אופנהיימר רומזים - WIX צפויה להכות את התחזית ברבעון השני
WIX הישראלית היא השנייה לצ'ק פוינט בדירוג החברות הגדולות (שווי חברה) והיא עוקפת את טבע. החברה נהנתה מאוד בתקופת הקורונה והיה אפשר להבין את זה כבר בזמן אמת וגם בראיון עם סמנכ"ל הכספים של החברה - ליאור שמש. מניית החברה שוברת שיאים בזמן האחרון ולהערכת האניסטים של בית ההשקעות אופנהיימר - יש עוד למה לצפות - "אנו משמרים את המלצתנו Outperform על מניית WIX ומעלים מחיר יעד ל-305 דולר (לעומת מחיר של כ-270 דולר בעת ההמלצה)", כותבים האנליסטים ומוסיפים - "וזאת לאור הצפי להמשך ההשפעה החיובית על פעילות החברה של משבר נגיף הקורונה, עם פוטנציאל להפתעה בתוצאות הכספיות לעומת תחזיותינו.
"נתוני תעבורת לקוחות באתרי WIX מעידים על האצה ניכרת במספר כניסות לאתרי WIX, לקצב גידול שנתי של 34%, משמעותית מעל קצב הצמיחה של 3% בלבד בטרם משבר הקורונה. נתונים אלה נמצאים במתאם גבוה עם נתוני הצטרפות מנויים חדשים, כאשר WIX מציגה צמיחה גבוהה באופן משמעותי לעומת חברות מתחרות. בנוסף, אנו סבורים כי שתי ההשקות החדשות, הרחבת פלטפורמת הסחר המקוון והשקת מוצר EditorX למגזר הארגוני, צפויות להגדיל מונטיזציה ולספק הפתעה חיובית לתוצאות WIX במחצית השנייה של 2020 ובשנת 2021. בכך, אנו מעלים את מחיר היעד ל-305 דולר בהתבסס על מכפיל 14.7 לתחזית הזמנות ל-2021, דיסקאונט של 10% לתמחור חברות מנויי הענן מקבילות.
"על פי נתוני חברת SimilarWeb העוקבת אחר פעילות באתרי חברות אינטרנט, מספר כניסות לאתרי WIX ברבעון השני 2020 הציג צמיחה שנתית של 34%, האצה ניכרת לעומת קצב צמיחה של 3% בלבד בטרם משבר הקורונה. בהתבסס על מתאם גבוה בין נתוני כניסות לאתר לבין קצב הצטרפות מנויים חדשים, ניתן לצפות להאצה בקצב הצמיחה במנויים ל-53% ברבעון השני, זאת בהשוואה לתחזית הקונצנזוס של 34%, כאשר מטעמי שמרנות אנו מעלים את תחזיתנו לצמיחה של 42%. נתונים נוספים של SimilarWeb מצביעים על צמיחה ב-WIX בשיעורים גבוהים ממתחרותיה, בעיקר מול חברת GDDY, עם גידול בנתח שוק מ-25% ל-28%.
"בתקופה האחרונה הודיעה WIX על מספר השקות חשובות, כולל הרחבת פלטפורמת הסחר המקוון, כולל התאמה אישית של חנויות וירטואליות, ניהול תשלומים, משלוח הזמנות ואנליטיקה, ובכך ממוצבת החברה היטב מבחינת התחרות מול מובילת התחום Shopify. בנוסף, לפני כשבוע השיקה WIX את פתרון EditorX, המשלים את הפלטפורמה לבניית אתרים מקצועיים, המיועדת לקרב סוכנויות ולקוחות גדולים, ובכך מרחיבה משמעותית את שוק היעד הפוטנציאלי.
- וויקס ו-Unit משיקים שירות בנקאות עסקית
- בבנק אוף אמריקה מזהירים - WIX עלולה להיפגע מה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.ישראל 19/07/2020 12:39הגב לתגובה זוולאחרות כמו שקרה לנטפליקס , המניות עלו המון מהתחתית. החברות יצטכו לספק תחזיות גבוהות מאוד מעל הצפי של אנליסטים.
- שא 21/07/2020 07:33הגב לתגובה זומתי צפוי גוח רבעון שני
- אני חושב מחר (ל"ת)בר 21/07/2020 19:15
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
לארי אליסון (אורקל)מה אפשר ללמוד מהדוחות של אורקל על בועת ה-AI?
המניה צנחה ב-11% למרות שהרווח עמד בציפיות, בגלל אכזבה מהתחזיות קדימה, גידול חריג בהשקעות ותלות גבוהה ב-OpenAI. האם ההימור של אורקל על תשתיות ענן ו-AI מתחיל להיראות מסוכן?
ירידה חדה של 11% במניית אורקל במסחר המאוחר מבטאת את סימני האזהרה סביב ההשקעות האגרסיביות בתשתיות AI. למרות רווח שהפתיע לטובה, ההכנסות פספסו את התחזית, ההוצאות ההוניות זינקו והתלות המוגברת בחוזה אחד גדול עם OpenAI מעוררת חששות: האם ההשקעות העצומות - שמוערכות ב-50 מיליארד דולר בשנה, יניבו תשואה מהירה מספיק כדי לכסות את הגידול בחוב? זאת שאלה שמכוונת לאורקל, אבל האמת שזה משהו הרבה יורת גדול - האם השקעות הענק של מעצמות הטק יהיו מוצדקות? על פניו נראה שהתשואה שהן צפויות להניב ב-5 השנים הבאות נמוכה מאוד ביחס להשקעה שלהן. הן נמצאות במירוץ מטורף כי הן חוששות לפספס אותו - אם המתחרה רצה, אתה לא יכול רק ללכת, אתה צריך לרוץ.
אלא שבפועל, כפי שגם העלנו כאן בחצי שנה האחרונה, הסימנים הם שהתשואה תהיה נמוכה, ואם כך, אז יש סיכוי אפילו גדול שכבר מתממש בהדרגה שחברות יאטו את ההשקעות. מיקרוסופט הודיע בשבוע שעבר על הפחתה של 2% בתקציב ה-AI. הוא עדיין ענק ומרשים וצומח, אבל ב-2% פחות.
ככלך שתורגש ירידה בצמיחה, זה עשוי לחלחל לשוק כי התמחור הנוכחי בשווקים לוקח בחשבון צמיחה מאוד גבוהה, והערכים מאוד רגישים לגורם הצמיחה. יאיר לפידות ביטא זאת בראיון האחרון - "אי אפשר לעלות 20%-30% בשנה, זה ייגמר בתיקון״.
רווח חד פעמי מסתיר את הלחץ בתזרים
הרווח המתואם של אורקל עמד על 2.26 דולר למניה, 38% מעל התחזיות, אך נבע ברובו ממכירת החזקות באמפייר קומפיוטינג לסופטבנק תמורת 2.7 מיליארד דולר, שהוסיפו 0.91 דולר למניה. ללא העסקה, הרווח היה קרוב מאוד לציפיות. ההכנסות הסתכמו ב-16.06 מיליארד דולר, לעומת צפי של 16.19 מיליארד. העלייה השנתית של 14% לא הספיקה כדי להרגיע את השוק, שציפה להאצה. פעילות הענן הניבה 8 מיליארד דולר, עלייה של 34%, ותחום התשתיות (IaaS) קפץ ב-68% ל-4.08 מיליארד. מנגד, תוכנות מסורתיות רשמו ירידה של 3% במכירות.
- דוחות אורקל: 3 אסטרטגיות אופציות שוריות (מתונה עד אגרסיבית) לניצול התנודתיות הגבוהה
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צבר ההזמנות הרב-שנתי (RPO) צמח ל-523 מיליארד דולר, עלייה של 68 מיליארד דולר מרבעון קודם, רובם מחוזה עם OpenAI שמוערך ב-300 מיליארד דולר, נתון שמעורר ספקות, שכן החברה אינה רווחית ולא גייסה סכומים כאלה בפועל ומאיפה תוכל לשלם?
