אפלייד דיגיטל חותמת על עסקת ענק בתחום תשתיות ה-AI
החברה תשכיר קיבולת של 210 מגה־ואט ללקוח ענן אמריקאי בחוזה ל-15 שנה, שצפוי להניב לה הכנסות מובטחות של כ-5.2 מיליארד דולר ולהרחיב את צבר ההכנסות העתידי שלה
מרכזי נתונים חברות תשתיות הדאטה ממשיכות ליהנות מגל ההשקעות בבינה מלאכותית, והפעם במוקד נמצאת אפלייד דיגיטלApplied Digital 1.56% . החברה הודיעה על הסכם ארוך טווח עם לקוח גדול מתחום מחשוב הענן, מהלך שמחזק את מעמדה בשוק מרכזי הנתונים המיועדים לעומסי AI. לפי הודעת החברה, הלקוח חתם על חוזה שכירות ל-15 שנים עבור קיבולת של 210 מגה־ואט בקמפוס חדש שמוקם עבור יישומי בינה מלאכותית. זהותו של הלקוח לא נחשפה, אך החברה תיארה אותו כספק ענן אמריקאי בעל דירוג אשראי גבוה במיוחד.
הפרויקט צפוי להתחיל לפעול בשנת 2028. על פי תנאי ההסכם, אפלייד דיגיטל צפויה לקבל הכנסות מובטחות של כ-5.2 מיליארד דולר לאורך תקופת החוזה. במקרה שהלקוח יממש אופציות הארכה, היקף ההכנסות המצטבר עשוי להגיע לכ-12.7 מיליארד דולר לאורך 30 שנה.
למרות היקף העסקה, החברה בחרה שלא לחשוף את מיקום המתקן החדש. גם זהות הלקוח נותרה חסויה. בחברה הסתפקו בציון העובדה שמדובר בלקוח שכבר מפעיל שני מתקנים נוספים של אפלייד דיגיטל במסגרת הסכמים קודמים.
ההודעה התקבלה בחיוב בשוק
מניית אפלייד דיגיטל עלתה במסחר לאחר פרסום העסקה, לפי שעברה לירידות בעקבות המגמה הכללית בשוק, כאשר המשקיעים ראו בה עדות נוספת לביקוש הגובר לתשתיות מחשוב המיועדות לאימון ולהפעלת מודלי בינה מלאכותית.
בשנים האחרונות הפכה החברה משחקנית המתמקדת בתשתיות מחשוב לחברה הממקדת חלק גדל מהפעילות שלה בהקמת מרכזי נתונים ייעודיים ליישומי AI. הביקוש למתקנים מסוג זה עלה במהירות בעקבות ההתרחבות של חברות ענן, מפתחי מודלים וחברות טכנולוגיה גדולות. כיום החברה מפעילה ומפתחת מספר פרויקטים בארה"ב. אחד ממרכזי הנתונים שלה מוקם בצפון דקוטה, מתקן נוסף במדינה כבר פעיל באופן חלקי, ובמקביל היא מפתחת קמפוס נוסף בלואיזיאנה תחת המותג Delta Forge.
המתקן החדש, שנקרא Delta Forge 2, יוקם במדינה נוספת בדרום ארה"ב. החברה אינה מפרטת את המיקום המדויק, אך מציינת כי הוא תוכנן מראש כדי לענות על צורכי החשמל והקירור הגבוהים הנדרשים על ידי מערכות AI מתקדמות.
קצב חתימת חוזים גבוה
העסקה החדשה מגדילה משמעותית את צבר ההכנסות העתידי של אפלייד דיגיטל. לפי הערכות החברה, היקף ההכנסות התפעוליות שכבר נמצאות בחוזים חתומים מתקרב ל-2.1 מיליארד דולר, עוד לפני מימוש פרויקטים עתידיים נוספים. אנליסטים העוקבים אחר החברה מעריכים כי היא ממשיכה ליהנות מקצב חתימת חוזים גבוה יחסית, בעיקר בזכות היכולת להבטיח אספקת חשמל בהיקפים גדולים. בעידן שבו זמינות אנרגיה הפכה לאחד המשאבים הקריטיים ביותר בתעשיית הבינה המלאכותית, היתרון הזה מקבל משמעות גוברת.
גם לאחר שמכרה אנבידיה את החזקתה בחברה, מניית אפלייד דיגיטל המשיכה ליהנות מתמיכת המשקיעים. העלייה המתמשכת בשווי החברה משקפת את ההערכה כי הביקוש למרכזי נתונים ימשיך לצמוח בשנים הקרובות, לצד הרחבת השימוש במודלים גדולים של בינה מלאכותית.
העסקה האחרונה מדגישה את אחד המאפיינים המרכזיים של שוק ה-AI כיום: בעוד תשומת הלב מופנית לעיתים קרובות לחברות השבבים ולמפתחי המודלים, חלק משמעותי מההשקעות זורם דווקא לתשתיות הפיזיות שמאפשרות להפעיל את המערכות הללו. עבור חברות כמו אפלייד דיגיטל, הביקוש הזה מתורגם לחוזים ארוכי טווח ולהכנסות שנפרסות על פני עשורים.
- ג'יין סטריט רוצה מרכז נתונים משלה - כוח מחשוב הפך ליתרון במסחר
- עוד הנפקה לוהטת בוול סטריט: איניו מזנקת אחרי גיוס של 2.43 מיליארד דולר
