אגרות החוב מציגות חולשה
השוק הקונצרני
אתמול שוק אגרות החוב הקונצרניות המשיך להפגין חולשה בדומה לשוקי המניות. למרות שבארה"ב לא התקיים מסחר אתמול בשל חג לאומי, הנפילות בשווקים באירופה והירידות בחוזים העתידיים על מדדי המניות בארה"ב בישרו על כך שאנו ניצבים בפני יום נוסף של ירידות חדות. בסיכום יום המסחר ירד מדד תל בונד 20 של כ- 0.4%, מדד תל בונד 40 נחלש ב- 0.5% ומדד תל בונד 60 השיל מערכו 0.45%. כמו כן, גם מדד התל בונד השקלי סיכם את היום בירידה של כ- 0.4%.
אלוני חץ - תוצאות הנפקה
אלוני חץ פרסמה תוצאות הנפקה לציבור לאגרות החוב מסדרה ו' שהתקיימה אתמול. על פי התוצאות, ההנפקה הסתיימה בהצלחה והחברה הצליחה לגייס כ- 330 מיל' ש'. המחיר שנקבע בהנפקה הוא 120.7 אגורות ובמהלך ההנפקה התקבלו כ-138 הזמנות. איגרת החוב שהוצעה בהנפקה המשיכה גם אתמול למשוך את תשומת הלב של הסוחרים. במהלך המסחר האיגרת רשמה ירידה של כ- 0.4% וסיימה את יום המסחר עם מחזור של 57 מיל' ש'.
אנו סבורים שהאיגרת תמשיך במסלול הירידות שלה גם היום והמשקיעים שקיבלו את הסחורה בהנפקה במחיר נמוך (מחיר סגירה בהנפקה) ינסו להיפתר ממנה במחיר גבוה יותר (מחיר הבסיס של האיגרת היום) כבר בפתיחת המסחר.
אולימפיה - עדכון על הסדר חוב
חברת הנדל"ן אולימפיה, שכידוע הסתבכה בהשקעות כושלות במזרח אירופה ונותרה ללא יכולת של החזר החוב למחזיקי האג"ח, פרסמה אתמול תוצאות מחקר שבוצע על ידי פרופסור ברנע שהוזמן על ידי החברה לגבי ההסדר שהציעה קבוצת משקיעים מקבוצת ליאו, וזאת כתנאי לכניסתם כשותפים לחברה. לפי המחקר, קיימות שתי חלופות של הסדר מול בעלי האג"ח העדיפות על פני פירוק החברה.
במסגרת ההסדרים המוצעים בעלי האג"ח אמורים לקבל חזרה כ- 55% עד 60% מהחוב בחזרה, לעומת זאת במקרה של פירוק החברה מחזיקי האג"ח אמורים לקבל חזרה כ- 33% מחוב בלבד. נכון להיום הנציגויות של בעלי אגרות החוב של אולימפיה בוחנות את החלופות וכמו כן בוחנות אפשרות לכניסת משקיעים נוספים.
קשיי נזילות בגאון אחזקות
אגרות החוב של גאון אחזקות רשמו ירידות חדות גם אתמול. כפי שהזכרנו בשבוע שעבר, החברה נקלעה למצב של קשיי נזילות ובעקבות כך העמידה למכירה את אחת חברות הבנות וליתר דיוק את "המשביר לחקלאי". גאון אחזקות מסדרה א' רשמה אתמול ירידה חדה של כ- 2.7% עם מחזור של 1.2 מיליון ש'.
אג"ח ממשלתי
שוק אגרות החוב הממשלתיות סיים את יום המסחר אתמול במגמה מעורבת. מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות (הגלילים) ירד ב- 0.2%, מדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות בריבית קבועה (שחרים) נחלש ב- 0.1% ומדד הגילונים התחזק בשיעור דומה.
רוס קרוטקין, דסק אג"ח, יובנק קרנות נאמנות.
***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
