זה רשמי: טבע רוכשת את חטיבת הגנריקה של אלרגן ב-40.5 מיליארד דולר

מדובר בעסקה הגדולה ביותר אי פעם של חברה ישראלית, ויגודמן: "טבע חזקה מאי פעם"
ארז ויגודמן, צילום: ראובן קפוצ'ינסקי
עכשיו זה רשמי. ענקית התרופות הישראלית טבע +2.35% טבע 6,540 +2.35% טבע בסיס:6,390 פתיחה:6,403 גבוה:6,740 נמוך:6,372 תמורה:151,230,769 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הודיעה כי היא רוכשת את חטיבת הגנריקה של אלרגן בסכום עתק של 40.5 מיליארד דולר, מדובר בעסקה הגדולה ביותר אי פעם של חברה ישראלית - ובפער אדיר. במעמד סגירת העסקה תקבל אלרגן 33.75 מיליארד דולר במזומן ועוד מניות של טבע המוערכות היום ב-6.75 מיליארד דולר המהוות פחות מ-10% משווי השוק של טבע. העסקה אושרה בדירקטוריונים של טבע ואלרגן וצפויה להיסגר סופית ברבעון הראשון של 2016.
לתגובת מניית טבע והתייחסות אנליסטים (האם שווה קנייה?) - לכתבה המלאה
בהודעה ששחררה טבע, נכתב כי החברה מאמינה כי הרכישה תביא לעליית ערך משמעותית ברווח למניה על בסיס non-GAAP, כולל עלייה דו ספרתית ברווח למניה על פי non-GAAP בשנת 2016 ועלייה של למעלה מ-20% בשנה השנייה והשלישית שלאחר השלמת העסקה.
והנה 'מספר הקסם': טבע מדווחת כעת כי היא צופה סינרגיות בהוצאות וחסכונות מס של כ-1.4 מיליארד דולר בשנה, הניתנים להשגה עד השנה השלישית ממועד השלמת העסקה. טבע צופה כי החסכונות יושגו מהתייעלות ברמה התפעולית, בהוצאות הנהלה וכלליות, בייצור, בשיווק ובמכירות. זה הנתון הקריטי מבחינת טבע בעסקה הזו. נציין כי בעסקת מיילן דובר על סינרגיות שייתרמו עד 2 מיליארד דולר בשנה (כלומר עסקה טובה יותר), אך מדובר היה בעסקה יקרה יותר שאמורה הייתה להסתכם בכ-45 מיליארד דולר. 
מעבר לכך, טבע צופה כי חברת הגנריקה הגלובלית של אלרגן תתרום כ-2.7 מיליארד דולר ב-EBITDA ב-2016, לא כולל סינרגיות. עם השלמת העסקה, טבע צופה הכנסות על הנייר (Pro-forma) של כ-26 מיליארד דולר ו-EBITDA של כ-9.5 מיליארד דולר בשנת 2016, כולל צפי למכירות בהיקף של 11 מיליארד דולר מחוץ לארה"ב. כמו כן, טבע מאמינה כי הרכישה תביא לעלייה משמעותית ברווח למניה על בסיס non-GAAP, לרבות צפי לעלייה דו ספרתית ברווח למניה על פי non-GAAP בשנת 2016 ועלייה של למעלה מ-20% בשנה השנייה והשלישית שלאחר השלמת העסקה.
ארז ויגודמן, נשיא ומנכ"ל טבע: "עסקה זו עולה בקנה אחד עם יעדיה האסטרטגיים של טבע הן בתחום הגנרי והן בתחום תרופות המקור. באמצעות הרכישה של חברת הגנריקה הגלובלית של אלרגן, אנו נבנה תשתית חזקה לצמיחה ארוכת טווח ובת קיימא, המבוססת על יכולות מובילות בגנריקה ועל צבר מוצרים מהשורה הראשונה בעולם אשר יאיץ את יכולתנו לבנות פורטפוליו מוצרים ייחודי בתחום הגנרי, בתרופות המקור ובשילוב שביניהם פורטפוליו התרופות והמוצרים הגנריים של שתי החברות משלימים זה את זה, ומספקים לטבע צמיחה איכותית ורווחיות משופרת, כמו גם את קנה המידה והמשאבים להרחבת יכולותינו בתחום תרופות המקור".
ויגודמן אמר עוד כי "בהינתן הידע וההבנה המעמיקים שלנו את עסקיה של חברת הגנריקה הגלובלית של אלרגן, אשר הינם מן השורה הראשונה בעולם, אנו משוכנעים שנוכל לממש עבור בעלי המניות שלנו את הסינרגיות, ולהשיג את הצמיחה הגלומים בעסקת הרכישה וכן לבצע במהירות את האינטגרציה של חברת הגנריקה הגלובלית של אלרגן אל תוך טבע. עם הכנסות על הנייר (Pro-forma) של כ- 26 מיליארד דולר, ו-EBITDA משולב של כ-9.5 מיליארד דולר החזוי ל-2016, רכישה זו מחזקת את האסטרטגיה שלנו, מאיצה צמיחה, ומגדילה את הגיוון בהכנסות ממוצרים שונים ומגיאוגרפיות שונות, וזאת באופן התומך במודל העסקי החדש שלנו. אני סמוך ובטוח כי כתוצאה מהפרופיל הפיננסי המשופר בעקבות עסקה זו נהיה ממוצבים טוב עוד יותר לממש את פירות המחקר האינטגרטיבי והחדשני של טבע בתרופות המקור והגנריקה, באופן התומך בצמיחה בהכנסות והמרחיב את פורטפוליו החברה כולה."
 
ויגודמן סיכם ואמר, "רכישה זו מגיעה בעיתוי בו טבע חזקה מאי פעם, הן בגנריקה והן בתחום תרופות המקור. מאז תחילת שנת 2014, חיזקנו באופן משמעותי את יסודות החברה, שיפרנו את רווחיות הגנריקה, ביססנו את הזיכיונות המרכזיים שלנו והצבנו מנועים חזקים לצמיחה אורגנית, תוך שאנו מבססים את היסודות לרכישות טרנספורמטיביות כמו רכישה זו. רכישה זו היא צעד נוסף קדימה במפת הדרכים שלנו לחיזוק עמדת המובילות שלנו. טבע וחברת הגנריקה הגלובלית של אלרגן חולקים מחויבות לחדשנות, לאיכות ולשיפור בריאותם של אנשים ברחבי העולם. יחד, עובדי טבע וחברת הגנריקה הגלובלית של אלרגן ישחקו תפקיד קריטי בהבטחת מיצוי מלוא הפוטנציאל ליצירת הערך הנובע מעסקה זו. אנו מצפים לממש את היתרונות הגלומים בעסקה זו עבור בעלי מניותינו ולהעניק שירות טוב יותר למטופלים, לקוחות ומערכות בריאות ברחבי העולם."
תגובות לכתבה(20):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 17.
    כמה מפגרים
    אנלייזר 28/07/2015 14:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אתם יכולים להיות. ויגודמן עם מחלת הגדלות שלו לא יכול בשום מקום סתם להגיע ולנהל ולייעל. תמיד חייב לקנות להתמזג להתפצל עם פלפולים חשבונאיים וקומבינציות מטריצות צולבות באחזקה..... תמיד ישלב את זה עם מילים מתוחכמות כמו סינרגיה ועוד. רק נזק יעשה כמו במקומות הקודמים ועד שבעלי המניות מבינים הוא כבר מתעופף לגוב חובק עולם הבא. תקשיבו לי טוב. אני שם את הראש שלי שהמניה תיפול. רק ייקח זמן עד שיבינו כי כל דוח שיפורסם הוא יסביר לכם למה תיכף אבל ממש תיכף התוצאות המעולות צריכות לבוא.
    סגור
  • 16.
    שער הדולר - עסקאת טבע
    אני 27/07/2015 16:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    האם בצוע העסקה אמור להשפיע על שער החליפין של הדולר באיזשהו אופן ?
    סגור
  • 15.
    החגיגה רק התחילה
    סוחר ותיק 27/07/2015 15:55
    הגב לתגובה זו
    0 1
    מחזיק טבע המון זמן. רווח מטורף.חברים , זה הזמן לאסוף!
    סגור
  • 14.
    צעד מבריק לטבע, גם מכפילה את הגודל וגם משאירה פס למילן (ל"ת)
    אנונימי 27/07/2015 12:51
    הגב לתגובה זו
    3 4
    סגור
  • צוחק מי שצוחק אחרון
    מהלך ענק של טבע 27/07/2015 15:23
    הגב לתגובה זו
    2 0
    צוחק מי שצוחק אחרון מיילן ! טבע מחכה בסיבוב לנפילה שלכם אתם הבאים בתור לרכישה במחיר מצחיק ...
    סגור
  • 13.
    רווח למדינה
    יניב 27/07/2015 12:41
    הגב לתגובה זו
    3 0
    רווח למדינה jQuery203009092538920231164_1437989779481
    סגור
  • 12.
    תנו לינק למסחר המוקדם בארהב (ל"ת)
    שבי 27/07/2015 12:36
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 11.
    טבע דילגה על השמועה לכן אין ברירה אלא להצטרף לחגיגה עכש (ל"ת)
    אבישי 27/07/2015 12:33
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • 10.
    טבע חברה מדהימה
    ברכה 27/07/2015 12:28
    הגב לתגובה זו
    5 2
    סופסוף רואים שלטבע יש הנהגה מקצועית עם חזון שתוביל את החברה לשיאים חדשים! יישר כוח ובהצלחה!!!
    סגור
  • 9.
    שרק מרעילה מיליונם כל הפירסומים רק על כסף
    חברה פושעת 27/07/2015 12:26
    הגב לתגובה זו
    4 1
    פושעים
    סגור
  • 8.
    טבע
    אל שו 27/07/2015 12:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מתי מתחיל המסר הרציף?
    סגור
  • 7.
    10 אחוז עולה בטרום. תקני גם את אפל , אז תעלי 500 (ל"ת)
    קדימה טבע 27/07/2015 12:01
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 6.
    שאפו (ל"ת)
    אר 27/07/2015 11:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    טבע עולה 6 אחוז בטרום (ל"ת)
    קדימה טבע 27/07/2015 11:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    מי לעזזל מנסה להריץ את מניות הבנקים
    שלומי 27/07/2015 11:00
    הגב לתגובה זו
    1 1
    לא הגיוני שהם לא נופלים היום איזה אחוז. נצלו את ההזדמנות לברוח מהם. אני קטונה טבע ופריגו
    סגור
  • 3.
    הבנקים קונים לטבע את החברה. טבע לא יכולה לקנות
    אמת 27/07/2015 10:53
    הגב לתגובה זו
    1 1
    טבע יכולה מהכסף שלה לקנות רק 8 אחוז מהחברה. הבנקים קונים לכולם הכל. אז לדייק זה טבע שקונה , זה הבנקים שקונים לטבע
    סגור
  • האמת שבארה"ב אם משקיעים רווחים מוצהרים בחזרה
    אפרים 27/07/2015 12:15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ברכישת חב בארה"ב אז זה חוקי שם ולא צריך לשלם מיידית את מס הרווחים אלא בדוח הבא שיופיע בכל מצב לאחר מיזוג עם מס נוסף בערך פשוט שלטונות המס בארה"ב ימתינו שנה שנתיים ויקבלו את מה שמגיע להם לאחר המיזוג ביותר מהיום שנית בנק הפועלים יממן חלק עי מישכון חלק מארלגן בתמורה ל12-14 מיליארד כך פורסם בכלכליסט שלישית טבע תשהה את רכישת המניות של עצמה בשוק זמנית [רכישה חוזרת ונוספת] מה שנקרא ביבק ויעשו זאת בשנה הבאה כשיהיה להם רווח ומזומנים נוספים בעקבות המיזוג זהו בינתיים המצב ונקווה לטוב בעתיד של טבע
    סגור
  • שיהיה בהצלחה
    אורי 27/07/2015 11:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ולאלה שאין להם טבע לא נורא תיקנו עכשיו
    סגור
  • 2.
    נהנית מחוק עידוד השקעות הון לעומת כיל
    טבע 27/07/2015 10:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    את כיל החריגו כי מדינת ישראל חכמה רק על מי שהיא יכולה מדינה של אפסים
    סגור
  • 1.
    פחחח כן בטח ! ממש!
    יוחנן 27/07/2015 10:37
    הגב לתגובה זו
    0 2
    איך יתכן שמיילן הגישו את ההצעה לרכישת פריגו בשביל לחסום את הצעת טבע אם הם הציעו אותה עוד לפני ההצעה של טבע ?? אייייייך ???
    סגור