פסגות על מכתשים אגן: "מחיר יעד של 14.1 ש' כבר לוקח בחשבון שיפור משמעותי בתוצאות העתיד"
בסקירה תחת הכותרת "התחרות קשה והמרווחים ממשיכים לרדת" מורידים בפסגות בית השקעות מחיר יעד למניית מכתשים אגן וחוזרים על המלצת "תשואת חסר".
לימור גרובר, מנהלת מחלקת מחקר בבית השקעות, מסכימה כי החברה נמצאת בצומת דרכים משמעותי מאד מבחינת עתיד החברה בהתחשב ברכישה האחרונה של אלבאו העשויה, לדבריה, לתרום מספר יתרונות ובראשם הקרבה ללקוחות בצפון אמריקה אך אומרת כי אינה יכולה להתעלם "מהעיכוב בהתייצבות הענף".
"מגמת השיפור שאפיינה את הרבעון הראשון ועוררה ציפיות לשינוי כיוון מבחינת התוצאות, אינה חוזרת על עצמה ברבעון השני שהתאפיין במזג אוויר בעייתי באירופה שפגע במכירות קוטלי פטריות הרווחיים יותר, בהתדרדרות מהירה בשער היורו, תחרותיות גבוהה באירופה שהובילה לשחיקת מחירים והמשך התחרות בצפון אמריקה כשגם שם נרשמו השפעות שליליות משמעותיות עקב מזג האוויר", כותבת גרובר ומעריכה כי הדבר יביא לשחיקה ברווחיות הגולמית.
בשורה התחתונה, בפסגות מפחיתים את מחיר היעד מ-14.8 שקלים ל-14.1 שקלים, בצל "חששות גדולים לגבי יכולת החברה להציג שיפור משמעותי ברווחיות במחצית השנייה". יתרה מכך, בבית ההשקעות קובעים כי מחיר היעד לוקח בחשבון שיפור משמעותי בתוצאות המחצית השנייה של 2010 וב-2011 והלאה.
