הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
בינה מלאכותית
צילום: טוויטר
מהפכת ה-AI

המרוץ לשבב המושלם: מי תשלוט בעידן ה-AI?

מהפכת הבינה המלאכותית נמצאת בכל מקום, אך מלבד אנבידיה שהפכה לשם נרדף לטכנולוגיה שמבקשת לשנות את העולם, ישנם לא מעט חברות שעשוית להנות ממנה; מי החברות שעומדות בצומת המרכזי ואילו תחומים עשויים להיות אטרקטיביים?

קוסטה פיגלין | (3)
נושאים בכתבה בינה מלאכותית מגדל שבבים

בנובמבר 2022 השיקה חברה אנונימית יחסית באותה עת בשם Open AI, צ'טבוט חדש ומתקדם בשם ChatGPT. מהר מאוד התבהר שלא מדובר בעוד מוצר רנדומלי אלא בפריצת דרך אמיתית וברגע שסימן את תחילתה של מהפכת ה-AI.


בוועידת ההשקעות של ביזפורטל יתארחו מומחי השקעות שידברו בין היתר על הבינה המלאכותית, על הסקטורי והמניות שצפוים ליהנות מהבינה המלאכותית - לפרטים והרשמה.


כשלושה חודשים לאחר אותו אירוע, פרסמה חברת השבבים אנבידיה NVIDIA Corp. את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של שנת 2022. התוצאות היו גבוהות משמעותית מציפיות השוק וסימנו את שריקת הפתיחה למרוץ חימוש בשבבים מתקדמים וכוח מחשוב של חברות הטכנולוגיה וספקיות תשתית הענן הגדולות. מאז אותו דו"ח לפני קצת פחות משנתיים ועד היום, עלתה מניית אנבידיה בכ-620%. מה שמדהים לא פחות הוא שבמהלך אותה תקופה המכירות צמחו כמעט פי 5 והרווח למניה צמח ללמעלה מפי 10. כאמור, אנבידיה היא ללא ספק אחת המרוויחות הבולטות ביותר מהמרוץ ל-AI אך ככל שהתחום מתפתח ומתבגר יש חברות וסקטורים נוספים שצפויים להרוויח מהמגמה.


תחום נוסף שצובר תאוצה ומושך תשומת לב רבה של משקיעים לאחרונה הוא שבבי ASIC, ראשי תיבות של Application Specific Integrated Circuit או בתרגום לעברית מעגל משולב תלוי יישום. מדובר בשבבים מותאמים אישית שמפתחות חברות הטכנולוגיה הגדולות ונועדו למלא צורך ספציפי ייעודי בתהליכי העבודה שלהן. השימוש בשבב מייצור עצמי במקום במוצר מדף מוזיל את העליות, מוריד את התלות שלהן באנבידיה  ולעיתים אף עוזר להן לשפר ביצועים מכיוון שהוא מותאם באופן ייעודיי לצרכים הספציפיים של המערכת. החיסרון בסוג זה של שבבים הוא זמן פיתוח ארוך ויקר יחסית ורמת גמישות נמוכה מבחינת היכולת להשתמש בהם לצרכים אחרים מהייעוד המקורי במקרה הצורך.


שתי חברות שנהנות מהמגמה הזאת הן מארוול Marvell Technology Group Ltd. -4.72%  וברדקום Broadcom 0.9%  שעוסקות בתכנון השבבים עבור חברות הענן. לגוגל יש שיתוף פעולה ארוך טווח עם ברדקום בשבבי ה-TPU שלה ואילו אמזון הודיעה לאחרונה על חוזה רב שנתי עם מארוול לפיתוח שבבים ייעודיים ל-AWS. כמו כן גם מיקרוסופט, אפל ומטא כמו גם חברות ענק אחרות פועלות לתכנון וייצור שבבים עצמאיים וסביר שישתפו פעולה עם אחת משתי החברות בתהליך.


קוסטה פייגלין. קרדיט - מגדל


חברה נוספת שנהנית ממהפכת ה-AI היא חברת TSMC הטאיוואנית, יצרנית השבבים הגדולה בעולם, שמפעילה מפעלי ייצור בהם מיוצרים השבבים המתקדמים ביותר. בין לקוחותיה נמנות אינטל, אנבידיה, קוואלקום, אפל ו-AMD. במקביל לביקוש הגבוה לשבבים מתקדמים עקב מהפכת ה-AI שמטיב עם עסקיה,  החברה נהנית גם מבעיות ניהוליות וחולשה אצל המתחרה העיקרית שלה, חברת סמסונג הקוריאנית וכמו כן משינוי אסטרטגי של אינטל שיוצאת מתחום היציקה ואף מעבירה חלק מהייצור העצמי שלה למפעלי TSMC. המגמות הללו בדינמיקה התחרותית הביאו בשנתיים האחרונות את TSMC למעמד סמי מונופוליסטי בתחום הייצור המתקדם.

קיראו עוד ב"גלובל"


חברות נוספות שצפויות להנות מה-AI ככל שהתעשייה מתפתחת הן חברות התוכנה הגדולות שמשיקות אפליקציות ושירותים שמבוססים על יכולות AI ויכולים ליעל תהליכי עבודה עבור לקוחותיהן ולחסוך בעלויות כוח אדם. דוגמא לחברה כזאת היא CRM Salesforce.com -2.1%    שהשיקה לאחרונה מוצר בשם Agentforce שמאפשר ללקוחות שלה (לדוגמא ספקי תקשורת) להגדיר באופן מותאם אישית את הסדר הפעולות הנדרש בעת פניית לקוח למרכז שירות, הסוכן הווירטואלי יודע לטפל באופן מלא במגוון רחב של תרחישים בצורה עצמאית וללא מגע אדם. הסוכן גם יכול לתמוך בזמן אמת בשירות הלקוחות האנושי, בסוכני מכירות ועוד וליעל את פעילותם.


בנוסף לאמור, חברות נוספות שיהנו בעתיד מהטעמת יכולות AI בפעילותן הן חברות שפועלות בתעשיות מסורתיות עתירות כוח אדם שה- AI יכול לחליף או לצמצם ובכך לעזור להן לשפר את הפרודוקטיביות ושולי הרווח שלהן. תהליכים אלו ככל הנראה יהיו הדרגתיים יותר וייקחו קצת יותר זמן אבל ללא ספק לשם נושבת הרוח.


הכותב הוא מנהל השקעות בדסק מניות חו"ל, מגדל ביטוח ופיננסים

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    מיקרוסופט בהרצליה 20/01/2025 12:01
    הגב לתגובה זו
    אבל מקצועי ומונגש טוב
  • 1.
    שחר 19/01/2025 15:30
    הגב לתגובה זו
    ASIC זה לא תחום נוסף. כי שבבי AI הם גם ASIC
  • זה אתה (ל"ת)
    כרמי 20/01/2025 12:01
    הגב לתגובה זו
מחשוב קוונטימחשוב קוונטי

400 אלף דולר הכנסות - והמניה זינקה ב-16%: ברוכים הבאים לבועת המחשוב הקוונטי

המשקיעים מהמרים על עתיד קוונטי פורץ דרך, למרות הכנסות זניחות, הפסדים מתמשכים וסימני אזהרה שמרמזים על בועה מתעצמת בשוק המחשוב הקוונטי

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה מחשוב קוונטי

חברת Quantum Computing Quantum Computing 1.74%  דיווחה על הכנסות זעומות של פחות מ-400 אלף דולר, אבל המשקיעים בוול סטריט כבר רואים את המהפכה הבאה. בפועל, זה מייצר תחושה עמוקה של בועה. זהנשמע כמו בדיחה של וול סטריט: חברה מדווחת על הכנסות רבעוניות זניחות והמניה שלה מזנקת ב-16% בבורסה. אבל זו המציאות של שוק המחשוב הקוונטי כיום.

חברת Quantum Computing הצליחה להלהיב את המשקיעים כשדיווחה במקביל למכירות על ההזמנה המסחרית הראשונה שלה מאחד מחמשת הבנקים הגדולים בארה"ב עבור פתרונות אבטחה קוונטיים. מה שעוד יותר מעניין: החברה דיווחה על רווח נקי של 2.4 מיליון דולר, לעומת הפסד של 5.7 מיליון דולר אשתקד. אבל - הרווח נבע בעיקר מרווח חשבונאי של 9.2 מיליון דולר ממכשירים נגזרים, לא מפעילות עסקית אמיתית. הוצאות התפעול של החברה זינקו ל-10.5 מיליון דולר מ-5.4 מיליון דולר, כשהחברה מסבירה שמדובר ב"השקעות במחקר ופיתוח לצמיחה ארוכת טווח".

הפרדוקס הקוונטי: אף חברה לא רווחית, כולם מתלהבים

העובדה המדהימה היא שאף אחת מחברות המחשוב הקוונטי הציבוריות - לא Quantum Computing, לא Rigetti Computing, לא D-Wave Quantum ולא IonQ - מרוויחה. רובן אפילו לא מתקרבות לרווחיות, רובן גם מכניסות סכומים זניחים. ובכל זאת, המניות שלהן נסחרות בשווי של מיליארדי דולרים רבים קוואנטם שהיא "הזולה" מכולן נסחרת ב-2 מיליארד דולר. 

המשקיעים לא מסתכלים על ההווה אלא על העתיד. בעולם שבו נתונים הם הנכס החשוב ביותר, מחשוב קוונטי צץ ככוח שמשנה את כללי המשחק. הטכנולוגיה הזו, המבוססת על עקרונות הפיזיקה הקוונטית, מבטיחה חישובים מהירים פי מיליונים בהשוואה למחשבים הקלאסיים. זה אומר שרתים קטנים ומהירים לאחסון הנתונים וזה רק חלק קטן מהיתרונות הענקיים. 

חברות ענק כמו IBM, גוגל ואמזון משקיעות מיליארדים בפיתוח הטכנולוגיה, בעוד סטארטאפים מתחילים לנגוס בשוק.


הבסיס למחשוב קוונטי נעוץ בקיוביטים, יחידות מידע שיכולות להיות במצב 0 ו-1 בו זמנית, תופעה הנקראת סופרפוזיציה. בניגוד לביטים הרגילים, קיוביטים מאפשרים אלגוריתמים מקביליים שפותרים בעיות מורכבות תוך שניות. דוגמה בולטת: בעיית הנסיעה המסחרית (TSP), שמחשב רגיל ייקח לו שנים לפתור, נפתרת בקלות על ידי מחשב קוונטי. IBM כבר השיקה את Quantum System One, מערכתמסחרית ראשונה, והיא זמינה לעסקים דרך הענן. גוגל, מצדה, הכריזה לפני מספר שנים על "עליונות קוונטית"  חישוב שלוקח אלפי שעות במחשב על, לקח דקות במחשב קוונטי.


להמשך הכתבה לחץ כאן
קלאודפליירקלאודפלייר

תקלה בקלאודפלייר השביתה אתרי ענק -למה המניה יורדת רק ב-2%?

עומס חריג בשירות פנימי גרם לשיבושים אצל יותר מחמישית מאתרי העולם, כולל X, ChatGPT וספוטיפיי

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה cloudflare

קלאודפלייר Cloudflare -2.8%   פתחה את יום שלישי עם תקלה רחבה שהורגשה בכל רחבי הרשת. זה התחיל כעיכוב קטן בטעינת דפים, אבל בתוך דקות התברר שמדובר בשיבוש משמעותי בתשתית של החברה. מניית החברה שנחשבת לאחת מאבני הבסיס של האינטרנט המודרני מאבדת 2%, ירידה מתונה יחסית, כאשר המשקיעים ככל הנראה תפסו את האירוע כמעידה ולא משבר רציני. 


לפי הודעות החברה, התקלה נגרמה מעומס חריג על אחד מהשירותים הפנימיים שלה. העומס הזה גרם לשיבוש בתעבורת הרשת שעוברת דרך קלאודפלייר, ויצר שרשרת טעויות שהפילו אתרים רבים. החברה עדכנה שהיא זיהתה את מקור הבעיה ומנסה לייצב את השירות, כאשר רק אחרי שעות היא הצליחה לבסוף לפתור את הבעיה.


משתמשים דיווחו על בעיות באתרים כמו X, ChatGPT, גריינדר, ליג אוף לגנדס, ספוטיפיי ועוד. ההודעות בערוצי המעקב ברשת הציפו דיווחים על אתרים שאינם נטענים, ובמקרים מסוימים הופיעו עמודי שגיאה במשך דקות ארוכות. אפילו גופים רשמיים כמו הרשות הפיננסית הבריטית והמחלקה לביטחון פנים בבריטניה נתקלו בשיבושים. כשיותר מחמישית מהאתרים בעולם משתמשים בשירותי קלאודפלייר, תקלה כזו מקבלת מיד ממדים גלובליים. הריכוז של שירותי אבטחה, ניתוב ותשתיות רשת בידי מספר מצומצם של חברות הופך כל תקלה לסיפור שמטלטל את התפקוד השוטף של האינטרנט.


במקביל לשיבושי השירות, קלאודפלייר עצמה חוותה קשיים במערכת התמיכה שלקוחותיה נעזרים בה. באתר החברה הופיעה הודעה על כך שגם מרכזי התמיכה מושפעים מהתקלה וייתכן שיישארו בלתי זמינים לפרקי זמן מסוימים. החברה ציינה שהיא פועלת מול ספק חיצוני כדי להבין את מלוא היקף הבעיה ולצמצם את ההשפעה על לקוחותיה.


האירוע מצטרף לשורה של תקלות בענן בתקופה האחרונה. רק לפני חודש אמזון התמודדה עם תקלה רחבה בשירותי AWS, שגרמה לשיבושים באפליקציות מוכרות כמו ליפט, סטארבקס, לוידס בנק ואפילו ChatGPT. ככל שיותר שירותים עוברים לענן, כך מתחדד היתרון של הגמישות והתפעול, אבל גם התלות בספק אחד שמשפיעה על עשרות מיליונים בבת אחת.


להמשך הכתבה לחץ כאן