איתות חיובי מארה"ב: מדד המחירים ליצרן זינק ב-0.5% - מעל התחזיות
שני נתוני מאקרו מהותיים במיוחד התפרסמו לפני מספר דקות (15:30 שעון ישראל) והיו בסימן חיובי. הנתון הראשון אשר פורסם היה מדד המחירים ליצרן (PRODUCER PRICE INDEX) אשר הציג עלייה של 0.5% בחודש מאי זאת לעומת ירידה של 0.7% בחודש אפריל וירידה של 0.6% מרץ. הכלכלנים מוול סטריט חזו כי הנתון אשר יתפסם היום יציג עלייה של 0.2% בלבד כך שהסניטמנט חיובי. הקפיצה אשר נרשמה היום בנתון מיוחסת לעלייה מחירי הדלקים,] הביצים והמשאיות הקלות. מדד הליבה עלה, אשר מנטרל אוכל ואנרגיה, עלה בשיעור נמוך יחסית של 0.1%. כאמור, באותה השעה התפרסם בארה"ב החשבון השוטף לרבעון הראשון של 2013. לאחר שברבעון האחרון של 2012 הגרעון עמד על 110 מיליארד דולר הגרעון של Q1 2013 התייצב על 106.1 מילאירד דולר. זאת לאחר שהכלכלנים חזו עלייה לרמה של 111 מיליארד דולר. כאמור החשבון השוטף כולל את המאזן המסחרי וכן יבוא ויצוא שירותים והעברות חד צדדיות של מט"ח. כרבע שעה טרם פתיחת המסחר התפרסם מדדהייצור התעשייתי אשר היה ללא שינוי החודש זאת לעומת צפי לעלייה של 0.2% וירידה של 0.5% בחודש שעבר.
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
