אורקל ואינטל יורדות 4%; קוקה קולה עולה 6% - הנאסד״ק מאבד 1.4%

למה מניות הביטחון יורדות דווקא בזמן מלחמה? המניות הביטחוניות בארה״ב ובישראל נחלשות דווקא בזמן הסלמה צבאית - כשהציפיות כבר מגולמות במחיר, התקציבים מוטלים בספק והפוליטיקה מתחילה להכביד על הסקטור

מיקרוסופט Microsoft Corp 0.34%  מאבדת בלעדיות: ההסכם החדש עם OpenAI פותח את שוק ה-AI לתחרות רחבה יותר- ענקית הטכנולוגיה כבר לא מחזיקה בגישה בלעדית למודלים של OpenAI, שיכולה כעת לשתף פעולה גם עם AWS וגוגל; מבנה ההכנסות בין הצדדים משתנה, Azure שומרת על עדיפות אך לא בלעדיות, וברקע גוברים חששות המשקיעים מפגיעה בקצב הצמיחה

קוואלקום מזנקת אבל לא כל מניית שבבים היא הזדמנות קניה עכשיו. זיו סגל סבור שאם אתם אמיצים אז "קנו את מדד השבבים ותעשו שורט על אנבידיה, ברודקום, טרדיין, ואמטק" - לחצו לקריאת הטור השבועי של הניתוח הטכני על ה-S&P והסקטורים

מאקרו

מאות עובדי גוגל דורשים: אל תשתפו פעולה עם הפנטגון בפרויקטי AI מסווגים - יותר מ-560 עובדים, בהם גם בכירים, חתמו על מכתב לפיצ'אי נגד שימוש בבינה מלאכותית לצרכים צבאיים ומעקב - על רקע דיווחים על הסכם מתקרב עם משרד ההגנה והעימות בין הממשל לאנתרופיק

טאיוואן מחמירה ענישה: מהנדס ב-SMC נשלח ל-10 שנות מאסר בגין ריגול תעשייתי בית משפט בניו טייפה גזר עונשי מאסר ממושכים וקנסות כבדים בגין גניבת ידע טכנולוגי הקשור לייצור שבבים מתקדמים; לראשונה, המדינה הפעילה את חוק הביטחון הלאומי בתיק מסוג זה, מתוך תפיסה כי סודות הייצור של TSMC הם נכס אסטרטגי המגן על הכלכלה והמעמד הגיאופוליטי של האי

סין עוצרת את מטא: רכישת Manus ב-2 מיליארד דולר נחסמה בייג׳ינג ביטלה את רכישת סטארטאפ ה-AI הסיני על ידי מטא, אחרי חודשים של בדיקה סביב השקעות זרות ויצוא טכנולוגיה. המסר רחב יותר מהעסקה עצמה: סין כבר לא מוכנה לראות טכנולוגיות AI מקומיות עוברות למערב דרך מבני חברות בסינגפור או בארה"ב

OpenAI רוצה טלפון AI וזה מקפיץ את קוואלקום דיווח על שיתוף פעולה בין OpenAI לקוואלקום בפיתוח מעבדים לטלפון חדש מקפיץ את מניית קוואלקום בכ-11%. הייצור ההמוני מתוכנן רק ל-2028, אבל בוול סטריט כבר רואים אפשרות לשוק חדש סביב מכשירי AI

סאן פארמה רוכשת את אורגנון ב-12 מיליארד דולר - הודו עוברת מרכישות נקודתיות לעסקאות ענק החברות ההודיות עולות מדרגה: מרכישות קטנות נקודתיות לעסקאות ענק שמייצרות פלטפורמות פעילות רחבות - והפעם סאן פארמה רוכשת את אורגון האמריקאית כששתי המניות מזנקות

פחות אוכל נזרק לפח: AI מצמצם בזבוז מזון וחוסך מיליונים באוויר איירבוס משיקה פתרון חדש לניהול קייטרינג בזמן אמת שמפחית בזבוז מזון, מקטין משקל מטוסים ומשפר רווחיות בענף עם שולי רווח נמוכים

מניות במרכז

ג'ובי אוויאיישן Joby Aviation -2.54%   החלה בטיסות ניסוי של מוניות מעופפות בניו יורק - צעד נוסף לקראת הפעלה מסחרית- החברה ביצעה טיסות ניסוי בין JFK למנהטן באמצעות כלי טיס חשמליים, מציגה קיצור משמעותי בזמני נסיעה; המניה מגיבה בעלייה קלה למרות תנודתיות גבוהה, והפעילות מתקיימת לצד התקדמות רגולטורית והיערכות להשקה מסחרית ב-2026

אורקל Oracle Corp -4.19%   נסחרת בירידה של כ-4%, כשברקע החשש מהקשר שלה עם OpenAI ומהיכולת של החברה לעמוד בהתחייבויות ההשקעה שלה בתחום הענן. יחד איתה גם CoreWeave נחלשת, והסיפור כאן רחב יותר מאירוע נקודתי. הדיווחים על כך ש-OpenAI פספסה יעדים פנימיים של משתמשים והכנסות מעלים סימני שאלה לגבי קצב הצמיחה של כל האקוסיסטם סביב AI, והחשש הזה מחלחל ישירות לשחקניות התשתית שמספקות את כוח המחשוב - ירידות באורקל: הסיבה - האכזבות סביב OpenAI; גם סופטבנק וקורוויב נחלשות

הסנטימנט השלילי מתפשט גם לסקטור השבבים. AMD נסחרת בירידה, ברודקום נחלשת, אינטל Intel Corp -4.11%    מאבדת כ-2.1% וקוואלקום QUALCOMM INC -1.9%    יורדת בכ-1.9%. הירידות האלו משקפות חשש די ברור מצד המשקיעים מפני האטה אפשרית בביקוש לשבבים שמיועדים ליישומי AI. אחרי תקופה ארוכה שבה הסקטור נהנה מביקושים חזקים וציפיות גבוהות, כל סימן לסדק בצמיחה גורר תגובה חדה יחסית.

מנגד, דווקא בסקטור האנרגיה התמונה הפוכה. BP נסחרת בעלייה של כ-4.2% אחרי פרסום תוצאות חזקות לרבעון הראשון, עם זינוק ברווחים שנשען על העלייה במחירי הנפט. התוצאות האלו מגיעות רגע לפני הדוחות של שברון ואקסון מוביל בהמשך השבוע, והן עשויות לרמוז על סביבה עסקית תומכת יותר לחברות האנרגיה, לפחות בטווח הקצר.

ג'נרל מוטורס General Motors -2.08%    עולה בכ-5% אחרי דוחות חזקים לרבעון הראשון, עם רווח תפעולי של כ-4.3 מיליארד דולר מעל הציפיות להכנסות של כ-43.6 מיליארד דולר, והעלאת תחזית לשנה כולה. לצד זאת, החברה מציגה ירידה של כמעט 10% במסירות בארה"ב, נתון שמעלה סימני שאלה לגבי הביקוש המקומי, במיוחד על רקע העלייה במחירי האנרגיה. המניה אמנם נחלשת מתחילת השנה, אבל במבט של שנה אחורה היא עדיין מציגה עלייה חדה, כך שהדוחות הנוכחיים משקפים שילוב של רווחיות חזקה לצד לחץ בצד המכירות - ג'נרל מוטורס עקפה את הציפיות והעלתה תחזית - למרות ירידה במכירות

בגזרת הקמעונאות, בד באת' אנד ביונד Bed Bath & Beyond -4.85%    בולטת במיוחד עם זינוק של כ-27% במסחר המוקדם. החברה מצליחה להציג הפסד מצומצם יותר לעומת התקופה המקבילה וגם לעקוף את תחזיות ההכנסות של וול סטריט. מעבר לכך, מדובר בפעם הראשונה מזה 19 רבעונים שהיא מציגה צמיחה משמעותית בהכנסות, נתון שמסביר את התגובה החדה במניה.

גם LendingClub LendingClub 0.64%    מושכת תשומת לב עם עלייה של כ-13% לאחר שפרסמה תוצאות לרבעון הראשון שהיו מעל ציפיות האנליסטים. עבור חברה שפועלת בתחום האשראי הצרכני, זה נתפס כסימן לעמידות יחסית של הביקוש למרות סביבת הריבית.

קוקה קולה The Coca-Cola Co. 6.29%   נסחרת בעלייה של כ-2.5% אחרי דוחות חזקים מהצפוי. החברה מדווחת על רווח מתואם של 86 סנט למניה, מעל הצפי שעמד על 81 סנט, והכנסות של 12.5 מיליארד דולר, צמיחה של 12% שגם היא מעל התחזיות. זה קורה אחרי תקופה שבה המניה נחלשה בכ-7% מאז פברואר, בין היתר בגלל עייפות צרכנים מעליות מחירים ומעבר למוצרים ללא סוכר. הנהלת החברה שומרת על התחזית קדימה ומדברת על צמיחה אורגנית של 4% עד 5% ב-2026 ועל גידול של 8% עד 9% ברווח המתואם למניה, כשהדוח הנוכחי הוא גם הראשון תחת המנכ"ל החדש הנריקה בראון.

טי-מובייל T-Mobile US 1.63%    מגיעה לפרסום דוחות הרבעון הראשון עם ציפיות יחסית יציבות, לרווח מתואם של כ-2 דולר למניה והכנסות של כ-23 מיליארד דולר, לצד תוספת של כ-393 אלף מנויי סלולר בתשלום חודשי. אבל בפועל, הפוקוס של השוק כבר זז מעבר למספרים. הדיווחים על מיזוג אפשרי עם דויטשה טלקום מכניסים אי־ודאות לגבי מבנה החברה והכיוון האסטרטגי שלה, גם אם מדובר בשלב מוקדם מאוד. במקביל, המניה נחלשת מתחילת השנה על רקע חשש מהחרפת התחרות מול ורייזון ו-AT&T, שכבר הציגו תוצאות חזקות. המשקיעים ינסו להבין דרך הדוחות האם החברה מצליחה לשמור על קצב גיוס מנויים מבלי להיגרר למלחמת מחירים שתפגע בשולי הרווח, במיוחד בסביבה שבה כל מבצע שיווקי יכול להשפיע משמעותית על הרווחיות - טי-מובייל לפני הדוחות: הציפיות גבוהות - ובמה השוק יתמקד?

ברקע לכל אלה, שורה ארוכה של חברות גדולות צפויה לפרסם דוחות בהמשך היום, בהן אמריקן טאוור, ספוטיפיי, סטארבקס, ויזה ורובינהוד. המשקיעים מגיעים ליום הזה כשהם רגישים במיוחד לכל נתון שיכול לשפוך אור על מצב הצרכן, קצב הצמיחה והאם סיפור ה-AI ממשיך להצדיק את רמות התמחור בשוק.

ישראליות בוול סטריט

אינוביז Innoviz Technologies -2.27%   מודיעה על כניסתה לשוק הביטחוני ושוק ביטחון המולדת, עם התאמת פתרונות ה-LiDAR שלה – InnovizSMART ו-InnovizTwo Ultra Long-Range – לשימושים בתחום זה. החברה מציינת כי החיישנים, שפותחו במקור לתעשיית הרכב, מציעים טווח זיהוי של עד קילומטר, עמידות לתנאי סביבה קשים ואמינות בתקן רכב, מה שמאפשר שימוש גם ביישומי אבטחה, גבולות ותשתיות רגישות. לפי החברה, הביקוש מצד ממשלות וגופי ביטחון עולה, והכניסה לשוק אינה דורשת השקעות נוספות, תוך הסתמכות על אותה פלטפורמה טכנולוגית המשמשת את פעילותה האוטומוטיבית. קראו עוד - אינוביז נכנסת לשוק הביטחוני: מרחיבה פעילות מעבר לרכב האוטונומי

באופנהיימר סבורים שמובילאיי Mobileye -0.11%  תזנק קרוב ל-200% - הייתכן? בית ההשקעות נמצא בצד האגרסיבי של סקאלת האנליסטים כשהוא שומר על מחיר יעד של 27 דולר למובילאיי Mobileye -0.11%    תחת "תשואת יתר" כשהוא מצביע על מסחור הנהיגה האוטונומית והתחזקות הביקושים כמנועים המרכזיים לפוטנציאל אפסייד של קרוב לפי שלושה