הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
המסחר בוול סטריט
צילום: CC
וול סטריט

הדאו ירד ב-1.6%; המניות הסיניות עלו

נתנאל אריאל | (4)
נושאים בכתבה אורי שחק וול סטריט סקירה פריגו

המסחר בוול סטריט  נסגר בירידות שהתחזקו בסיום. המניות הסיניות - באידו, טסנט ועליבאבא עולות בין 0.5% ל-2%  דאו ג'ונס 0.12% נאסד"ק 0.34% BITCOIN -0.94%  

      מאקרו מספר הבקשות החדשות לדמי אבטלה עקף לרעה את הצפי: 362 אלף בקשות חדשות בשבוע שעבר, לעומת צפי ל-330 אלף בקשות. מדובר במגמת עלייה שנמשכת מזה שלושה שבועות, אך עדיין מדובר במספרים נמוכים הרבה יותר ממה שהיה בתחילת השנה. לדברי כלכלנים, ייתכן שבגלל סופת ההוריקן אידה אנשים נאלצו לדחות את הגשת הבקשות שלהם. מנגד, המשרות הפנויות במשק נמצאות ברמות שיא של 10.9 מיליון. התמ"ג האמריקאי צמח ברבעון השלישי של השנה ב-6.6%, במונחים שנתיים, זהה לצפי האנליסטים. עוד חדשות רעות לסין: מדד ה-PMI התעשייתי בנסיגה. אמנם מדד ה-PMI הכללי הראה עלייה של ועמד על 51.7, אבל כשהתעשייה הסינית מהווה כמעט שליש מהתמ"ג של סין, הדרקון האדום נכנס לבעיה (לכתבה המלאה) הפחדים כולם: מהי סטגפלציה, למה צריך לחשוש ממנה והאם היא בשער? הכלכלן המוערך נוריאל רוביני הזהיר לאחרונה מפני סטגפלציה, מנגד הכלכלן קארל וויינברג אומר שאין חשש ומה שאנחנו רואים הוא תוצאה של פתיחת הכלכלות מחדש אחרי הקורונה (לכתבה המלאה) אחרי חודשיים של ירידה, באוגוסט מספרם של הבתים העומדים למכירה בארצות הברית קפץ ב-8.1% ביחס לחודש שלפניו. מדובר בעלייה בקצב מהיר מצפי הכלכלנים, שציפו לעלייה בשיעור 1.3%. בקשות המשכנתאות בארצות הברית בשבוע שעבר היו נמוכות ב-1.1% מנתוני השבוע שקדם לו - שהציגו עלייה של 4.9% על פני מספר הבקשות שבוע לפני כן. מניות במרכז מנהל התעופה הפדרלי האמריקאי (FAA) הודיע כי הוא סוגר את חקירת התקלות של וירג'ין גלקטיק VIRGIN GALACTIC HOLDINGS בהשקה שביצעה החברה ב-11 בולי. רכב החלל של החברה סטה מהמרחב האווירי שהוקצה לו בחזרה מהחלל, ובעקבות כך המנהל אסר בתחילת החודש על וירג'ין לטוס עד להשלמת הדיווח שלה למנהל התעופה. כעת המשמעות היא שהחברה תוכל לחדש את פעילותה, לאחר שה-FAA הודיע כי הוא מרוצה מהפעולות המתקנות שהחברה הציעה כולל חישובים להרחבת הטווח האווירי המוקצה לה (לכתבה המלאה). לורדסטאון  LORDSTOWN MOTORS CORP צפויה למכור מפעל ל-Foxconn הטייוואנית - המניה קופצת. החברה שנכנסה לבורסה רק בשנה שעברה, באמצעות מיזוג עם SPAC, נתקלה בבעיות מימון ורושמת הערת עסק חי - מכירת המפעל תכניס לקופתה מזומנים ואולי תאפשר לה לשרוד את התקופה הקרובה (לכתבה המלאה) יותר נדיבה מאפל: מיקרוסופט  MICROSOFT תתן לאפיק למכור באפסטור שלה ללא עמלות. ענקית הטק תשיק את ווינדוס 11 בשבוע הבא ולקראת זאת ערכה שדרוגים בחנות האפליקציות שלה. כדי להפכה לאטרקטיבית יותר היא קורצת עתה ליצרנית המשחק פורטנייט, רגע אחרי פסיקת ביהמ"ש נגד אפל - שלא לגמרי ריצתה את אפיק גיימס (לכתבה המלאה) בד באת' & ביונד  BED BATH צוללת אחרי שפספסה את הצפי בשל שיבושים באספקה. החברה דיווחה על רווח של 4 סנט למניה בלבד בעוד האנליסטים ציפו לנתון של 54 סנט. גם בשורה העליונה פספסה ב-70 מ' ד'. עוד הנמיכה תחזיות לשנה כשכעת היא צופה מכירות של עד 8.3 מיליארד ד' - ולא 8.4 מיליארד כמו בתחזית מסוף יוני (לכתבה המלאה) עובדי הספנות מתריעים: "שרשרת האספקה העולמית לפני קריסה". בצל הרווחיות העצומה של חברות השילוח הימיות, עובדי הלשכה הבינ"ל לספנות שלחו מכתב בו הם מזהירים כי אינם עומדים בעומסים, בשל מחסור בעובדים והעובדה שרבים בסקטור לא חוסנו. חברות ספנות כמו  A.P. MOELLER-MAERSK A/S וצים הישראלית מאבדות היום גובה (לכתבה המלאה) הלאה זוללי הדלק: רולס רויס (RYCEY) תפסיק לייצר רכבי בנזין עד סוף העשור. רכבי מותג היוקרה ידועים במנועי ה-12 צילנדרים שלהם - שעד 2030 ישארו מאחור. היעד תואם את זה שרגולטורים במערב הציבו, ורחוק יותר מזה שקבעה למשל יגואר. במקביל חשפה רולס רויס את הדגם החשמלי הראשון שלה שיושק עוד שנתיים (לכתבה המלאה) מי היא חברת סוטרה  SOTERA HEALTH COMPANY והאם היא זולה וכדאית לקנייה? החברה שנותנת שירותי מיקור חוץ בתחום החיטוי, ובדיקות המעבדה, נסחרת במכפיל נמוך יחסית, בהשוואה למכפילים בשוק. מה המודל העסקי שלה, כיצד היא מעלה מחירים כל שנה, ומדוע אף לקוח לא יכול לכפות עליה להוריד מחירים? (לכתבה המלאה) LUCID GROUP  (LCID) ממשיכה לעלות היום, בהמשך לזינוק של 7% שרשמה אתמול. חברת הרכב החשמלי הודיעה על תחילת ייצור דגם הלוסיד אייר, ומסירות ראשונות שלו ללקוחות צפויות באוקטובר (לכתבה המלאה). DOLLAR TREE (DLTR) רשת חנויות ה"הכל בדולר" מתממשת היום, לאחר שאתמול זינקה ב-16.5% אחרי שהודיעה כי כבר לא תצמד לקונספט זה בלבד - כלומר, תמכור מוצרים יקרים יותר, שאמורים להיות רווחים יותר. כמו כן הודיעה על הרחבת תכנית הרכישה העצמית ב-1.05 מיליארד דולר נוספים (2.5 מיליארד דולר בסך הכל) (לכתבה המלאה). ישראליות בוול סטריט

    מניית פריגו (US) מזנקת לאחר שהחברה הודיעה על הסדרת שומת המס באירלנד. השומה הוצאה בסוף 2018 בגין הכנסות מתמלוגים ממכירות התרופה טיסברי נגד טרשת נפוצה. בניכוי מסים שכבר שולמו וקיזוזים בגין הוצאות מו"פ, פריגו תשלם 266 מיליון יורו. בנוסף, פסק בוררות קבע כי תקבל 355 מ' י' עבור רכישת מניות מצדדי ג' בסוף 2014 (לכתבה המלאה) ולנס התחילה להיסחר היום בוול סטריט - ומוחקת 9%. יצרנית השבבים לתעשיית הרכב מהוד השרון, תכננה לגייס 240 מיליון דולר אך תיאלץ להסתפק ב-155 מיליון - בעקבות המשיכה של המשקיעים במיזוג SPAC. מחיר המניה נמוך ב-30% מאשר בעת ההודעה על המיזוג עם ה-SPAC (לכתבה המלאה). מניית REE ממשיכה ליפול גם היום ללא הודעה כלשהי מצד החברה. המניה מחקה בינתיים כבר 60% מערכה מאז ההנפקה. גם טוקספייס ממשיכה לרדת גם היום וגם היא איבדה עד כה כ-60% מערכה מאז ההנפקה. שתי החברות הונפקו באמצעות מיזוג עם חברת SPAC - והמומנטום השלילי כלפי מניות ספאק משפיע. מניית איי.סי.אל (US) קיבלה אפסייד של 13.7% מבנק אוף אמריקה. אתמול היא עלתה ב-3.7%, והיום היא יורדת. מניית אינמוד  העוסקת בטיפולים קוסמטיים ממשיכה להתאושש גם היום לאחר שאיבדה שלשום 12%, וזאת אחרי זינוק של פי 5 בשנה האחרונה. בחודשיים האחרונים על רקע אישורי תקינה והסכמי הפצה המניה זינקה במעל 30%.  עזבו את פלייטיקה, רשמו אקזיט: ביץ' באם תמכר ל-Voodoo בחצי מיליארד. בין מייסדי החברה שניים ממייסדי פלייטיקה:  אורי שחק וגיגי לוי. ביץ' באם הוקמה ב-2015 וסבב הגיוס האחרון שפירסמה היה גם הראשון שלה, בו גייסה 3 מ' ד'. בין משקיעיה חיים סבן, iAngels ועוד (לכתבה המלאה)  

    תגובות לכתבה(4):

    הגב לכתבה

    השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
    • 4.
      רפי 01/10/2021 11:48
      הגב לתגובה זו
      הגיעה לשער של 60$ נסגרה אתמול על 50$...
    • 3.
      הדולר לא שווה יותר מ 1.5 שח..... גג עד 1.7 שח לדולר (ל"ת)
      השוק לפני קריסה 01/10/2021 02:38
      הגב לתגובה זו
    • 2.
      זכרוני 30/09/2021 23:11
      הגב לתגובה זו
      נקווה שאוקטובר ייראה מרנין יותר ...
    • 1.
      כיל הזבל 30/09/2021 21:49
      הגב לתגובה זו
      מעניין מה יגרום למניה להגיע לשער 2500 כבר שנה מדשדשת לעומת טבע שמזנקת בלי סיבה . הודעה שהיא תשלם קנס מעלה את מחיר המניה שמחים שהיא משלמת פחות ממה שציפו המניות משקפות הודעות ויחסי ציבור לא את הדבר האמיתי . כיל מזמן היתה צריכה להיות בשער 30 . נראה שרציו וכיל לא יעלו לעולם
    צילום: Brett Sayles, Pexelsצילום: Brett Sayles, Pexels
    הטור של גרינברג

    לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט

    כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה  



    שלמה גרינברג |
    נושאים בכתבה בינה מלאכותית AI סופטבנק


    בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט". 

    סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.  


    סופטבנק
    מסאיושי סאן, סופטבנק - קרדיט: טוויטר


    קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית. 

    השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו  אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.  

    להמשך הכתבה לחץ כאן
    יפן בנק מרכזי
    צילום: טוויטר

    הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?

    אחרי שנים של תמיכה ישירה בשוק המניות, הבנק המרכזי ביפן מפתיע ומאותת על סיום עידן ההרחבות, ברקע שיאים היסטוריים במדדים

    תמיר חכמוף |
    נושאים בכתבה יפן בנק מרכזי

    הבנק המרכזי של יפן הותיר היום את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.5%, בהתאם לציפיות בשוק, אך במקביל להודעה על הריבית הייתה הודעה שעלולה להרעיד את שוק המניות הפורח ביפן. הבנק המרכזי הכריז שיתחיל למכור בהדרגה את החזקות הענק שלו בקרנות סל (ETF) ובקרנות נדל"ן (J-REITs), שהצטברו לאורך שנות ההקלה הכמותית. על פי נוסח ההודעה, המכירות יתחילו בתחילת 2026, בקצב של כ-330 מיליארד ין בשווי חשבונאי בשנה, השווים כ-600–700 מיליארד ין בשווי שוק. מדובר בצעד סמלי אך דרמטי, שמעביר מסר שעידן התמיכה הבלתי מוגבלת בשוקי ההון היפניים מתקרב לסיומו.

    השיאים ביפן

    ההחלטה מגיעה על רקע מה שנראה עד כה כרנסנס יפני. מי שעוקב אחר סקירות הבוקר כאן בביזפורטל וודאי ראה את הכותרות על המדד היפני שרשם עליות נאות ושבר שיאים השנה. מדד הניקיי 225 זינק בכ-26% מתחילת השנה הפיסקלית, רשם שיאים שלא נראו מאז שנות ה-80, ונהנה מזרימת הון זרה (ותודה לבאפט), ברקע היחלשות הין ושיפור חד ברווחיות החברות המקומיות. אך האיתות החדש של הבנק, יחד עם העובדה ששני חברי מועצה הצביעו בעד העלאת ריבית כבר כעת, לראשונה מאז כניסת הנגיד קזואו אואדה, עשויה לשנות את התמונה. השווקים מתמחרים כעת סיכוי של יותר מ-50% להעלאת ריבית כבר בישיבה הבאה בסוף אוקטובר, לאחר שלושה סבבי העלאות ב-2024 והשהיה מאז תחילת השנה.

    רווחי עתק על הנייר

    על פי נתוני הבנק, שווי ההחזקות בקרנות סל עומד כיום על כ-75 טריליון ין בשווי שוק, לעומת כ-37 טריליון ין בלבד בשווי חשבונאי, כלומר הרווח על הנייר הוא יותר מ-100%. במילים אחרות, ה-BOJ מחזיק רווחים צבורים של עשרות טריליוני ין, תוצאה של קניית נכסים לאורך עשור של רמות מחירים נמוכות, בזמן שהבורסה היפנית זינקה לשיאים היסטוריים. עם זאת, עצם הרווחים האדירים הללו הם גם הסיבה לחשש בשווקים, כאשר כל מכירה, אפילו בהיקף קטן, עלולה להיתפס כסימן ליציאה מסיבית ולהצית לחץ מכירות רוחבי, במיוחד כשהבנק נתפס כ"שחקן ענק" שהיה עד היום רשת הביטחון של השוק.

    פרדיגמה חדשה?

    עם ההודעה מחקו המדדים את העליות וסגרו בירידה של כ-0.6%, תשואות האג"ח הממשלתיות ל-2 ו-10 שנים עלו, והין התחזק זמנית. המשמעות למשקיעים היא שינוי פרדיגמה: משוק שורי שהוזן על ידי נזילות מצד הבנק המרכזי, יפן עוברת לשוק שיתבסס יותר על יסודות כלכליים ורווחיות החברות, אך עם פחות רשת ביטחון מצד הבנק המרכזי. אם תגיע העלאת ריבית כבר באוקטובר, היא תסמן את הסיום הרשמי של עידן ההרחבות שהזין את שוק ההון היפני לשיאים בשנה האחרונה. האם מדובר רק בהאטה זמנית בראלי, או בתחילתה של תפנית בשוק ההון היפני?