מחיר הנפט: המוכרים והקונים חלוקים בדעתם
בסופו של דבר כולנו מושפעים ממחיר הנפט. איך שלא נסובב את זה, הוא משפיע על לא מעט מרכיבים בשיגרת חיינו, מה גם שהוא מתנקז בסופו של דבר לפיה הפולטת אותו ישירות למיכל הדלק שלנו. כאשר מביטים על מחיר הנפט, עולות תהיות לא פשוטות לגבי המשך הדרך, ודעות המניעות את התהליך מתאפיינות בחוסר אחידות.
עלייתו של הנפט לשיא של 110 דולר לחבית לפני מספר חודשים, הייתה בלתי נסבלת מבחינת מחירו של הדלק בתחנות. מחיר מופקע עבור נוזל דלוח ומהול חצה את רף 8 שקלים, והסוף לא נראה באופק. אלא שהחודשים האחרונים הביאו איתם הקלה מסוימת, כאשר הדינאמיקה של הנפט מתייצבת, אך עם זאת מעורפלת, לגבי המשך הדרך.
המגמה הראשית
1. הנחת העבודה הבסיסית לגבי מגמות עלייה ארוכות טווח גורסת, שכל ירידה תהיה לצורך עלייה. העלייה הבאה תחצה את רמת השיא הקודמת.
2. באפריל 2011 הגיע הנפט לשיא של כ-112 דולר לחבית, ומשם נסוג לשפל של 75 דולר - רמה שמשמשת כרמת תמיכה ועוד תחזור בהמשך.
3. העלייה שהגיעה לאחר מכן כשלה בשבירת רמת השיא 112 דולר. כישלון זה סתם את הגולל על מגמת העלייה הארוכה.
4. אם נביט על הדינאמיקה מאז מחיר השיא, הרי שהיא מתאפיינת בדייקנות של שעון שוויצרי הנע בגבולות מוגדרים.
5. המוכרים, המוגדרים על ידי קו המגמה העליון המשופע מטה, סבורים שכיוונו של הנפט דרומה. הם מוכנים למכור במחירים הולכים ויורדים עם כל ניסיון עליות.
6. הקונים לעומתם מוגדרים על ידי קו המגמה העולה, ומוכנים לקנות במחירים הולכים ועולים. אלה נותנים ביטוי לדעה חיובית שתומכת בעליית מחירים בעתיד.
7. שתי קבוצות אלו יוצרות דשדוש, שנקרא בשפה המקצועית "משולש סימטרי", ומייצג הבדלי דעות מהותיים לגבי המשך הדרך.
8. יתרה מכך, ההיסטוריה לימדה אותנו שפריצה ממשולש סימטרי מתבצעת באגרסיביות ונוטה לייצר מהלכים חדים וארוכים.
9. ההנחה הבסיסית עבור הסוחרים המאכלסים את הזירות ,שבחודשים הקרובים ימשיך מחירו של הנפט להיות תחום בגבולות אלו.
10. תורמת לכך העובדה שהוא מצוי בדיוק במרכז התבנית, כך שבחודשים הקרובים אין לצפות למהלכים דרמטיים, כנראה שגם לא בתחנות הדלק.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
מתחילים להתכונן ל-2025? הנה כמה רעיונות
רעיונות מעניינים ל - 2025 והלאה
אנרגיה ירוקה. אומנם PBW היא הקרן הוותיקה, מיתולוגית, להשקעה בתחום והיא מאד מעניינת לדעתי, אבל הקרן הגדולה ביותר היא ICLN.
מחזיקה כ - 1/3 מההשקעות בקרנות הסל בתחום והאחזקה הגדולה בה היא FSLR. מעל 11 דולר זו נקודת מחיר טובה לבחון שינוי סנטימנט שם. בינתיים PBW עדיפה.
קרן נישה מעניינת שאני מציע לכם לבחון ולחקור את אחזקותיה היא HYDR. אשתדל בעתיד לעבוד על האחזקות יחד אתכם כפי שעשינו עם PBW.
ENPH. אמרנו מניות שירדו הרבה ב-2024? הנה אחת שמתרסקת כבר מ-23. החלה מסע התאוששות. זו עוד לא מגמה אבל אם באמת אנרגיה ירוקה תחזור למרכז הבמה אולי תרצו לצאת למסע קרוב לתחתית ההר.
FSLR. מצב דומה ל-ENPH. מתאוששות מהתחתית. מעל 197 רלבנטית.
ARKK. קרן הדגל של ARK. אנחנו בהחלט רואים קאמבק לקרנות של קת׳י ווד ולזכותה יאמר שהן עקביות באחזקות שלהן ככל שניתן להבחין. מהלך מעל 65 יסמן את 88 דולר כיעד. מאמר במארקט וואטץ׳ מיפה את הקרן הזו כקרן ״חשיפה״ לאילון מאסק. אז יש לנו שתיים. PBW ו-ARKK.
ZM. התעגלות יפה וממושכת בתחתית. פריצה ב-89 תהיה סימן חיובי מרשים.
DXCM. חברה למכשור רפואי. בבחירת סקטורים לכניסה ל-2025 בריאות היה אחד מהשלושה שציינתי. תמיכה חזקה למניה.
CELH. חברת משקאות אנרגיה. קורא הרבה המלצות חיוביות לגביה. מתחילה לטפס מרמת תמיכה מאוד טובה.
PLTR. המניה הזו לא נחה. מבחן תמיכה ב-67 דולר לבדיקה אם היא לוקחת הפוגה או ממשיכה.
ADBE. מקבלת הרבה ניתוחים אופטימיים ברוח ה-AI. אם תחזיק מעל התמיכה מעניינת גם במיידי.
ROKU. מניה שגם מזוהה עם קת׳י ווד ועוד לא עשתה קאמבק ממשי. מעל 80 דולר יכולה להיות מעניינת.
MRNA. אחת המעניינות שבכתבה היום. בינתיים יש רק תמיכה ולא מומנטום אבל שווה לעקוב לראות האם מתחיל פה עניין חדש סביב המניה. נחשבת כמעניינת בענף.
סין. קשה למניות הסיניות להעביר הילוך אבל בהחלט יש שם סימנים שאולי מרמזים גם על מגמות גיאופוליטיות בשנים הקרובות. מהלך של KWEB מעל 36 דולר יהיה סימן חיובי.
אז איך מתכוננים ל-2025? ממשיכים עם מעקב מיפוי הסקטורים והתעשיות שבתוכם, מכינים רשימת רעיונות מעניינים ממקורות מגוונים ועוקבים לראות מה תמונת המציאות המתפתחת. נזהרים לא לעוות אותה לזו שיש לכם בראש או בתיק.
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
