OpenAI רוצה טלפון AI וזה מקפיץ את קוואלקום

מניית קוואלקוםQUALCOMM INC 0.78%   מזנקת בכ-11% במסחר המוקדם אחרי דיווח שלפיו OpenAI עובדת איתה, לצד חברות נוספות, על פיתוח מעבדים לטלפון מבוסס AI. לפי הדיווח, הייצור ההמוני של המכשיר עשוי להתחיל ב-2028. OpenAI וקוואלקום עדיין לא אישרו את הדברים, אבל השוק לא חיכה להודעה רשמית. מבחינתו, עצם האפשרות שקוואלקום תהיה ספקית מרכזית במכשיר AI של OpenAI מספיקה כדי להצית מחדש את הסיפור סביב המניה.

קוואלקום היא אחת החברות החשובות בעולם המעבדים למובייל. היא חזקה במודמים, תקשורת דור חמישי, עיבוד חסכוני באנרגיה ושבבים למכשירי קצה. אם OpenAI רוצה לבנות מכשיר AI אמיתי, לא עוד אפליקציית ChatGPT שיושבת על אייפון, היא צריכה חומרה שמותאמת מראש לעוזר חכם: עיבוד מקומי, חיבור מהיר לענן, צריכת חשמל נמוכה, זיהוי קול, תמונה, הקשר אישי והפעלה רציפה של משימות.

הדיווח גם מתחבר לרכישת הסטארטאפ של ג׳וני אייב, מי שהיה מעצב העל של אפל, על ידי OpenAI בעסקה של כ-6.4 מיליארד דולר. אייב מזוהה יותר מכל עם האייפון, ולכן כל רמז למוצר חומרה חדש של OpenAI נתפס כאיום אפשרי על אפל. לא מחר בבוקר, אבל אולי בעוד שנתיים. אפל עדיין מחזיקה באקוסיסטם עצום, מותג חזק, שבבים משלה ומאות מיליוני משתמשים נאמנים. עם זאת, בתחום ה-AI היא נתפסת כמי שרצה אחרי השוק, ולא כמובילה.

השאלה הגדולה היא האם יש מקום לטלפון חדש. שוק הסמארטפונים רווי, הצרכנים מחליפים מכשירים לאט יותר, ואפל וסמסונג מחזיקות בשליטה כמעט מלאה בפרימיום. אבל OpenAI יכולה לנסות לשנות את נקודת המבט: לא עוד טלפון עם אפליקציות, אלא מכשיר שבו סוכן AI מבצע פעולות, מנהל משימות, כותב, מזמין, מסכם ומתווך בין המשתמש לעולם הדיגיטלי.

• קוואלקום: רכישה עצמית של 20 מיליארד דולר והעלאת דיבידנד
• קוואלקום תחת לחץ: הורדת המלצה והערכה לירידה של כ-23% במניה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מבחינת קוואלקום, זו בדיוק ההזדמנות. החברה לא צריכה למכור טלפונים בעצמה. מספיק שתהפוך לספקית שבבים מרכזית בקטגוריה חדשה. ועדיין, צריך לזכור: אין עדיין מוצר, אין הזמנות ואין תחזית הכנסות. המניה מזנקת על פוטנציאל. אם OpenAI אכן תנסה להמציא מחדש את הסמארטפון, קוואלקום עשויה להיות אחת הנהנות הראשונות.