וול סטריט במגמה מעורבת; מאנדיי יורדת 3.8%, סופר מיקרו מזנקת 12%

ירידות בוול סטריט נאסד"ק -0.49%  S&P 500 דאו ג'ונס 0.21%   - בולטת בעליות סופר מיקרו - מניית SMCI מזנקת 17% במסחר המאוחר: זינוק ברווחיות

הנפט עולה, החששות מאינפלציה עולים והסיכוי להעלאת ריבית עולה. הנפט מזנק כ-4% בעקבות הלילה ה-11 של תקיפות אמריקאיות באיראן; ברנט חצה 90 דולר לראשונה מזה חודש.

טראמפ מתכנן מס על חברות הגנריקה - איך זה ישפיע עליהן ועל חברת טבע - טראמפ מטיל מכס של 100% על תרופות גנריות מ-2028 - מה זה אומר על טבע  המס על הגנריקה מפיל בעיקר את המניות ההודיות בתחום; מי עוד ייפגעו?

עונת הדוחות תופסת היום את מרכז הבמה. אלפבית GOOG וטסלה TSLA צפויות לדווח לאחר סיום המסחר. המשקיעים באלפאבית יתמקדו בעיקר בהוצאות ההון של אלפבית, שיספקו אינדיקציה לקצב ההשקעות העתידי בתשתיות AI, בענן ובשבבים. אחרי החולשה האחרונה במניות הבינה המלאכותית, כל שינוי בתחזית ההשקעות עשוי להשפיע לא רק על אלפבית, אלא גם על שורה ארוכה של יצרניות שבבים, זיכרונות וציוד למרכזי נתונים.

גם הדוחות של טסלה מעוררים עניין, בעיקר סביב פעילות הרובוטקסי והפיתוחים בתחום הרובוטים ההומנואידיים, אך מבחינת השוק הרחב תשומת הלב נשארת סביב השאלה הגדולה יותר: האם חברות הטכנולוגיה מצליחות להפוך את ההשקעות הכבדות ב-AI לצמיחה ממשית בהכנסות וברווחים, והאם התחזיות להמשך השנה עדיין מצדיקות את רמות התמחור הגבוהות בסקטור.

גוגל Alphabet 0.19%  עם דוחות קריטיים: האם היא תרגיע את המשקיעים או תלבה את חששות הבועה? בשוק יבחנו בקפידה את העלייה בהוצאות ההון, צמיחת הענן ומה נשאר מתזרים המזומנים החופשי; למה לא צריך להתייחס לרווח הנקי הלא מתואם, ומהם התרחישים האפשריים ליום שאחרי הדוחות?

שורט ענק על ספייס X ועובדים שמוכרים מניות - ומנגד איום של מאסק: "השורטיסטים ימחקו את הכסף" - שחרור הדרגתי של מניות עובדים בהיקף עצום של 116 מיליארד דולר והימורי שורט על המניה שזינקו לכ-32% מהמניות הסחירות - מורידים את המניה. אילון מאסק לא נשאר אדיש והזהיר שסיכויי ההישרדות של מי שעושה שורט על המניה - נמוכים מאוד. דוח הרבעון הראשון כחברה ציבורית, ב-4 באוגוסט, צפוי להכריע בין השוורים לדובים

התשואה על האג"ח הארוכות של ממשלת ארה"ב נסחרת מעל 5% זה היום ה-12 ברציפות - הרצף הארוך ביותר מאז 2007, אם הרמה תישמר עד סיום המסחר; העלייה משקפת שילוב של חשש מאינפלציה מחודשת בעקבות מחירי הנפט, גירעון ממשלתי גבוה והצפה של שוק החוב בהנפקות חדשות - לא רק הנפט: למה התשואה ל-30 שנה בארה"ב מטפסת מעל 5%?לא רק הנפט: למה התשואה ל-30 שנה בארה"ב מטפסת מעל 5%?

• נעילה ירוקה בוול-סטריט; טאואר זינקה ב-10%, קמטק קפצה ב-6%
• נעילה שלילית בוול-סטריט; סולאראדג׳ נפלה ב-9%, AMC זינקה ב-26%

המניות הבולטות בוול סטריט

סופר מיקרו Super Micro Computer 23.45%    מזנקת ובולטת מעל יתר מניות ה-S&P 500, לאחר שיצרנית שרתי ה-AI הכפילה את התחזית שלה לשיעור הרווח הגולמי ברבעון הפיסקלי הרביעי. העלאת התחזית מספקת למשקיעים סימן לכך שהחברה מצליחה לשפר את הרווחיות, גם לאחר תקופה שבה התמודדה עם לחץ על המרווחים ועם חששות בנוגע לקצב הצמיחה שלה. המהלך מחזיר עניין למניה לאחר התנודתיות החדה שנרשמה בה בחודשים האחרונים.

• לא רק הנפט: למה התשואה ל-30 שנה בארה"ב מטפסת מעל 5%?
• ServiceNow לקראת דוחות: המניה צנחה 47% בשנה, וה-AI שאמור להיות מנוע הצמיחה הפך לאיום הקיומי

דל Dell 11.29%    עולה כשהמשקיעים מעריכים כי השיפור הצפוי ברווחיות של סופר מיקרו עשוי להעיד גם על תנאים חיוביים יותר בשוק שרתי ה-AI. דל היא אחת המתחרות המרכזיות בתחום תשתיות המחשוב למרכזי נתונים, ולכן כל סימן לביקוש יציב ולשיפור בתמחור מקרין גם עליה. העלייה מגיעה למרות החולשה הרחבה יותר במניות הטכנולוגיה.

היולט פקארד אנטרפרייז HP Enterprise 6.06%    עולה גם היא בעקבות התחזית המשופרת של סופר מיקרו. החברה פועלת בתחומי השרתים, האחסון ותשתיות מרכזי הנתונים, וחשופה לגל ההשקעות של חברות הטכנולוגיה בתשתיות בינה מלאכותית. המשקיעים רואים בעדכון של סופר מיקרו אינדיקציה אפשרית לכך שהביקוש למערכות מחשוב מתקדמות נשאר גבוה.

אינטל Intel Corp 0.19%    יורדת כחלק מהמימושים במניות השבבים לאחר העליות שנרשמו אתמול. המניה סובלת מהמעבר של המשקיעים למצב זהיר יותר כלפי תחום הבינה המלאכותית, לצד החשש שעליית מחירי האנרגיה תוביל ללחצים אינפלציוניים נוספים. אינטל עדיין נמצאת בתהליך ממושך של השקעות כבדות במפעלי ייצור ובניסיון לסגור פערים מול המתחרות בשוק השבבים.

מיקרון Micron Technology, Inc 0.18%    נחלשת לאחר שהייתה בין הנהנות מההתאוששות במניות ה-AI ביום המסחר הקודם. יצרנית שבבי הזיכרון חשופה ישירות לביקוש מצד מרכזי נתונים ויישומי בינה מלאכותית, אך גם רגישה לשינויים חדים בסנטימנט של המשקיעים. הירידה הנוכחית נראית בעיקר כמימוש רווחים לאחר העליות האחרונות.

סאנדיסק SanDisk Corp. 0.09%    יורדת על רקע החולשה במניות האחסון והזיכרון. החברה, שפועלת בשוק כרטיסי הזיכרון והאחסון, נהנתה בתקופה האחרונה מהציפיות להתאוששות במחזור השבבים, אך נסחרת כעת תחת לחץ כחלק מהיציאה הרחבה יותר ממניות שהציגו עליות חדות.

AMD Advanced Micro Devices 1.06%    נסחרת בירידות לאחר שהמניה נהנתה אתמול מהחזרה של המשקיעים למניות הבינה המלאכותית. החברה נחשבת לאחת המתחרות המרכזיות של אנבידיה בתחום המאיצים למרכזי נתונים, אך התנודתיות בסקטור נשארת גבוהה וכל שינוי בציפיות לריבית או בקצב ההשקעות בתשתיות AI משפיע עליה במהירות.

מארוול Marvell Technology Group Ltd. 1.16%    נחלשת כחלק מהמימושים במניות השבבים והתקשורת. החברה מפתחת שבבים למרכזי נתונים, רשתות ויישומי בינה מלאכותית, ולכן הפכה בשנים האחרונות לאחת המניות המזוהות עם גל ההשקעות בתשתיות AI. הירידה מגיעה לאחר שהמניה השתתפה בהתאוששות של הסקטור ביום הקודם.

אנבידיה NVIDIA Corp. -0.25%    נסחרת בירידות כשהמשקיעים מממשים חלק מהרווחים לאחר העליות האחרונות. אנבידיה ממשיכה להיות המניה המרכזית שדרכה השוק מתמחר את קצב הצמיחה של תחום הבינה המלאכותית, ולכן היא גם הראשונה להגיב כאשר המשקיעים מצמצמים סיכון. העלייה במחירי הנפט והחשש מפני ריבית גבוהה יותר מוסיפים ללחץ על מניות הצמיחה.

קורנינג Corning Inc -1.73%    יורדת לצד חולשה בחברות שמספקות ציוד ורכיבים לתשתיות תקשורת ומרכזי נתונים. החברה מייצרת בין היתר סיבים אופטיים ורכיבים המשמשים להעברת מידע, והיא נהנית מהתרחבות תשתיות הענן וה-AI. עם זאת, לאחר העליות האחרונות בסקטור, המשקיעים עוברים למימושים.

ווסטרן דיגיטל Western Digital Corp. 2.22%    נחלשת על רקע הירידות במניות האחסון והזיכרון. החברה חשופה לביקוש לכוננים ולמערכות אחסון מצד לקוחות פרטיים ומרכזי נתונים, אך גם למחזוריות הגבוהה בענף. הירידה משקפת בעיקר את החולשה הרחבה בסקטור הטכנולוגיה ולא שינוי נקודתי בפעילות החברה.

שברון Chevron Corp. 0.99%      עולה בעקבות העלייה החדה במחירי הנפט. החוזים על נפט מסוג ברנט מטפסים בכ-4% ואף נוגעים לזמן קצר ברמה של 95 דולר לחבית, מה שמשפר את ציפיות ההכנסות והרווח של חברות האנרגיה. לצד התמיכה במניות הנפט, ההתייקרות מגבירה בשוק את החשש מהשפעת מחירי האנרגיה על האינפלציה.

אקסון מוביל Exxon Mobil Corp. 1.42%    מתחזקת גם היא בכ-1% כשהעלייה במחירי הנפט מספקת רוח גבית לסקטור האנרגיה. החברה היא אחת הנהנות המרכזיות מכל עלייה במחירי הנפט והגז, אך במקביל המשקיעים מבינים כי מחירי אנרגיה גבוהים יותר עלולים להכביד על הכלכלה ולהרחיק את האפשרות להפחתת ריבית.

ישראליות בוול סטריט

מאנדיי נופלת monday.com -2.38%   נמצאת באחד המימושים הארוכים והכואבים שידעה מאז ההנפקה. מרמות של 320 דולר ב-2025 לכ-73 דולר - צניחה של 77% לשווי של 3 מיליארד דולר וקצת. מתחילת השנה לבדה היא נחתכה בכחצי. מאנדיי הודיעה היום על קיצוצים נרחבים בחברה - אמרו לו שלא יפטרו, "מאנדיי מגייסת לא מפטרת" ועכשיו הוא יילך הביתה