הדולר נחלש ומתנדנד על קו ה-4.4 שקל בציפייה לתמ"ג

הדולר האמריקאי ממשיך להחלש זה היום השני ברציפות ביחס לשקל הישראלי. בין הסיבות הלוקאליות למגמת ההחלשות נמצאת הרגיעה היחסית וההתחממות ביחסים עם הפלשתינאים. מבחינה טכנית נהנה השקל מהתחזקות ביחס לדולר גם עקב התנודתיות של המטבע האמריקאי בעולם ביחס לעיקריים. כל זאת בציפייה לנתוני התמ"ג של המשק האמריקאי שיפורסמו היום.

בסך הכל נחלש השקל השבוע ביחס לדולר עקב הורדת ריבית נוספת על ידי בנק ישראל שצמצמה את פער הריביות בין הדולר לשקל עוד יותר. המשקיעים זוכרים כי ביום ד' הבא יכריע הנגיד האמריקאי גרינספאן על הריבית בישיבת ה-FOMC. אחר כך ייתכן כי הפער יצטמצם אף יותר משום שייתכן וגרינספאן יעלה את הריבית שוב. הדולר נחלש ב-0.26% למחיר של 4.400 שקל, האירו מאבד 0.2% מערכו למחיר של 5.7381 שקל. וסל המטבעות הרציף יורד ב-0.15% למחיר של 5.049 שקל.

פינוטק: ריבית של 4% בארה"ב אפשרית אם האינפלציה תמשך האנליסט אביעד קוטלר מבית ההשקעות פינוטק מציין כי במהלך הלילה התנדנד הדולר אל מול המטבעות, ובמיוחד אל מול היין. אל מול האירו נסחר במהלך הלילה סביב 1.3025, כאשר ברמתו החזקה הגיע הדולר גם ל-1.3014. המסחר במטבעות העיקריים יימשך היום בציפיה לנתוני התמ"ג האמריקאיים אשר יפורסמו בשעה 15:30, זמן ישראל.

נתונים אלו צפויים לכלול מרכיב גדול מאוד של עלייה בהוצאות הלחימה בעיראק אשר עצם קיומם מאשש את חששות הגרעון הפיסקאלי הגובר. הצפי בשוק הוא לצמיחה של 3.5% אל מול 4% בשנה שעברה. סוחרים בשוק טוענים כי הפתעה בצמיחה האמריקאית היום אחה"צ תוכל לספק רוח גבית לדולר, בייחוד לאור תזמון הידיעה, ימים ספורים לפני החלטת ה-FED על מדיניות הריבית.

ישנן שמועות בשוק כי אם קצב האינפלציה והצמיחה האמריקאית יראו גידול מתמשך לאורך זמן, ניתן יהיה לצפות לריבית של 4% בארה"ב עד סוף השנה. אמש העריך שר האוצר האמריקאי, ג'ון סנו, כי ארה"ב חייבת להאיץ את הצמיחה למען צמצום הפער בחשבון השוטף. חשוב להבין, ברמה הטכנית של המסחר, כי היום מתקיימות שתי פקיעות גדולות של אופציות וונילה בזוג אירו/דולר, אשר צפויות להתקיים ב-1.2950 ו-1.3200. למרות שהזוג קרוב מאוד ל-1.3000.

כרגע, אם ייצאו נתונים מאכזבים לארה"ב ישנה אפשרות להתחזקות של האירו לכיוון השער הגבוה של פקיעת האופציות. כעת נסחר הדולר אל מול האירו ב-1.3035.

עוד מציינים בפינוטק כי בזירה האירופאית צפויים להתפרסם היום נתוני מדדי המחירים בגרמניה הצפויים להראות על ירידה ל-1.8% ברמה השנתית ועל ירידה ל-0.2- ברמה החודשית. לא צפויים נתונים נוספים היום, והאירו, אשר נחלש מעט אל מול הסטרלינג והדולר, צפוי להסחר בעיקר על סמך האינדיקציה לתמ"ג האמריקאי ב-15:30, זמן ישראל.

הסטרלינג ממשיך להתחזק אל מול המטבעות העיקריים, בראשם הדולר, לאור נתוני הדיור הטובים שפורסמו אתמול ונתוני התמ"ג החיוביים של יום רביעי. כעת נחסר הסטרלינג ברמה של 1.8872 אל מול הדולר, וסביב 0.6912 אל מול האירו. גם המטבע המלכותי צפוי להראות את כיוונו בהתאם לנתונים האמריקאיים.

היין התחזק מאוד במהלך הלילה אל מול הדולר והאירו. בשיא הלילה הגיע היפני לשער של 102.37 אל מול הדולר. יו יונגדינג, כלכלן סיני שנאם אתמול בסמינר הכספים העולמי בדאבוס, אמר אתמול כי הגיע הזמן שסין תאפשר ליואן מסחר דינמי וגמיש בשווקים ובייחוד אל מול הדולר. הערות אלו גררו התחזקות מיידית בשערו של היפני, שכן יונגדינג מכהן גם כחבר הוועדה למדיניות מוניטרית בסין.

היין נחלש בחזרה לאחר פירסומו של דו"ח הדאו ג'ונס בו נכתב כי דבריו של יונגדינג אינן משקפות את המדיניות הסינית הצפויה להתבטא בוועידת ה-7G. כעת נסחר היין אל מול הדולר סביב 103.18 וסביב 134.60 אל מול האירו.