ראלי אדיר באירופה: הדאקס טס 2.8% אחרי שינוי נוסח הודעת ה'פד'
אירופה המדדים המובילים בבורסות אירופה ננעלו בעליות שערים חדות לאחר שאתמול רשמו המדדים בוול סטריט את היום הטוב ביותר מתחילת השנה. האות לראלי אתמול היה הודעת ה'פד' בה נרשם שינוי בנוסח הודעת הריבית, שינוי אותו רואים המשקיעים כדרמטי מאוד -
הדאקס הגרמני זינק 2.8% כעת לאחר שאתמול סגר כמעט ללא שינוי. המדד הגרמני קיבל דחיפה מסקר ה-IFO לחודש דצמבר האומד את מצב העסקים במדינה והציג קריאה חיובית. מדד ה-CAC 40 הצרפתי טס 3.26%. ברוסיה מדד ה-RTX (נסחר בדולרים ולכן מושפע מהתנודות ברובל) קפץ ב-5.8% -
מטבע הרובל שאתמול קפץ כמעט 10% לאחר ששר האוצר הרוסי אמר כי משרד האוצר מתערב בשוק ומוכר דולרים, נסחר היום בתנודתיות חריפה ברקע לדבריו של פוטין שאמר כי אסור לבנק המרכזי הרוסי לבזבז את יתרות המט"ח שלו בניסיון לתמוך ברובל. נכון לכתיבת שורות אלו המטבע הרוסי מאבד מערכו כ-5% מול הדולר. ברקע מחיר הנפט ממשיך ליפול. מחיר חבית בבורסת ניו יורק צולל כעת בשיעור של 1.5% לרמה של 55.63 דולר.
יניב חברון, הכלכלן הראשי באקסלנס: "ההבנה היא שהפד לא יעלה את הריבית עד להתייצבות השווקים. ישנם המפרשים זאת כאילו הפד' לא יעלה את הריבית בשנת 2015, אבל להערכתנו זו טעות. כל עוד מחירי הנפט לא מתייצבים חזרה מעל רמה של 70 דולר, השווקים ימשיכו להיות תנודתיים, יחד עם זאת ברגע שהוא יתייצב מעל רמה זו, המשקיעים יחזרו לסחור את התועלת שיש לירידת מחירי האנרגיה בעולם על הצמיחה הגלובלית. בנקודה זו הפד ירגיש הרבה יותר נוח לחשוב על תחילת העלאות הריבית."
- הבריחה היהודית המבוהלת מגולדרס גרין
- אירופה בעליות, החוזים בוול סטריט בירוק בוהק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברון מסביר כי "בפד מאוד מרוצים מההתאוששות בארה"ב ולא מתרגשים במיוחד מהאינפלציה המצויה מתחת לרמות של הפד שכן היא מושפעת לרעה ממחירי האנרגיה. במסיבת העיתונאים הנגידה ג'נט יילן הבהירה כי להערכתה בעקבות המצב בשווקים הריבית לא תעלה בשתי הפגישות הבאות, כאשר מועד תחילת העלאות הריבית יהיה תלוי בנתוני המאקרו שיכנסו. הפד לא יעלה את הלחץ בשווקים שגם ככה גבוה ויחכה להתייצבות, אבל הריבית תעלה עוד השנה. אינני יודע כמה זמן יימשך המשבר, אבל אני בספק שהוא כבר מאחורינו. עד שלא נראה את מחירי הנפט מתייצבים ברמה של 70-75 דולר, הסכנה לפגיעה במערכת הפיננסית האירופאית החשופה לרוסיה וחברות ענק אירופאיות שהשקיעו מיליארדי אירו בשנים האחרונות ברוסיה הינה ממשית.
- 4.j j 18/12/2014 23:54הגב לתגובה זומה קרה השקעתם בפוטים והתאכזבתם לכו ל.......
- 3.זיפו 18/12/2014 20:17הגב לתגובה זו5 אחוזים ביומיים לעומת בקושי אחוז אצלנו. מושחטי המעוף עושים בבורסה ככל העולה על רוחם והרשות זוללת בורקסים.
- אחד 19/12/2014 09:22הגב לתגובה זוואז לא תהיה ברירה, המעוף יעלה
- 2.זה נקרא לזרות מלח על הפצעים (ל"ת)לביזפורטל 18/12/2014 16:53הגב לתגובה זו
- 1.אין שום שינוי ובטח שלא דרמטי. (ל"ת)ר 18/12/2014 16:50הגב לתגובה זו
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
openAI נלחמת על הבכורה ומכריזה על "קוד אדום" לשיפור ChatGPT
כשהמתחרות סוגרות פערים, המשתמשים מתלוננים והלחץ הפיננסי גובר, סם אלטמן מפנה את כל המשאבים לשיפור חוויית המשתמש: "יש עוד הרבה עבודה"
ל-OpenAI יש כיום עשרות משקיעים לפי הדוחות הרשמיים היא רשמה לפחות שש עשר סבבי גיוס (series) ונתמכת על ידי יותר מ-60 משקיעים: תאגידים, קרנות סיכון ומשקיעים פרטיים.
חברת openAI, המפתחת של ChatGPT, נמצאת באחת מנקודות המפנה הדרמטיות מאז הקמתה. מנכ"ל החברה, סם אלטמן, הכריז על "קוד אדום" פנימי, לצורך שדרוג ברמת הדחיפות הגבוהה ביותר, במטרה לשפר את הביצועים של המוצר המרכזי של החברה ולחזק את חוויית השימוש.
מדובר בצעד שמעיד על רמת הדחיפות שהחברה חשה, על רקע התחזקות גוגל עם מודל Gemini שעקף את openAI במדדים טכניים רבים, לצד האצה בכניסת מתחרות נוספות כמו Anthropic לשוק הארגוני.
אחד השותפים המרכזיים הוא Microsoft שהשקיעה לראשונה ב־2019. על פי הדיווח הרשמי האחרון של מבנה הבעלות, Microsoft מחזיקה כיום כ-27% מהחברה, והיתרה (כ-47%) שייכת לעובדים, משקיעים וגורמים פנימיים אחרים. למעשה, השותפות עם Microsoft הפכה את OpenAI לחלק מרכזי באסטרטגיית הבינה המלאכותית שלה, כולל גישה למשאבי מחשוב, ענן ותשתיות קריטיות. בעבר פורסמו הערכות על גיוס רחב מאוד, כולל סבבי השקעה שהוערכו בעשרות מיליארדי דולרים, אך דיווחים אלו מעולם לא אומתו מאחר והנתונים הללו אינם פתוחים.
- האם קיצבה אוניברסלית היא השלב הבא בעולם התעסוקה?
- "ל-OpenAI יש חור תזרימי של 207 מיליארד דולר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יותר מדי השקעות, פחות מדי תוצאות
לפי המזכר הפנימי, החברה תשהה בינתיים פיתוחים נוספים שהיו בשלבים מתקדמים, כמו למשל: סוכני AI בתחומי בריאות, קמעונאות ואפילו פרויקט בשם Pulse שפותח כעוזר אישי. גם תכניות להכנסות מפרסום נדחות לעת עתה.
