באפט מתכונן ליום שאחרי הצונאמי: רוכש את מניות חברות הביטוח

המיליארדר האמריקני, וורן באפט וכריסטופר פלווארס החלו לרכוש חלקים ניכרים בחברות הביטוח האירופאיות, וגורמים להערכות כי התעשייה תחווה ריבאונד, לאחר צניחה של 23% מאז יוני.

חברת ההחזקות של וורן באפט, Berkshire Hathaway, רכשה 3% מחברת הביטוח לחברות ביטוח הגדולה בעולם, Swiss Reinsurance. בעוד שפלווארס רכש כ-2.7% ממניותיה של Friends Provident, ואמר כי יתכן ויגיש הצעה לרכישת יתר המניות.

הרכישות הן סימן להבעת אמון בתעשייה שהוכתה קשות על ידי החששות מהפסדי הסאב-פריים, ההאטה הכלכלית, וירידת שווקי המניות, אמר Youssef Zia, אנליסט ב- ABN Amro. חברות הביטוח האירופאיות נסחרות כרגע במכפיל של 8.7 על הרווחים בשנה החולפת, או המחיר הזול ביותר מזה 4 שנים.

"אנשים עוקבים אחר מעשיו של באפט", אומר Adrian Darley, הנוטל חלק מניהול נכסים בשווי של 130 מיליארד דולר ב- Resolution Assetשבלונדון. "וורן באפט מסתכל בראייה של 10 עד 20 שנה קדימה. אולם, האנשים המניעים את השוק הם בעלי ראיה קצרת טווח", הוסיף דארלי.

בתוך כך, מניותיהן של חברות הביטוח קיבלו דחיפה אתמול, לאחר המהלך של הרגולטורים בארה"ב שנועד כדי לדחוף את הגופים הפיננסים להצלת מבטחות האג"ח, ובכך למנוע עוד מחיקות בשוק ניירות הערך.

וורן באפט - תשואה כפולה מהמדדים

המשקיעים שחיקו את צעדיו של וורן באפט במרוצת השנים כנראה גרפו רווחים נאים ביותר. מייסדה של ברקשיר לפני כארבעים שנה ביצע מספר רב של רכישות במסגרת חברת ההחזקות שברשותו.

כיום שווה החברה כ-210 מיליארד דולר, אסטרטגיות ההשקעה של המשקיע האגדי הניבו תשואות גבוהות פעמים רבות. כאשר בוחנים את התשואה במדד ה- Standard & Poor's 500 ניתן להבחין את הרכישות של באפט הניבו רווח כפול מהתשואה הממוצעת במדד במהלך שני העשורים האחרונים, זאת על פי מחקר שנערך באוניברסיטת וושינגטון בארה"ב.