אל תקנו את כל מדד השבבים: אלו המניות שיכו את הסקטור

נתחיל בשאלה - אילו מניות שבבים הן האטרקטיביות ביותר כרגע? 

ה – S&P500 משמר את פריצת השיא האחרון שלו. בכך הוא גם משמר את מסורת ההתאוששות ממשברים שהתרגלנו אליה מאז משבר 2008. גובה התנודתיות בין השיא לשפל האחרונים הוא אומדן לפוטנציאל המהלך כך שיש לנו סיכוי למהלך לאזור ה – 7700. 

מניח שכאשר נתקרב לשם יתחילו לבצבץ תחזיות על יעד ה - 10000. את ההובלה לקחו שוב מניות הטכנולוגיה ביחד עם סקטורים במעגלי הטכנולוגיה כך שהפוקוס שלכם צריך לחזור לשם.

הדאגה: ערך הדולר

כל הטוב הזה קורה במקביל להיחלשות הדולר ביחס לסל המטבעות המובילים בעולם וגם ביחס לשקל. החלשות הדולר היא לא רק מה שמדברים עליו מעל פני השטח: שחיקת רווחים בדולרים, טיולים זולים לחו״ל וקניות זולות ברשת ופגיעה ביצוא (לא היצוא האמריקאי..). שחיקת הדולר היא השטיח שמטאטאים מתחתיו את בעיות תזרים המזומנים של ארצות הברית ואת הוצאות הכסף שמטאפורית ומעשית נורה לכל כיוון. החוב של ממשלת ארצות הברית קרוב כבר ל - 39 טריליון דולר והוא צמח כ - 7% בשנה האחרונה. כשיש גם ציפייה להורדת ריבית יהיה קשה עד בלתי אפשרי לעצור את שחיקת הדולר שיכולה בסופו של דבר להביא למשבר / שיבוש העולמי הגדול ביותר: משבר הדולר (ומטבעות הפיאט). השקעה בחברות - מניות היא לכאורה כמו השקעה בנכסים אחרים שמהווה מקלט למטבע שנשחק. 

• מטא חתמה על הסכם שבבים רב שנתי עם אמזון
• אינטל הכתה את התחזיות וסיפקה תחזית חזקה - המניה מזנקת ב-17%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הזהב, ששיקף את הסכנה הזו בעלייתו, נרגע קצת לאחרונה. תשומת הלב עוברת לקריפטו. לקריפטו ישם יתרונות לוגיסטיים בעולם של מלחמות ופחדים וגם שימושים לעולמות הפינטק שירדו קצת ממרכז תשומת הלב אבל עדיין מתפתחים מאד. 

על הגרף של הביטקוין תוכלו לראות תמיכת פיבונאצ׳י נמוכה – קלאסית – אידאלית לקניה שהתממשה ואת הגל העולה שמתפתח. כן תוכלו לראות שהוא מתחיל להתחזק הן בהשוואה ל – S&P500 והן בהשוואה לזהב. סביר שיתמך מעל 75000 ויגיע ל – 85000. פריצה של 85000 תהיה סימן עליה משמעותי. 

הבהלה לשבבים

המטבע הלוהט ביותר חזר להיות מניות השבבים והשבבים עצמם. הם ומשאבי הטבע מניעים את העולם וקובעים את יחסי הכוחות שבו. 

• פחות אוכל נזרק לפח: AI מצמצם בזבוז מזון וחוסך מיליונים באוויר
• סין עוצרת את מטא: רכישת Manus ב-2 מיליארד דולר נחסמה
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• סין מודה: עודף ייצור בפאנלים סולאריים מפיל את המחירים

הגרף של :SOXX קרן הסל שעוקבת אחרי מדד השבבים מראה את הפריצה החדה למעלה. החשוב הוא להסתכל על הגרף התחתון. גרף העוצמה בהשוואה ל – S&P500. תראו שם שנתיים של התעגלות ואז פריצה. המשמעות: לשבבים סיכוי להוביל על המדד עוד זמן רב. 

עכשיו בואו נעבור אחת אחת על 10 המניות המובילות במדד ונראה מי מעניינת במיוחד. נעשה זאת לפי סדר ה – ABC...

- AMAT: לכשעצמה מעניינת מאד בשל פריצה אבל חלשה בהשוואה ל – SOXX. אנחנו רוצים גם עניין וגם עוצמה בשביל הכסף שלנו.

- AMD: אחד הסיפורים המעניינים. ראויה מאד לטווח ארוך. צריך לראות מה קורה עם פער המחיר שנפתח. אם יסגר – 310 תהיה נקודת כניסה מעולה. אם לא יסגר אז האסטרטגיה תהיה להצטרף למומנטום. 

- AVGO: חיובית לכשעצמה, פחות אטרקטיבית ביחס למדד.

- INTC: הקאמבק של העשור. עלתה חדות אז נצטרך לבחון נקודת כניסה למי שעדיין לא בפנים. מגמת העוצמה שלה מול המדד מראה שיש לה עוד הרבה לאן לממש את הקאמבק. גם פה נצטרך לראות מה קורה עם פער המחיר.

גרף נוסף -

- KLAC: מעניינת לכשעצמה ובסדר בהשוואה למדד.

- MPWR: ברשימת המעניינות. אולי תתקן קצת לטווח קצר. 

- MRVL: בשל תצורת מהלך העליה החד הייתי נזהר פה קצת. מנסה לבדוק מה קורה סביב 138 דולר.

- MU: פריצה מעניינת מאד ופוטנציאל לעליה משמעותית.

- NVDA: כאן השיעור הגדול שלכם. בעוד תשומת הלב מוסבת ל – NVDA היא כבר חודשים ארוכים לא הכי חזקה בסקטור. לכשעצמה נראית בסדר אבל תשמרו על אובייקטיביות בבחירת מניות באמצעות מדד העוצמה. פריצה של השיא תהיה סימן חיובי להמשך. 

- TER: מעניינת לכשעצמה, ניטראלית בהשוואה למדד. 

בקיצור, הייתי שם עיין על  AMD, INTC, MPWR, MU ושואף למשקל גבוה יותר בהן בהשוואה למשקלן ב – SOXX. 

אם אתם אמיצים תוכלו לקנות את ה – SOXX ולעשות שורט על NVDA, AVGO, TER, AMET. נדרש אומץ כי לא יהיה לכם NVDA. אסטרטגיה כזו מחייבת כמובן מעקב מתמשך אחרי מגמות העוצמה. קחו את זה כחומר למחשבה. 

בהצלחה!