מלאנוקס שוב תפתיע? רוזן: "צפי לדוחות חזקים - הרווח יזנק פי 3.74"

בעוד שלושה ימים תפרסם מלאנוקס, אולי החברה המעניינת ביותר השנה בבורסה הישראלית, את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של השנה ובשוק ממתינים בדריכות לראות אם גם הפעם יצליחו וולדמן וחבורתו להביס את התחזיות של האנליסטים ומה יהיו התחזיות הרבעוניות שתשחרר החברה הפעם.

מנהל מחלקת המחקר ואנליסט הטכנולוגיה של הראל פיננסים, רמי רוזן, פירסם היום (א') עדכון לקראת הדוחות בו הוא שומר על המלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 110 דולר למניה או 420.9 שקל למניה, מחיר הנגזר לה ממכפיל רווח עתידי ל-2013 של 26.

לדברי רוזן "השקעה במניית מלאנוקס היא חשיפה לחברה מובילה בעולם ה-Big Data וה-Data Centers, שני התחומים החמים ביותר בסקטור הטכנולוגיה, כאשר רמת מכפילי הרווח שך מלאנוקס היא בהחלט סבירה". רוזן מציין כי בשלב זה אינו משנה את מחיר היעד "למרות עלייה במכפילי הרווח של חברות אחרות בתחום ולמרות שלמלאנוקס יש פוטנציאל אפסייד אפשרי בתוצאות קדימה".

על התוצאות של החברה ברבעון השלישי אומר רוזן כי הן צפויות להיות חזקות, כאשר לדעתו מלאנוקס שתפרסם את הדוחות ביום ד' ה-17 באוקטובר לאחר סיום המסחר בוול סטריט תציג הכנסות בסך של 153 מיליון דולר והרווח למניה יסתכם ב-1.16 דולר למניה. מדובר בזינוק של פי 2.23 בהכנסות לעומת הרבעון המקביל אשתקד ועלייה של 14.2% ביחס לתוצאות הרבעון השני של השנה שהיו תוצאות חזקות במיוחד. גם בשורה התחתונה צפויה החברה להציג שיפור ברווחיות. להערכת הראל פיננסים רווח של 1.16 דולר למניה יצביע על זינוק של פי 3.74 ביחס לרבעון המקביל אשתקד, אז היה הרווח למניה 31 סנט. ביחס לרבעון הקודם צפויים רווחי החברה לעלות ב-17%. לדעת רוזן השיפור בתוצאות הרבעון השלישי של 2012 יהיו על רקע המשך ההטמעה של פלטפורמת הרומלי של אינטל ורווחיות גבוהה בזכות עלייה במכירות של מוצרים מבוססי FDR.