IBI: ההכנסות טיפסו ל-378 מיליון שקל וה-EBITDA הסתכם ב-122 מיליון שקל

בית ההשקעות IBI איביאי בית השק 1.46%   מסכם את הרבעון השלישי של 2025 עם עלייה בהכנסות וברווחיות, לצד התרחבות ברוב תחומי הפעילות. הכנסות הקבוצה ברבעון הגיעו ל-378 מיליון שקל, צמיחה של כ-54% לעומת הרבעון המקביל, כאשר ה-EBITDA עלה ל-122 מיליון שקל - עלייה של כ-67% הרווח הנקי עלה לכ-64.6 מיליון שקל לעומת כ-40 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ורשם גידול של כ-61%, שנובע מהתרחבות בהיקפי הפעילות, ומתרומה של מהלכים אסטרטגיים שבוצעו במהלך השנה, כולל איחוד פעילויות חדשות והעמקת פעילות המסחר העצמאי.

הצמיחה ברבעון משקפת חיזוק של מנועי הליבה של IBI - החל בפעילות המסחר והשירותים המוסדיים, דרך ניהול קרנות ותיקים, ועד קפיצה ניכרת בפעילות חברת החיתום. מנכ"ל הקבוצה, דייב לובצקי, מתאר ברבעון זה הרחבה של כלל קווי הפעילות, כולל גידול בנכסי קרנות הנאמנות שהגיעו ל-82 מיליארד שקל והצטרפות 7,400 חשבונות חדשים למסחר העצמאי באמצעות אפליקציית SMART, המהווים המשך למגמת הצטרפות של עשרות אלפי משקיעים מתחילת השנה.

במגזר המסחר והמשמורת נרשם גידול בהכנסות ל-109.9 מיליון שקל, עלייה של 45% לעומת הרבעון המקביל. המגזר ממשיך להישען על שלושת מנועי ההכנסה העיקריים: מסחר עצמאי בהיקף 40.8 מיליון שקל, מסחר מוסדי בהיקף 39.7 מיליון שקל ושירותי תפעול עסקיים בהיקף 29.4 מיליון שקל. מנוע הצמיחה המשמעותי ממשיך להיות אפליקציית SMART, שהגיעה ל-71 אלף חשבונות פעילים בתום הרבעון. ה-EBITDA של המגזר הגיע ל-39.3 מיליון שקל, על רקע ההתרחבות בפעילות ועומק השימוש במערכות המסחר.

גם פעילות הקרנות וניהול התיקים המשיכה לגדול. הכנסות המגזר הגיעו ל-81.9 מיליון שקל, גידול של כ-28% לעומת התקופה המקבילה. קרנות הנאמנות של IBI סיימו את הרבעון עם 82.1 מיליארד שקל בנכסים מנוהלים, לעומת 65.4 מיליארד שקל בסוף 2024 - עלייה שמגיעה משילוב של גיוסים גבוהים ומהשלמת רכישת קרנות פסגות. ניהול התיקים הגיע ל-50.8 מיליארד שקל נכסים מנוהלים. ה-EBITDA של המגזר עמד על 16.1 מיליון שקל, נתון שמשקף יציבות, בעיקר בשל פערי עיתוי בדמי ניהול משתנים שהשפיעו באופן חד-פעמי על נתוני הרבעון המקביל אשתקד.

• "המשקיעים אופטימיים מדי לגבי תוואי הריבית"
• ״צריך להישאר מציאותיים; השוק אצלנו מתומחר על מלא״
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

חברת IBI קפיטל הציגה גידול מהותי בהכנסות - 70.2 מיליון שקל ברבעון, עלייה של כ-120% לעומת הרבעון המקביל. לדברי החברה, העלייה נובעת מגידול בפעילות המיזוגים והרכישות (M&A), מהתרומה של חברת Nextage שנרכשה ומהתקדמות בהקמת פעילותה בארצות הברית. ה-EBITDA של החברה הגיע ל-27.4 מיליון שקל, וקפיטל ממשיכה במעבר לקוחותיה לפלטפורמת SMART-CAPITAL, שנועדה לרכז ולייעל את ניהול ההון של לקוחותיה.

במגזר הסוכנויות הפנסיוניות והפיננסיות נרשמה קפיצה משמעותית בהיקפי המכירות, שהסתכמו בכ-7 מיליארד שקל מתחילת השנה. ברבעון השלישי לבדו הגיעו הכנסות המגזר ל-40.4 מיליון שקל - יותר מהכפלה לעומת התקופה המקבילה. הגידול נובע מהתרחבות רשת "ארבע עונות", מגידול בנכסים המנוהלים ומהטמעת סוכנות נטו שנרכשה. ה-EBITDA של המגזר הגיע ל-11.4 מיליון שקל, לעומת 2.7 מיליון שקל ברבעון המקביל.

בקרנות ההשקעה האלטרנטיביות נרשמה הכנסה של 35.6 מיליון שקל, בהשוואה ל-46.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה. בחברה מדגישים כי תוצאות הרבעון אינן כוללות דמי הצלחה מצטברים בסך 25.8 מיליון שקל, שלא הוכרו בדוח ויוכרו רק בסוף השנה בהתאם לכללי החשבונאות, ככל שהתשואות יעמדו בתנאים הנדרשים. פורטפוליו הקרנות, כולל קרנות גידור שהיקפן עלה מעל 1.4 מיליארד שקל, מוסיף גיוון רחב לפעילות.

• נקסט ויז׳ן: המייסדים לוקחים כסף, הראל לוקחת מניות
• הבורסות באסיה מדשדשות לפני דוח התעסוקה בארה"ב והכרעת בית המשפט העליון על המכסים של טראמפ
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים...

פעילות החיתום של הקבוצה סיכמה רבעון חזק, עם הכנסות של 30.6 מיליון שקל לעומת 7.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. עיקר העלייה נובעת מביצוע מספר הנפקות הון משמעותיות במהלך הרבעון ומהשפעת שיערוך אחזקות בקרן "מנור". ה-EBITDA של המגזר הגיע ל-16.7 מיליון שקל. מאז תחילת השנה חילקה הקבוצה דיבידנד של 39 מיליון שקל, ובתום תקופת הדוח הודיעה על חלוקת דיבידנד נוספת בהיקף של עד 50 מיליון שקל.

דייב לובצקי, מנכ"ל IBI בית השקעות: "אנחנו מסכמים רבעון חזק במיוחד, שמציב רף חדש של פעילות והכנסות עבור קבוצת IBI. ברבעון זה ה- EBIDTA הסתכם ב-122 מ' ש"ח, רשמנו צמיחה משמעותית בהכנסות, לצד קפיצה חדה ברווחיות - עדות לחוסנם של מנועי הצמיחה הייחודיים של הקבוצה. ההתפתחויות המהותיות מאז תחילת השנה באות לידי ביטוי בכל מגזרי הפעילות ובכלל זה: המשך גידול בקרנות הנאמנות, שחצו רף של היקף נכסים מנוהל בגובה 82 מיליארד שקל, ובכך שמרו על מעמדן כמגייסת הגדולה ביותר בשוק קרנות הפסיביות, התרחבות משמעותית בפעילות המסחר העצמאי, עם פתיחת 7,400 חשבונות ברבעון; בחברת קפיטל נרשם גידול בהכנסות הנובע בעיקר מעליה מהותית בהיקפי עסקאות מיזוגים ורכישות ומעסקת נקסטאייג'; בפעילות הפנסיונית והפיננסית מתחילת השנה מכירות בהיקף של כ-7 מיליארד ש"ח במוצרים פיננסיים, לצד המשך צמיחה בהכנסות השוטפות; בחברת החיתום חל גידול בהכנסות וברווחיות הנובע מעליה בהיקף ההנפקות שבוצעו ברבעון ומשערוך השקעה אסטרטגית בקרן מנור; ובקרנות הגידור צמיחה משמעותית להיקף נכסים מנוהל של למעלה מ- 1.4 מיליארד שקל.

״ביצועים אלה משקפים את האסטרטגיה שהגדרנו בשנים האחרונות - הרחבת פעילות הליבה והסינרגיה בניהם, חיזוק תחומי הצמיחה במוצרים ובשירותים, והעמקת נוכחות בשווקים שבהם אנו פועלים. אנו נמשיך לפעול כדי לקדם התייעלות תפעולית וחיזוק מנועי צמיחה קיימים, בהתאם לתוכניות העבודה שלנו, כדי להבטיח את המשך התפתחותה של הקבוצה לטובת לקוחותינו ובעלי המניות."