מלאנוקס יוצאת לגיוס של 90.5 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות חדשות
חברת הטכנולוגיה מלאנוקס, המספקת פתרונות קישוריות מקצה לקצה עבור שרתי מרכזי נתונים ומערכות אחסון, תנסה לגייס הון באמצעות הנפקה של 3 מיליון מניות חדשות עד יום שני הבא. בנוסף, מלאנוקס העניקה לחתמים אופציה לרכישת עד 450,000 מניות רגילות נוספות לכיסוי חיתום יתר אם יהיה כזה.
המחיר שנקבע בהנפקה נקבע על 31.75 דולר, לאור כך יורדת המניה כעת בבורסה למחיר המשקף את שער המניה בהנפקה. יש לציין כי מאז בשני ימי המסחר האחרונים יש לחץ על המניה בשל כוונת הגיוס והיא איבדה קרוב ל-11%.
מלאנוקס טכנולוגיות מתכוונת להשתמש בתמורת של ההנפקה לצרכים כלליים כולל הון חוזר והשקעות אסטרטגיות פוטנציאליות.
יש לציין כי העיתוי של פרסום תשקיף מדף מגיע לאחר שב-12 החודשים האחרונים מניית החברה הכפילה את שוויה וכעת היא נסחרת במחיר של 31.96 דולר.
את הגיוס מבצעת החברה כשבקופת המזומנים שלה יש לא פחות מ-100 מיליון דולר. מהחברה לא נמסר למה כספי הגיוס ישמשו.
- 2.ידען 22/09/2011 18:59הגב לתגובה זולמבינים : המטרה הסופית - השתלטות על משהו כמו ה" מגדל" זוגם הסיבה העיקרית לצניחת ערך לא בדיוק מוסברת לגבי הנשוא {המניה}.............!!!!!!!!!!!
- 1.נותנים לכם מחיר מבצע! (ל"ת)יובל 21/09/2011 11:20הגב לתגובה זו
עומר הנדסה (תשקיף חברה)עומר הנדסה מתקרבת לבורסה - התמחור סביר
למרות שחיקה ברווחיות התפעולית, גירעון בהון החוזר ומכירת מניות של הבעלים, התמחור נראה על פניו נוח - שווי לפני ההנפקה של 1.1 מיליארד ורווח מייצג של כ-85 מיליון - מכפיל רווח של כ-13
חברת עומר הנדסה, נערכת ל-IPO בבורסה המקומית. החברה היא קבלן ויזם ומסתבר שהיא גדולה יחסית, למרות שהנוכחות התקשורתית שלה נמוכה. היא צפויה להיות אחת ההנפקות הגדולות בנדל"ן השנה. ההנפקה כוללת גיוס של כ-300 מיליון שקל לפי שווי חברה של 1.4 מיליארד שקל (אחרי הכסף), כאשר כ-120 מיליון שקל יזרמו לכיסם של בעלי השליטה באמצעות הצעת מכר. יתרת הסכום, כ-180 מיליון שקל, תשמש את החברה למימון פרויקטים חדשים והרחבת פעילותה. זה אקזיט משמעותי לבעלי השליטה ולרוב זה תמרור אזהרה. הנפקות זה מצב של א-סימטריה במידע. המוכרים- מנפיקים יודעים הרבה יותר מהקונים.
הבעיה שהקונים - גופים מוסדיים, עמוסים במזומנים ואין להם מה לעשות בכסף. הם מחפשים השקעות חדשות ומקדמים את שוק ההנפקות. עומר, היא שחקנית בשוק התשתיות והייזום ועל פניו מונפקת בתמחור סביר. הדוח רווח והפסד שלה אומנם מציג שחיקה ברווחיות אך הצבר גדל והרווחיות עדיין טובה. הרווח המייצג 85-90 מיליון שקל בשנה ושווי של 1.1 מיליארד שקל (לפני הכסף) מבטא מכפיל רווח סביר של 13.
אם החברה תמשיך לממש את הצבר ולצמוח, ובמקביל הרווחים יעלו, זו יכולה להיות השקעה שמתאימה למוסדיים ולמשקיעים בכלל, אבל צריך לזכור ששוק הקבלנות והיזמות חלש עכשיו, שלחברה יש גירעון בהון החוזר, אם כי זה לא נורא כאשר אתה יודע לקבל מקורות של מזומנים או כאשר ההון החוזר השלילי במאזן (נכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות) הן לאורך זמן שליליים, כלומר מתגלגלים במאזן ואין צורך לשלם באמת את ההתחייבויות השוטפות.
חלק גדול מאוד מהקבלנים וחברות התשתיות נמצאות במצב כזה, הוא לא בהכרח מעיד על קשיים או בעיות פיננסיות. בכל מקרה, עומר הוקמה ב-1997 על ידי עומר רוזנבלט, שמשמש כיום כיו"ר. בעלי השליטה כוללים גם את ברוך חדד וזאב סלנט, המכהנים כמנכ"לים משותפים ומחזיקים יחד בכ-82% מהמניות, בחלוקה שווה ביניהם. ארבעה עובדים בכירים מחזיקים ביתרת המניות.
עומר הנדסה מתמקדת בביצוע מיזמי בנייה בתחומי התעשייה, המלונאות, המסחר והמגורים, לצד ייזום נדל"ן למגורים והשקעה. מאז הקמתה, ביצעה החברה למעלה מ-170 פרויקטים בהיקף של כ-2.4 מיליון מ"ר, כולל מבנים מורכבים כמו מגדל ART של הפניקס בבני ברק, מגדלי בסר ברמת גן, קניון רמות בירושלים, בסר סיטי בפתח תקווה ומגדל צ'מפיון בבני ברק.
