אימוץ מאסיבי לביטקוין? בלאקרוק הגישה בקשה ליצירת קרן סל שתעקוב אחר מטבע הקריפטו
למרות עלייה של 55% מתחילת השנה, הביטקוין BITCOIN -0.67% ושוק הקריפטו נמצאים בסערה. בתחילת החודש הרשות לני"ע בארה"ב (ה-SEC) יצאה בשתי תביעות משמעותיות מול שתיים מהחברות החשובות ביותר בתעשיית הקריפטו - קוינבייס ובייננס. ב-SEC האשימו את בייננס, הבורסה הגדולה בעולם, ביחד עם המנכ"ל והמייסד שלה, ב-13 סעיפים שונים הכוללים "הטעייה של לקוחות והתחמקות מחושבת מהחוק". את קוינבייס האשימו ה-SEC האשימו בהפרה במשך כמה שנים של הוראות הרגולטור ואי עמידה בדרישה לשקיפות.
כתוצאה מהמהלכים של הרשות, הביטקוין איבד מתחילת החודש כ-10% ומטבעות רבים, אשר הרשות טוענת כעת שהם ני"ע שלא נרשמו כראוי, איבדו מעל ל-20%, ביניהם פוליגון ו-BNB. למרות כל המהומה והמצב במחיר, עבור הביטקוין (שרחוק ב-31% מהשיא השנתי שלו בחודש אפריל) העתיד לא כה אפור.
בית ההשקעות הגדול בעולם, בלאקרוק BLACKROCK INC , הגיש אתמול (חמישי) בקשה להקמת קרן סל SPOT אשר תעקוב אחר מחיר הביטקוין. הסיפור הזה נשמע לכם מוכר? זה בגלל שזו לא קרן הסל הראשונה שתעקוב אחרי מחיר הביטקוין עליה הכריזה בלאקרוק. עוד בתחילת 2021 הודיעה החברה על שתי קרנות (ETF) שיאפשרו למשקיעים חשיפה למחיר הביטקוין: BlackRock Strategic Income Opportunities ו- BlackRock Global Allocation Fund Inc.
הקרן החדשה, עבורה הגישה החברה בקשה, בעלת חשיבות הרבה יותר גדולה עבור הביטקוין ועולם הקריפטו. הדרך בהן הקרנות האחרות נחשפות לביטקוין הן על ידי חוזים עתידיים על המחיר של המטבע, משמע הן לא באמת קונות ביטקוין, אלא משקיעות בחוזים שמנסים לחזות את מחירו (ולא מצליחים ב-100%). כאמור, הקרן החדשה היא קרן ספוט, משמע היא תעקוב ישירות אחר מחיר הביטקוין על ידי רכישה של מטבעות - וזה סיפור גדול מאוד.
- קרן סל על אקמן: ETF חדשה תעקוב אחרי התיק של המשקיע המפורסם
- קרן ETF עם תשואה של 300% – האם זה מתאים לכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאשר אדם בוחר להשקיע בביטקוין בצורה עצמאית הוא נחשף להרבה סכנות, למשל איבוד השליטה על המטבעות שלו על ידי איבוד הסיסמה/הקוד הסודי (סיד) לארנק שלו או הונאות על ידי חברות מפוקפקות - בעיות שמונעות מרבים להשקיע במטבע הדיגיטלי. בלאקרוק מנהלת כספים בהיקף של קרוב ל-10 טריליון דולר (פי 20 משווי השוק של הביטקוין) ואם החברה תקבל את האישור להנפיק את קרן הסל המדוברת, היא תאפשר לכל משקיע בעולם להחשף לביטקוין בצורה מפוקחת ומסודרת.
קרן הסל של החברה תאפשר למשקיעים אשר מאמינים בעתידו של הביטקוין (אך חוששים להשקיע בו ולאבד את כספם רק בגלל הונאה או טעות טכנית) להחשף בצורה ישירה למטבע. לאחר ההוכחה לעמידות הגדולה של המטבע ב-2022, בה איבד מעל ל-70% ואינספור פעמים נאמר כי הוא צפוי להעלם מהעולם, די ברור כי המטבע כאן להשאר והקרן תאפשר למשקיעים שרוצים "לטעום" מהמטבע את האפשרות לתת לו מקום קטן מתיק ההשקעות שלהם.
החברה תרכוש את המטבע דרך קוינבייס COINBASE GLOBAL , אשר תהיה גם המשמורן של המטבעות עבור בלאקרוק. בבקשה ל-SEC כתבה בלארוק: "הקרן נועדה להוות אמצעי פשוט לביצוע השקעה הדומה להשקעה בביטקוין ולא על ידי רכישה, החזקה ומסחר בביטקוין ישירות על בסיס עמית לעמית (Peer To Peer) או על בסיס אחר או באמצעות בורסת נכסים דיגיטלית".
- שנת שיא לצפון קוריאה: גנבה מעל 2 מיליארד דולר של קריפטו ב-2025
- דירה כבר לא תהיה להם: הצעירים שמוותרים על דירה ותולים תקוותם בקריפטו
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- שנת שיא לצפון קוריאה: גנבה מעל 2 מיליארד דולר של קריפטו...
עד כה, הרשות לני"ע נמנעה מלאשר בקשות רבות לקרן מסוג ספוט שתעקוב אחר מחיר הביטקוין, הבקשה הגדולה והמוכרת ביותר היא של חברת Grayscale, המקיימת מאבק ארוך עם הרשות. המהלך של בלאקרוק מגיע כאמור בתקופה בעייתית, כאשר ה-SEC לא רגועים, בלשון המעטה, בכל הנוגע לרגולציה על ביטקוין ובדרך כלל לוקח חודשים עד קבלת אישור להנפקת קרן סל. מחיר הביטקוין עלה קלות מאתמול, אך לא בצורה משמעותית, ככל הנראה בעקבות כמות הניסיונות הקודמים שנכשלו למהלך דומה - המשקיעים כבר לא מאמינים שהרשות לני"ע תאפשר לשווק את המוצר שהם כה רוצים לראות.
קים גו'נג-און, המנהיג העליון של צפון קוריאה. קרדיט: רשתות חברתיותשנת שיא לצפון קוריאה: גנבה מעל 2 מיליארד דולר של קריפטו ב-2025
האקרים המזוהים עם משטר קים ג’ונג און רשמו את השנה הגדולה ביותר שלהם אי פעם בתחום פשיעת הסייבר, תוך ניצול פרצות אבטחה בשוק הקריפטו והזרמת כספים לתוכניות הגרעין והטילים של המדינה; איך המהלך בונה כלכלה של מדינה מבודדת? מה קורה בתהליך ההלבנה ואיך הרגולטור מגיב?
האקרים הפועלים בחסות צפון קוריאה רשמו בשנת 2025 את שנת השיא שלהם ביותר אי פעם בגניבות מטבעות קריפטוגרפיים, עם שלל כולל של יותר מ-2 מיליארד דולר מאז תחילת השנה. כך עולה מדוחות וניתוחים עדכניים של חברות ניתוח נתוני בלוקצ’יין, ובראשן Chainalysis ו-Elliptic,
שמצביעים על זינוק חד בהיקף ובתחכום הפעילות הפלילית הדיגיטלית של פיונגיאנג, למרות הסנקציות הכלכליות הכבדות שמוטלות עליה מזה שנים.
לפי הנתונים, היקף הקריפטו שנגנב על ידי גורמים המזוהים עם צפון קוריאה גבוה ביותר מ-50% מהסכום שנגנב בשנת 2024, ומביא
את סך הכספים שזוהו כגנובים על ידי רשתות האקרים הקשורות למשטר מאז 2016 לכ-6.75 מיליארד דולר. מדובר בהיקפים חסרי תקדים, שממחישים כיצד הקריפטו הפך בשנים האחרונות לאחד ממקורות ההכנסה המרכזיים של המדינה המבודדת.
הקריפטו כתשתית כלכלית של משטרים מבודדים
הדוחות העדכניים מצטרפים לשורה ארוכה של אזהרות מצד גורמי ביטחון בארה״ב ובאו״ם, שטוענים זה שנים כי כספים שנגנבים באמצעות מתקפות סייבר מוזרמים ישירות לתוכניות הגרעין והטילים הבליסטיים של צפון קוריאה. עבור משטר הנתון תחת מגבלות סחר חמורות ומערכת פיננסית מנותקת
כמעט לחלוטין, הקריפטו מספק אלטרנטיבה אטרקטיבית: שוק גלובלי, הפועל סביב השעון, ללא תלות בבנקים, ועם יכולת טשטוש שמקשה על אכיפה בינלאומית.
האנליסטים מציינים כי הערך של מטבעות דיגיטליים עבור משטרים סוררים אינו רק פיננסי אלא אסטרטגי. בניגוד להעברות
בנקאיות או לסחר פיזי, נכסים דיגיטליים מאפשרים תנועה מהירה של הון בין גבולות, ולעיתים גם מבלי שהצדדים המעורבים יודעים מי עומד באמת מאחורי הארנק שמולם. במציאות כזו, הקריפטו “נתפר” כמעט באופן טבעי לצרכים של מדינה שמחפשת לעקוף סנקציות ולשמר זרם הכנסות עצמאי.
- המגמה השלילית נמשכת - הביטקוין מתחת ל-86 אלף דולר
- כשהביטקוין נופל, חברות אוצר הקריפטו נופלות יותר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי Chainalysis, תעשיית הקריפטו כולה רשמה בשנת 2025 גניבות בהיקף של כ-3.4 מיליארד דולר עד תחילת דצמבר, כאשר חלק ניכר מהסכום מיוחס לאירוע בודד אחד. בפברואר האחרון, בורסת הקריפטו Bybit, שמרכזה בדובאי, נפלה קורבן למתקפת סייבר בהיקף של כ-1.5 מיליארד
דולר, הגניבה הגדולה ביותר בתולדות התעשייה. על פי רוב ההערכות בשוק והצלבת נתוני בלוקצ’יין, גם מתקפה זו בוצעה על ידי האקרים הקשורים לצפון קוריאה.
דירה כבר לא תהיה להם: הצעירים שמוותרים על דירה ותולים תקוותם בקריפטו
למה הקריפטו לא מצליח להתאושש גם כשהמניות עולות? מתחילים לסכם את 2025 - הנקודות החיוביות, יחס הצעירים, ה"הצלחות" הצפון קוריאניות ומה עוד דורש שיפור לקראת 2026?
תנודתיות בשוק הקריפטו והשפעת המינוף
הקריפטו לא מצליח לצאת מהאווירה הדובית, גם כששוק המניות התאושש קלות לאחר פרסום נתוני האינפלציה המפתיעים. תחילה הקריפטו טיפס, אבל מהר מאוד חזר לרדת, וכעת הוא בוחן את רמת ה-86 אלף דולר מחדש.
נראה שהסיפור המרכזי בחולשת הקריפטו הוא ההנזלות הכפויות שמתרחשות כל הזמן ושורפות סכומי ענק, כשהשוק פשוט לא מצליח להיגמל ממינוף היתר שמאפיין אותו. בירידה של יום חמישי האחרון התאדו 550 מיליון דולר בשווקי הנגזרים.
ההנזלות הללו קורות לשני הצדדים ומגבירות מגמות קיימות. במהלך השבוע הביטקוין זינק לפתע למעל 90 אלף דולר – תנועה של 3300 דולר במחיר המטבע שלוותה בהנזלה של 106 מיליון דולר בפוזיציות שורט ממונפות בתוך 30 דקות. התנועה למטה הייתה אלימה כמעט באותה מידה, כשבתוך 45 הדקות הבאות המחיר ירד ב-3400 דולר תוך הנזלה של 52 מיליון דולר בפוזיציות לונג ממונפות. לא ברור אם כוח ספקולטיבי אדיר עומד מאחורי תנועות כאלה ו"מנקה" את כל המחזיקים הממונפים, או שמדובר בתנועות אקראיות שמזינות את עצמן. כאשר סוחר מציב סטופ לוס במחיר מסוים, או שחברת הברוקרים נאלצת להנזיל פוזיציה עקב חוסר בביטחונות, נוצרת מכירה (או קנייה נגד פוזיציית שורט) כפויה. כאשר מתרחשות רבות כאלה בבת אחת, הן עצמן מחזקות את תנועת המחיר באותו כיוון. כך שוק הקריפטו, שגם ככה הוא הכי ספקולטיבי שיש, הופך להיות פרוע עוד יותר. נראה שלאחרונה התנועות פועלות בעיקר בכיוון הדובי ופחות בשורי; כך גם במצב של שוק עולה, הקריפטו יורד, כפי שהתרחש ביום המסחר האחרון.
קוינבייס מתרחבת לתחומי המניות וההימורים ולשווקים הבנלאומיים - מה אומרים האנליסטים ומה אומרת המניה?
קוינבייס הודיעה ביום רביעי על הרחבה משמעותית של שירותיה, הכוללת כניסה למסחר במניות וב"חוזי אירועים", כלומר שוק התחזיות או ההימורים. צעד זה נועד להפוך את החברה למתחרה ישירה בפלטפורמות השקעה כמו רוביהוד ואינטראקטיב ברוקרס. הסיבה העיקרית למהלך היא השאיפה להפחית את התלות במסחר במטבעות דיגיטליים, שוק שהפך לתחרותי מאוד, ולהציע למשתמשים לנהל את כל נכסיהם תחת "קורת גג אחת".
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
- "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת המהלך, מלבד האפשרות לבצע השקעות בשוק ההון, החברה תאפשר למשתמשים להמר על תוצאות של אירועים בעולם האמיתי (כמו ספורט, פוליטיקה ושוק ההון) באמצעות שיתוף פעולה עם פלטפורמת Kalshi. שוק חוזי החיזוי נחשב לצומח במיוחד, עם פוטנציאל הכנסות של מיליארדי דולרים בשנים הקרובות. המהלך מגיע על רקע חוסר ודאות רגולטורי לגבי חוזי אירועים. בעוד שחברות הקריפטו טוענות כי מדובר במוצר פיננסי תחת פיקוח פדרלי, חלק מהרגולטורים בארה"ב טוענים כי מדובר בסוג של הימורים שעלולים לעודד התנהגות ספקולטיבית ומסוכנת בקרב משקיעים קטנים. למרות שמתחרותיה כבר נכנסו לתחום חוזי האירועים, בקוינבייס לא מודאגים מהעיכוב וטוענים כי המטרה שלהם היא להציע את המגוון הרחב ביותר של חוזים בשוק כדי למשוך קהל לקוחות חדש. בנוסף, החברה מתכננת להשיק כבר בחודשים הקרובים מסחר במניות בטכנולוגיית טוקניזציה, מה שיאפשר מסחר במניות סביב השעון.
