אנבידיה חוזרת לסין: מחדשת ייצור שבבי AI - אבל המניה יורדת

אנבידיה מודיעה על חזרה לשוק הסיני עם חידוש ייצור שבבי הבינה המלאכותית H200, במהלך שמסמן שינוי כיוון אחרי תקופה של מגבלות, עצירות והודעות סותרות. עם זאת, המניה דווקא ירדה אמש בכ-0.7%, מה שממחיש שהמשקיעים עדיין זהירים.הם שמעו את "חוזרים לסין" כבר מספר רב של פעמים בעבר וזה לא קרה. 

חוזרים לשוק הסיני - אחרי עצירות והגבלות

מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, אומר כי אנבידיה מתחילה מחדש את ייצור השבבים, אחרי שקיבלה רישוי למכירה ללקוחות בסין. לדבריו, החברה כבר מקבלת הזמנות בפועל והשרשרת התפעולית "מתחממת מחדש".

מדובר באירוע דרמטי, אם וכאשר הוא אכן ימומש בפועל. בשנה האחרונה ארה"ב הגבילה את יצוא השבבים המתקדמים לסין, אנבידיה נאלצה להתאים מוצרים לשוק המקומי הסיני, ובשלב מסוים אף עצרה ייצור. במקביל, גם בצד הסיני נרשמה הסתייגות מרכישת שבבים אמריקאיים. הטענה הצודקת של הממשל הסיני היתה שהם לא מוכנים להיות מספר שתיים ולקבל שבבים נחותים. 

רק בסוף השנה שעברה נפתח חלון הזדמנויות, כאשר ארה"ב אפשרה מכירה של דגם H200, שהוא פחות מתקדם מהשבבים המובילים של החברה, בכפוף לתנאים מסוימים, וחלק מהחברות הסיניות כן היו מוכנות לקבל אותו. 

• מניית נביוס זינקה 15% על רקע חוזה ענק עם מטא - סיטיגרופ מסמנת אפסייד של 50%
• מנכ״ל אנבידיה: הביקוש לשבבי בינה מלאכותית עשוי להגיע לטריליון דולר עד 2027
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למרות ההודעה, אנבידיה מודה כי עד כה לא רשמה הכנסות משמעותיות מהמכירות לסין. כלומר, מדובר בשלב מוקדם יחסית, שבו יש הזמנות אבל לא תזרים משמעותי. ייתכן שהממשל הסיני עדיין מקשה על החברות הסיניות לקנות, מה גם שחברות סיניות מתקדמות מהר בפיתוח שבבי AI. 

בעבר העריכה אנבידיה כי שוק השבבים ל-AI בסין עשוי להגיע להיקף של עשרות מיליארדי דולרים בשנה. אם כי, זה תלוי גם ברגולציה וגם במערכת היחסים בין המדינות. כלומר, מכירות לסין צפויות להקפיץ את המכירות. 

אנבידיה קונה את עצמה

במקביל להודעה על סין, אנבידיה מסרה כי בכוונתה להחזיר כ-50% מהתזרים החופשי למשקיעים, בין היתר דרך רכישות עצמיות. מדובר במהלך שתומך במניה. יש בעצם רוכש, רוכש גדול שנמצא תמיד שם כדי לקנות מניות. 

• השווקים עולים יום שלישי ברציפות, הנפט נחלש - המשקיעים מסתכלים מעבר למלחמה
• האנליסט שלא מפחד מהעדר - "המלצת מכירה לאלביט"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• סטארט-אפ ביטחוני ששווה 60 מיליארד דולר וההזמנה הגדולה מצבא...