לקראת הפתיחה: המדדים נסחרים ביציבות, מארוול נופלת ב-8%
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים כמעט ללא שינוי לקראת פתיחת המסחר ביום שישי, כשהמשקיעים ממתינים לנאומו של יו"ר הפדרל ריזרב קווין וורש בכנס ג'קסון הול. החוזים על דאו ג'ונס ו-S&P 500 נסחרים סביב האפס, בעוד החוזים על נאסד"ק 100 יורדים בכ-0.3% לאחר העליות החדות במניות הטכנולוגיה ביום חמישי.
המוקד המרכזי הוא נאומו של וורש, שצפוי להתחיל בשעה 17:00 שעון ישראל. המשקיעים מחפשים בהירות לגבי מדיניות הריבית לאחר שהעמדה שהציג בישיבת הפד האחרונה עוררה בלבול, ובזמן שבכירי הבנק המרכזי עדיין חלוקים בשאלה אם יש צורך בהעלאת ריבית נוספת.
תשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 ול-30 שנה יציבות יחסית לפני הכנס, אך עדיין נמצאות לא רחוק מהשיאים הרב-שנתיים שנרשמו מוקדם יותר החודש. החששות מאינפלציה שנשארת מעל יעד הפד ומהיקף החוב הממשלתי ממשיכים להפעיל לחץ על שוק האג"ח.
במניות הטכנולוגיה, המשקיעים ממשיכים לעכל את התחזית החזקה של אנבידיה, שסייעה להחזיר ביטחון בעסקת ה-AI והובילה את העליות ביום חמישי. גם סיילספורס בלטה לאחר שהמניה רשמה את היום הטוב ביותר שלה מאז 2020, על רקע דוחות חזקים והפגת חלק מהחששות לגבי שוק התוכנה.
בלוח המאקרו אין ביום שישי דוחות כספיים מרכזיים, ולכן תשומת הלב תישאר בעיקר על ג'קסון הול ועל נתון אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן. הנתון עשוי לספק אינדיקציה נוספת לגבי מצב משקי הבית והציפיות לאינפלציה, אבל מבחינת השוק, המסר של וורש צפוי לקבוע את הטון לפתיחה ולהמשך היום.
מאסק מציב יעד חדש לספייסX - הכנסות של 3.5 טריליון דולר עד 2033 - בוול סטריט מעריכים שספייסX תגיע להכנסות של כ-416 מיליארד דולר בלבד ב-2030, אבל מאסק צופה קצב צמיחה מהיר בהרבה; הדרך ליעד נשענת על התרחבות Starlink, אלפי שיגורי Starship והפיכת פעילות ה-AI למנוע הכנסות מרכזי
מניות בולטות בנאסד"ק: 1.43%
מניות בולטות ב S&P: 0%
- הטור של גרינברג: המניה שהכתה את הטכנולוגיה מגיעה מעוגות גבינה
- ענקית התקשורת הברזילאית קורסת: חובות של 44 מיליארד ריאל ל-164 אלף נושים
מניות בולטות בדאו ג'ונס: 0.2%
מאקרו
טראמפ מרגיע: "פוטין לא יתקוף מדינת נאט"ו" - נשיא ארה"ב דחה את הדיווחים שלפיהם ראש ה-CIA נשלח למוסקבה כדי להזהיר את הקרמלין מפני תקיפה, וטען כי הביקור היה שגרתי; באירופה ממשיכים לעקוב אחרי פעולות סייבר, חבלה ואיומים היברידיים מצד רוסיה
ה־SEC משנה כיוון: פחות תיקים נגד חברות, יותר חקירות הונאה נגד מנהלים - מנהל האכיפה דייוויד וודקוק מקים יחידה לחשבונאות ודיווח כספי ומחזיר את ההונאות למרכז; ב־2025 פתחה הרשות 456 הליכים בלבד, שפל של 20 שנה, בזמן שכוח האדם ב־SEC הצטמצם ב־18%
מלאי הדיזל בארה"ב בשפל עונתי - והמחירים כבר מתקרבים לשיא- המלאים ירדו ל-103.4 מיליון חביות, הרמה הנמוכה ביותר לתקופה הזו מאז תחילת המדידות; שיבושים במזרח התיכון, מגבלות יצוא מרוסיה ועלייה עונתית בביקוש מאיימים להחריף את המחסור ולהחזיר לחץ אינפלציוני
סין לא מתקפלת: הסנקציות על איראן עלולות להפוך לעימות עם בייג'ינג - סין היא הקונה המרכזית של הנפט האיראני, ולכן היכולת של וושינגטון לחנוק את הכנסות טהרן תלויה גם בנכונותה לפעול נגד חברות, בתי זיקוק ובנקים סיניים - צעד שעלול לפתוח חזית כלכלית רחבה יותר בין שתי המעצמות.
- ענקית השבבים הסינית שההכנסות שלה זינקו כמעט פי 10 - וה-AI דוחף אותה קדימה
- מאסק מציב יעד חדש לספייסX - הכנסות של 3.5 טריליון דולר עד 2033
מניות במרכז
ענקית השבבים הסינית שההכנסות שלה זינקו כמעט פי 10 - וה-AI דוחף אותה קדימה - CXMT, יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה בסין, רשמה במחצית הראשונה זינוק של יותר מ-870% בהכנסות לכ-22 מיליארד דולר ורווח נקי של יותר מ-11 מיליארד דולר; הביקוש ל-AI והמחסור העולמי בזיכרונות מקפיצים מחירים, והחברה כבר הפכה לשחקנית הרביעית בגודלה בעולם ב-DRAM - מאחורי סמסונג, SK הייניקס ומיקרון
אפירם Affirm 1.35% מזנקת אחרי הדוחות: הצרכנים קנו ב-14.1 מיליארד דולר דרך הפלטפורמה- חברת ה-BNPL מסיימת שנה חזקה עם זינוק של 33% בהכנסות ו-36% בהיקף העסקאות, ומכוונת לכ-64 מיליארד דולר של רכישות בשנה החדשה; הרווח המדווח קיבל דחיפה גדולה מהטבת מס, אבל גם העסק עצמו ממשיך לצמוח בקצב גבוה
מארוול Marvell Technology Group Ltd. -1.49% יורדת בכ-7.5% לאחר שפרסמה דוחות לרבעון השני שהיו מעט מעל תחזיות האנליסטים, אך לא מספיק חזקים כדי להצדיק את העלייה החדה במניה מתחילת השנה. עד סגירת המסחר ביום חמישי זינקה המניה בכ-184% מתחילת השנה, ולכן המשקיעים חיפשו הפתעה משמעותית יותר בתוצאות.
פייפאל PayPal Holdings -0.55% צונחת בכ-15% לאחר שדווח כי Stripe וקרן ההשקעות Advent International ויתרו על האפשרות לרכוש את החברה. לפי בלומברג, השתיים בחנו עסקה אך החליטו שלא להתקדם, מה שמסיר מהמניה זרז אפשרי שהיה קשור לתרחיש של רכישה.
אוטודסק Autodesk Inc 6.21% יורדת בכ-4% לאחר שהתחזית שסיפקה החברה הייתה נמוכה מציפיות השוק, למרות שהדוחות לרבעון השני עקפו את התחזיות. המשקיעים מתמקדים כעת יותר בקצב הצמיחה הצפוי קדימה ופחות בהפתעה החיובית ברבעון שכבר הסתיים.
וורקדיי Workday 1.48% יורדת קלות לאחר שחברת התוכנה הארגונית עקפה את התחזיות ברבעון השני ואף העלתה את התחזית. התגובה המתונה מיוחסת בין היתר לספקולציות שלפיהן קרן Silver Lake קיימה שיחות בנוגע לרכישת החברה, אף שלא הוכרזה עסקה.
גאפ Gap Inc. -1.7% מזנקת בכ-14% לאחר שקמעונאית האופנה עקפה את התחזיות ברבעון השני והודיעה על מינוי מנכ"ל חדש ל-Old Navy. השילוב בין תוצאות טובות מהצפוי לבין השינוי בהנהלת המותג המרכזי התקבל בחיוב אצל המשקיעים.
אלסטיק Elastic 5.67% מזנקת בכ-18% לאחר שחברת התוכנה עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון הראשון והעלתה את התחזית להמשך. השוק מגיב בעיקר לשילוב בין ביצועים טובים מהצפוי לבין שיפור בציפיות להמשך השנה.
ישראליות בוול-סטריט
תוצאות מעודדות לבריינסווייBrainsway 0.7% : הקסדה הצליחה להפחית מחשבות אובדניות - מחקר שכלל 89 מטופלים עם דיכאון מג'ורי מצא כי שיעור הסובלים ממחשבות אובדניות ירד מ-22.5% בתחילת הטיפול ל-6.7% אחרי שישה שבועות; עם זאת, מדובר בניתוח משני והטיפול אינו מאושר להתוויה זו
נאייקס Nayax -3.37% עשתה לפני כמה ימים עסקת ענק שתרחיב אותה מעבר לעולמות התשלומים והמסחר האוטומטי. החברה הישראלית חתמה על הסכם לרכישת IPS Group האמריקאית מקרן Windjammer Capital Investors תמורת 350 מיליון דולר במזומן, ובכך נכנסת באופן משמעותי לשוק החניה החכמה. מבחינה אסטרטגית, קל להבין למה נאייקס רוצה את IPS. החברה הנרכשת מנהלת יותר מ-250 אלף מקומות חניה בארה"ב, בריטניה, אירלנד וקנדה, ומחברת בין תשתית פיזית, תוכנה ותשלומים - אותו שילוב שעליו בנויה הפעילות של נאייקס במכונות אוטומטיות ובעמדות טעינה לרכב חשמלי - נאייקס קונה 250 אלף חניות ב-350 מיליון דולר - זו עסקה טובה? וגם: מייסד נאייקס על עסקת הענק: "בחנו את התחום שנתיים - IPS היא המרשימה ביותר"
