פלאג עלתה 60% בחודש: עניין מחודש באנרגית מימן או שורט סקוויז?
מניית חברת אנרגיית המימן, פלאג פאואר, סיימה את יום המסחר אמש בעלייה של כ-22% ובחודש האחרון הוסיפה כמעט 60% לערכה; לצד השיח על חזרתו של השורט סקוויז, האם מדובר באספקט נוסף של השקעות העתק במרכזי נתונים עתירי אנרגיה עבור ה-AI? בחברה עצמה עסוקים ברכישות פנימיות ובהארכת הטבות מס, לצד פוטנציאל גיוס הון של כ-371 מיליון דולר ממימוש כתבי אופציה
לאחר תשעה ימי עליות רצופים, מניית פלאג Plug Power Inc , ספקית טכנולוגיות מימן ירוק אמריקאית מובילה ממשיכה למשוך עניין בוול סטריט . אתמול ננעלה המניה בעלייה חדה של 21.7% לרמה של 2.65 דולר, ובמסחר המוקדם של יום שלישי זינקה בעוד 7% לרמה של 2.84 דולר. בכך רשמה החברה עלייה כוללת של כמעט 60% בתוך חודש. הזינוק מגיע על רקע סנטימנט חיובי כללי במניות האנרגיה הנקייה, ובמיוחד בחברות הפועלות בתחום תאי הדלק מבוססי מימן, שנחשבות לפתרון אסטרטגי לעידן שבו מרכזי נתונים ובינה מלאכותית צורכים כמויות עצומות של חשמל באופן רציף.
העליות האחרונות היו דרמטיות במיוחד עבור מניה שסבלה מחולשה כרונית לאורך כל השנה, אם כי היא הצליחה למחוק ירידות ועומדת על עלייה של כ-24% מתחילת השנה. בימים האחרונים צפו השערות לגבי תופעה קלאסית של "שורט סקוויז" שמייצרת עליות בגלל לחץ של שורטיסטים לקנות ולסגור פוזיציה. השורטים התגברו בחודשים האחרונים על רקע תוצאות מאוד חלשות ברבעון השני. התוצאות היו עמוק מתחת לתחזיות והאנליסטים הורידו המלצות. אבל כעת לא מדובר רק בפלאג, היות והסקטור כולו בעלייה.
גיוס הון אפשרי דרך כתבי אופציה
במקביל לעליות, החברה פרסמה ביום שני תשקיף משלים הקשור לאפשרות של מכירת מניות רגילות שיונפקו בעת מימוש 185.43 מיליון כתבי אופציה שהונפקו במסגרת הסכם חיתום ממרץ. מחיר המימוש נקבע על 2.00 דולר למניה, עם תוקף עד 20 במרץ 2028. אם ימומשו כתבי האופציה במלואם, תקבל פלאג תקבולים ברוטו של כ-371 מיליון דולר, שיופנו בעיקר להון חוזר ולצרכים כלליים. עצם האפשרות הזו מוסיפה גמישות פיננסית לחברה, שנמצאת בצמיחה אך גם בהתמודדות עם שורה של אתגרים תזרימיים.
פלאג נוסדה בארה״ב ב-1997 ומיצבה עצמה כאחת מהחברות הבולטות בעולם בתחום תאי הדלק המבוססים על מימן ירוק. החברה מפתחת מערכות לייצור, אחסון והפצה של מימן, לצד תאי דלק המשמשים להנעת רכבים תעשייתיים, ציוד לוגיסטי ויישומים תעשייתיים רחבים. בשנים האחרונות הרחיבה את פעילותה גם לתחנות תדלוק מימן ותשתיות אנרגיה בקנה מידה רחב. החזון של החברה מתבסס על הקמת "אקוסיסטם מימן" שלם, החל מהפקת מימן ירוק באמצעות אנרגיה מתחדשת (שמש ורוח), דרך שרשרת אספקה מבוססת צינורות ומשאיות, ועד לשימוש קצה בתאי דלק להפקת חשמל נטול פליטות.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- הבעת אמון? סמנכ"ל הכספים ב-Plug רוכש מניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההיבט הרגולטורי
תחום המימן זוכה לתמריצים משמעותיים מהרגולציה בארה"ב ובאירופה. בארה"ב, זיכויי המס מכוח חוק ה-IRA הם מנוע צמיחה עיקרי, עם סבסוד נדיב לייצור מימן ירוק (עד 3 דולר לק"ג). באירופה, יוזמות כמו Hydrogen Strategy for a Climate-Neutral Europe מעודדות השקעות בתשתיות הפקה והפצה, כדי להגיע ליעד של מיליוני טונות ייצור עד סוף העשור. פלאג נהנית מסביבה זו, אך גם מתמודדת עם דרישות מחמירות להוכחת יעילות תעשייתית, הורדת עלויות ייצור ושיפור היתכנות כלכלית.
בהקשר הגיאופוליטי, משבר האנרגיה שהחריף בעקבות הפלישה הרוסית לאוקראינה והמתיחות בין רוסיה למערב הפכו את המימן לאחד מהקלפים האסטרטגיים של המערב. מדינות רבות מחפשות להפחית את התלות בגז טבעי ונפט מיובאים, ולקדם מקורות אנרגיה מקומיים ובטוחים. מימן ירוק נתפס כפתרון עתידי לייצוב מערכות חשמל, לאחסון אנרגיה בקנה מידה גדול ולתחבורה כבדה. העובדה שמרכזי נתונים ובינה מלאכותית דורשים אספקת חשמל רציפה ובטוחה הופכת את המימן לבעל ערך כפול: גם כמנוע של עצמאות אנרגטית וגם ככלי תחרותי בעידן הדיגיטלי.
פלאג זוכה לדחיפה גם מהשוק הפרטי, היות ורכישות פנימיות חריגות מצד מנהלי החברה הפיחו אמון במשקיעים, שמאמינים ביכולת החברה לתרגם את המומנטום בתחום המימן לצמיחה פיננסית יציבה. השילוב בין ביקושי האנרגיה של תעשיית ה-AI, הארכת הטבות המס וכניסת שחקנים מוסדיים חדשים מייצר "רוח גבית יוצאת דופן" למניה.
- החוזים בעליה קלה עד 0.2%, הזהב שובר שיא, ומה קורה בשווקים?
- פיירפליי מתרסקת לאחר דוחות ראשונים מאכזבים
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- מה מגלה המחקר הארוך בהיסטוריה על אושר?
אפקט הדומינו בענף
הראלי במניית פלאג הדביק גם חברות נוספות בתחום המימן והחליש את תיאוריית השורט סקוויז: Ballard Power Systems Ballard Power Systems מזנקת 8.4% במסחר המוקדם. FuelCell Energy FuelCell Energy Inc עולה 1.6% בטרום, לאחר שסגרה עליות של 14.6% אמש , ואילו בלום אנרג'י Bloom Energy דווקא יורדת קלות. המשותף לכולן הוא ההבטחה להפוך את המימן הירוק מדימוי עתידי למנוע צמיחה ממשי בשנים הקרובות.
נכון לעכשיו, פלאג חווה כעת אחת התקופות החיוביות
ביותר בשנים האחרונות, על רקע שילוב של ביקוש עולמי לחשמל לעידן הבינה המלאכותית, רגולציה תומכת בארה"ב ובאירופה, ומומנטום גיאופוליטי שמחזק את הצורך באנרגיות חלופיות. עם זאת, רמות השורט הגבוהות ( כ-32% מהמניות הצפות של Plug Power נמצאות בפוזיציות שורט - שיעור
גבוה פי 10 מהממוצע של כ-3% בחברות ה-S&P 500) והצורך בהשקעות מסיביות ממשיכים להוות תזכורת לסיכון, לצד ההזדמנות שמניעה את אחד התחומים המסקרנים ביותר בשוק האנרגיה הנקייה.
סוחרים בוול סטריט (גרוק)המניה שטסה ב-51% והמניות שיבלטו בוול סטריט
מה קורה בפוקס ניוז? על המהלך של פייזר, הצעד של וורן באפט והחוזים העתידיים
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידות של עד 0.3%. אחרי רצף עליות שהוביל לשיאים חדשים בשבוע שעבר, מימוש מתבקש, אבל והיו כבר לא מעט ימים בזמן האחרון שנראו כמו מימוש קל וסיימו בירוק. הכל פתוח, הנה המניות הבולטות היום במסחר.
פוקס מזנקת, מטסרה טסה
מניית פוקס ניוז FOX CORP. A DL-,01 1.94% מזנקת בכ-5% במסחר המוקדם אחרי שנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, אומר כי משפחת מרדוק צפויה להצטרף לקבוצת משקיעים שמתארגנת לרכישת הפעילות האמריקאית של טיקטוק. הקבוצה עשויה לכלול גם את לארי אליסון מאורקל ומייקל דל מדל. אורקל מוסיפה לעלות קלות, בין היתר בזכות דיווח על עסקת ענן גדולה עם מטא בהיקף כ-20 מיליארד דולר.
מטסרה Metsera 60.8% טסה בכ-51% במסחר המקדים אחרי דיווחים לפיהם פייזר Pfizer Inc 0.04% מנהלת מגעים לרכוש אותה תמורת 7.3 מיליארד דולר. ההסכם המסתמן כולל תשלום מזומן של 47.5 דולר למניה ותוספת של עד 22.5 דולר בהתאם לעמידה באבני דרך ביצועיות. מניית פייזר עולה בכ-1.4%. העסקה הפוטנציאלית ממקמת את פייזר כשחקנית מרכזית בתחום התרופות לירידה במשקל, שוק צומח שבו נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -1.12% ואלי לילי Eli Lilly and Co 0.39% כבר מובילות.
טסלה מתקדמת, באפט יוצא מ-BYD
טסלה Tesla 1.91% עולה בכ-0.7% בטרום מסחר, אחרי דיווח כי וורן באפט מכר את יתרת אחזקותיו ביצרנית החשמליות הסינית BYD. רווח של 3,900%: וורן באפט סגר את ההשקעה ב-BYD.
- אורקל זינקה 6.7%, טבע עלתה 2.9%, אנבידיה טיפסה 3.9%, אפל עלתה 4.3%
- אנבידיה מקימה מעבדת AI ורובוטיקה בשיתוף עם אבו דאבי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצעד נתפס כהחלשת אחת המתחרות הגדולות של טסלה וחיזוק למעמדה. מניית טסלה נמצאת במומנטום חיובי - היא עולה ב-8 מתוך 9 ימי המסחר האחרונים, ומתחילת השנה היא כבר מתחזקת בפלוס 6%.
שווקים מסחר (AI)החוזים בעליה קלה עד 0.2%, הזהב שובר שיא, ומה קורה בשווקים?
המתכת היקרה מטפסת ל-3,780 דולר לאונקיה; אירופה בעליות מרשימות, ומה קורה בחוזים; מיקרון צפויה לדווח היום ואילו פרייפליי בדוחות ראשונים לאחר ההנפקה מראה על הפסד תפעולי וצונחת; בואינג עולה לאור דיווחים על עסקת ענק עם סין שתעמוד במרכז הסכמי הסחר
הזהב ממשיך במגמת עלייה חדה, כאשר המשקיעים ממשיכים להעדיף נכסים סולידיים על רקע ציפיות להורדות ריבית. מחיר הזהב מטפס מעל לרמה של 3,780 דולר לאונקיה, מה שמציב את החודש הנוכחי כטוב ביותר מאז מרץ האחרון.
החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט מראים יציבות עם נטייה לעליות של עד 0.2%. מניית אנבידיה שזינקה אתמול ב-45 לשיא חדש, מתממשת בטרום ב-0.5%.
מדדי המניות באירופה מטפסים בכ-0.6%, בעיקר בזכות עליה במניות הקמעונאות והתיירות. במקביל, תשואת אג"ח אמריקאית ל-10 שנים יורדת בשתי נקודות בסיס לרמה של 4.13%, ואילו
איגרות חוב גלובליות רושמות עליות. הדולר נותר יציב יחסית, כאשר מרבית המטבעות המרכזיים לא מציגים שינויים מהותיים.
מניות במוקד
לפי תחזיות האנליסטים, מיקרון צפויה לדווח על רווח מתואם של 2.86 דולר למניה, לעומת 1.18 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות להסתכם בכ-11.2 מיליארד דולר, עלייה של כ-45% בתוך שנה. מדובר במספרים גבוהים במיוחד עבור חברה שעד לא מזמן הייתה נתונה לתנודות חריפות במחזוריות. בינתיים המנייה עולה בכ-1% במסחר המוקדם.
- אורקל זינקה 6.7%, טבע עלתה 2.9%, אנבידיה טיפסה 3.9%, אפל עלתה 4.3%
- וול סטריט בפאזה חדשה - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם בעבר מחירי המוצרים והיקפי המלאים נטו לנוע במחזור של שנתיים-שלוש, הרי שכעת המשקיעים מעריכים שהביקוש לזיכרונות ייעודיים ל-AI עשוי להחזיק מעמד זמן רב יותר, ולפצות על חולשה אפשרית בתחומים אחרים כמו מחשבים אישיים או טלפונים חכמים. למעשה, מדובר במחזור עלייה שנמשך כבר שנתיים ואין סימנים שהוא קרוב לסיומו. אחד הסימנים לכך הוא מהלך חריג שביצעה מיקרון בחודש אוגוסט, כאשר העלתה את התחזית לרבעון הנוכחי זמן קצר לפני סיומו - מה שמעיד ככל הנראה על ביטחון גבוה מצד ההנהלה.
