אגרות החוב ממשיכות לרדת
השוק הקונצרני
שוק אגרות החוב הקונצרניות המשיך אתמול בירידות שערים יום נוסף, הרביעי ברציפות. אמנם עוצמת הירידות התמתנה, אך ניתן לומר שהשבוע האפיק הקונצרני בהחלט לא גרם נחת למשקיעים בו. גם אתמול כאשר מדדי המניות רשמו תיקון חד, והתחזקו בקרוב ל-4%, מדדי אגרות החוב עדיין הציגו תשואה שלילית. מדד התל בונד 20 נחלש בכ-0.1%, מדד תל בונד 40 רשם ירידה של 0.24% ומדד תל בונד 60 השיל מערכו כ-0.15%.
ביג - לקראת ההנפקה
אתמול פורסם דירוג לחברת ביג על ידי מידרוג. ביג מתמחה בתפעול,החזקה והשכרה של מרכזי הקניות פתוחים המכונים גם "פאואר סנטרס".החברה נמצאת בשליטה של משפחת נפתלי המחזיקה כ-73% מהחברה. הדירוג פורסם לאור כוונת החברה לצאת להנפקה באמצעות הרחבת סידרה קיימת- סדרה ד'. הדירוג שנקבע לחברה הוא A עם אופק יציב לאור הדוח החצי שנתי שפרסמה וממנו עולה כי החברה שמרה על יציבות בפעילותה וכן המשיכה לייצב נכסים בארה"ב שרכשה בסוף שנת 2010.
רכישות עצמיות של אגרות החוב
כפי שציינו פעמים רבות במדור זה הירידות האחרונות בשוקי אגרות החוב יצרו הזדמנויות רבות להשקעה. פדיונות רבים מהם סובלת תעשיית קרנות הנאמנות בתקופה האחרונה גרמו לעלייה חדה בתשואות האג"ח. טענה זו מקבלת חיזוק בכך שחברות בעלות קופות דשנות מקבלות החלטה בימים אלה על רכישה עצמית של אגרות החוב ובמילים אחרות מבצעות פדיון מוקדם של החוב. להלן נציג כמה דוגמאות לרכישות מאתמול:
אלבר הודיעה על רכישה עצמית של כ- 800 אלף ש' באגרות חוב מסדרה ב'. אלקטרה נדל"ן ביצעה רכישה עצמית באג"ח מסדרה ג' בשווי של כ- 200 אלף ש', הכשרת הישוב ביצעה קניה של אגרות החוב של עצמה מסדרות 13,14 ו-15 בשווי כולל של כ-1.5 מיליון ש' .
שיא שלילי נקבע בשוק ההנפקות
אתמול נקבע שיא שלילי בשוק ההנפקות. חברת רקח מתחום הפרמצבטיקה בשליטת משפחת אלגרבלי (כ-70%) העוסקת בייצור תרופות ומוצרים קוסמטיים, יצאה להנפקה במסגרתה הוצעו לציבור כ-48 מיל' אגרות החוב של החברה. על פי התוצאות שהתפרסמו אתמול עולה כי במהלך ההנפקה לא נרשמה אף לא הזמנה אחת. החתמים אי.בי.איי. ורוסריו מיהרו,כמובן, לקבל את עמלה עבור ניהול הפצה וריכוז ההנפקה בשווי של כ-383 אלף . בשוק אגרות החוב הממשלתיות נרשמה אתמול מגמה שלילית גם כן. מדד הגלילים רשם ירידה של 0.04%, מדד השחרים נחלש בכ- 0.13% ומדד הגילונים סגר את יום המסחר ללא שינוי.
