מניות הסלולר מזנקות למרות הדו"חות - מה אומרים האנליסטים?

הרווח הנקי של חברות הסלולר כמעט ונמחק, אך מניותיהן עולות היום בת"א. האנליסטים מתייחסים
סלולר, צילום: Getty images Israel
המסחר בת"א מתנהל היום ביציבות וללא שינויים מהותיים, אך שתי מניות הסלולר, פרטנר וסלקום עולות במעל ל-3%, וזאת דווקא אחרי דו"חות פושרים (בלשון המעטה) של סלקום הבוקר, ושל פרטנר אתמול. אלו מצטרפים לדו"חות של הוט שפורסמו היום גם כן, (התרסקות של 97% ברווח) ונראה שסקטור התקשורת כולו (פרט לבזק) סובל.
סלקום -3.04% סלקום 2,427 -3.04% סלקום בסיס:2,503 פתיחה:2,450 גבוה:2,492 נמוך:2,405 תמורה:3,340,363 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פרטנר -2.29% פרטנר 1,367 -2.29% פרטנר בסיס:1,399 פתיחה:1,390 גבוה:1,397 נמוך:1,344 תמורה:4,221,555 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:
כאמור, שתי החברות הציגו צלילה חדה ברווח הנקי, כאשר זה של פרטנר עמד על 32 מיליון שקל (או - הפסד של 65 מיליון בשל מחיקה חשבונאית), והרווח של סלקום הסתכם ב-19 מיליון שקל בלבד, לשנת 2015 כולה.
ההערכה היא שהמשקיעים המתינו לשחרור הדו"חות הכספיים כדי לוודא שהמצב לא חמור עד כדי כך, וכעת מוצאים את המניות כסבירות להשקעה. במחלקת המחקר של 'רוסאריו', אומרים היוכם כי "גם בסלקום וגם בפרטנר, אנו מזהים שווי אינדיקטיבי עודף של 30% - 35%, אפילו תחת התנאים הקשים. אנו מאמינים כי השוק עדיין אינו מתמחר את קבלת המזומן בהיקף של  כ-250 מיליון שקל ע"י פרטנר מהוט ואינו מתמחר כלל קבלת כסף כלשהו מגולן טלקום בגין אי קיום העסקה ו/או תמחור שונה לסלקום אם תבצע את העסקה. אנו חושבים כי קיים אפסייד בשתי המניות, אך מבינים כי כרגע עמדת משרד התקשורת לגבי הסוגיות הבוערות בענף, אינה משרתת את המשקיעים בשתי מניות חברות הסלולר".

ב'לידר שוקי הון' מסרו אתמול כי "רמת המחירים בסקטור הסלולר מתקרבת לרמות שפל. אמנם בשלב זה קשה להעריך מתי היא תבלם לגמרי, אך אנו מביעים אופטימיות זהירה וצופים שיפור בסביבה העסקית בתחום בשנים הקרובות. עסקת גולן / סלקום או יציאתה של גולן מהשוק עשויות להוות תפנית חיובית עבור הסקטור ולתמוך בתוצאות ובשווין של החברות הוותיקות".  ב'לידרר העניקו לפרטנר המלצת 'תשואת יתר' (העלאה מ'תשואת שוק), והותירו את מחיר היעד של המניה ב-20 שקל.
ב'פסגות' העניקו לסלקום המלצת 'תשואת יתר', כשמחיר היעד הנגזר עומד על 32 שקל למניה - 42% אפסייד ביחס למחיר כיום בשוק. לפרטנר הם העניקו אתמול המלצת 'תשואת יתר' גם כן, עם מחיר יעד של 21 שקל (אפסייד של כ-29% ממחיר הבסיס הבוקר)
ב'מיטב דש ברוקראז' ' מסרו כי הם סבורים שהדו"ח של סלקום ממחיש את הבעיה של חברות הסלולר לפעול בתחומים נוספים מעבר לשוק הנייד והצורך הדחוף להתבהרות רגולטורית בשוק התקשורת ככלל ובסוגית גולן בפרט, והעניקו לסלקום מחיר יעד של 28 שקל למניה, אפסייד של 24% ממחיר הבסיס שלה הבוקר.
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    רק בזק ועוד פעם בזק!
    פנימאי 15/03/2016 16:16
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אין אלטרנטיבה, נקודה. והדיבידנד הקרוב שיגע אחרי הדוחו"ות, פצצה
    סגור
  • 1.
    לאפשר לבזק הפרדה מבנית
    רם 15/03/2016 15:51
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לא לרחם על חברות הסלולר שעשקו אותנו שנים לא לרחם נרחם על הוט הסיוטית ההפרדה המבנית והיכולת למכור טריפל מבזק תוזיל את העלות לצרכן ולא נצטרך לשלם עבור כל מוצר בנפרד לבזק יש את המוצרים הכי טובים בשוק , YES בתכנים , פלאפון (בשירות ) וטלפוניה הקווית שלא יושבת על חשמל , 0 קרינה ואיכות קו מעולה . בנוסף בזק מתחייבות על השקעה בתשתיות בתמורה להפרדה המבנית, מה שהסלולריות מזמן הזניחו . לא להאמין לקמפיין הממון נגד ההפרדה המבנית
    סגור