טכניות שפורסמו באותה עת קבעו כי שווי המשאבים שבכוונת החברה לאסוף מקרקעית הים, גושי מתכת המכילים ניקל, קובלט ומתכות נוספות, עומד על כ־23.6 מיליארד דולר. מול שווי שוק נוכחי של כ־2 מיליארד דולר, המספרים הללו יצרו בסיס כלכלי מסוים למודל, אם כי הכול עדיין תלוי בקבלת רישיון כרייה מלא.
מזומנים שיספיקו לשנתיים
נכון לסוף הרבעון השלישי, החברה מחזיקה בקופת מזומנים של כ־115 מיליון דולר, סכום שמאפשר לה להמשיך בפיתוח פעילותה עוד כשנתיים בקצב ההוצאות הנוכחי. אך מדובר במודל עסקי שעדיין חסר הכנסות, ולכן עתיד מסלול המימון שלה תלוי ביכולת לקדם את הפרויקט לשלב הפקה. האתגר המרכזי מונח ברגולציה. ל־TMC אין עדיין רישיון לכרייה מסחרית בשטחי הים שבהם היא פועלת במעמד "אזור חקר". אף שהחברה מדווחת על התקדמות מול גורמי רגולציה בינלאומיים, אין לוחות זמנים ברורים להענקת רישיון מלא, וההליך נשען על החלטות גופים כמו רשות קרקעית הים הבינלאומית.
- סין מצמצמת יצוא מינרלים נדירים וסוללות: מניות הכרייה מזנקות
- לא זהב ולא כסף - המתכת שבשיא של 11 שנה, והאם כדאי לקנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם החברה תצליח להשיג את הרישיון, השוק עשוי לראות בתנופת המניה של 2025 רק הקדמה לתקופה משמעותית הרבה יותר. בכך טמון פוטנציאל התשואה, אך גם הסיכון: מודל עסקי שנשען על רגולציה בינלאומית יוצר אי־ודאות שאינה בשליטת החברה.
