הבנקים קפצו ב-1.8%, אל על זינקה ב-9%, לייבפרסון קרסה ב-43%

המסחר בבורסה בתל אביב ננעל בעליות של עד 1.1% במדדים המובילים ושל 1.75% במדד הבנקים. בין הגורמים השונים התורמים לעליות נמצא דוח ה-PCE שפורסם בארה"ב ומצביע על האטה האינפלציה, מה שעשוי לרמז במידה לא מבוטלת על הורדת ריבית בקרוב של הפד', מהלך שמשליך על הכלכלות בשאר העולם ובכללן ישראל. לפני שבועיים אירחנו בוועידת ההשקעות של ביזפורטל את יורם נוה, מנכ"ל כלל ביטוח. נוה הסביר את הרציונל מאחורי עסקת מקס, את הפעילויות של הקבוצה, וניסינו לחלץ ממנו מה הרווח המייצג של החברה. תחת הסתייגויות רבות מדובר על כ-600 מיליון שקל בשנה, החברה נסחרה אז ב-4.6 מיליארד שקל וביטאה מכפיל רווח מייצג נמוך של כ-7.7. מאז היא עלתה ל-5.4 מיליארד שקל. העלייה נובעת כנראה גם מהדברים של נוה וגם מעניין חשבונאי, לכאורה משעמם אבל עם חשיבות אדירה לדוחות הכספיים. משנים את הדוחות של חברות הביטוח והופכים אותם מחור שחור למובנים למשקיעים. המניות האלו סבלו במשך כל השנים מסיקור נמוך בגל חוסר הבנה של הדוחות, זה עשוי להשתנות. במקביל, השינויים האלו יביאו לגידול בהון העצמי של חברות הביטוח במעל 30%. הצגנו את השינויים האלו לאחרונה וזה האיץ את העלייה במניות, אם כי צריך לזכור שאליה וקוץ בה - החברות הלאו יכולות להחזיק את הגידול בהון על פני שנים ולהשתמש בו כמו מחסנית - בהדרגה על פני שנים. למרות המלחמה - אל על אל על עם דוחות מצוינים ברבעון הרביעי החברה הציגה עליה של 21% לצד EBITDAR של 161 מיליון דולר (24% מההכנסות) - וכל זאת על רקע המלחמה והביקושים החלשים; איך אל על עשתה את זה? התשובות בפנים. אתמול היו שני דיווחים שמבטאים את הערך שביזפורטל מספק לקוראיו. הודעה אחת דיברה על עלייה בהיקף המאגר של נאוויטס. לקראת סוף 2022 הערכנו בכתבה ראשית באתר את המשך הפוטנציאל הגדול במניות הגז (שהמשיכו לזנק מאז במעל 30%) והדגשנו את הפוטנציאל הענק בנאוויטס שנסחרה אז ב-17.8 שקל למניה. היא עכשיו ב-41.7 שקל. מי שקרא ובדק יכול היה להרוויח. וזה לא חף מסיכונים, אין דבר כזה - השקעה במניות בלי סיכון. כל העניין הוא למצוא השקעה שבהינתן כל התרחישים וההסתברויות שלהם מקבלים=-מעריכים תוחלת לרווח. הודעה שנייה שהיתה אתמול בכיוון אחר לחלוטין היתה על חקירת רשות ניירות ערך בבונוס גרופ. לפני שנתיים "צעקנו" מעל גבי האתר: רשות ניירות ערך צריכה להתערב: חברות מריצות את המניות של עצמן כדי להישאר במדדים - בונוס ביוגרופ שנפלה ב-40% בחודש האחרון כדוגמה. הצגנו את הניסיונות של בונוס ביוגרופ בשבועות שלפני עדכון המדדים להישאר במדד דרך שורה של הודעות ודיווחים חיוביים ופעולות שונות. הסברנו את הבעייתיות מבחינת המשקיעים - מי שקרא חסך לעצמו הפסדים גדולים.  אז איפה להשקיע ואיפה לא להשקיע? לפני הכל משקיעים באנשים. כשאתם רואים ומזהים או קוראים (אצלנו) שחברות מדווחות בשרשרת על הצלחה בניסויים, עסקאות טובות וכו, אבל כשמנתחים רואים שאלו הודעות בלוף, תשאלו את עצמכם אם אתם רוצים להשקיע באנשים כאלו שבעצם מנסים להחזיק את המניה - להריץ את המניה. זה הבסיס, אחר כך יש כמובן שורה של פרמטרים עסקיים, כלכליים, שוק הוניים.  אנרג'יאן אנרג'יאן תספק גז בהיקף של כ-2 מיליארד דולר לתחנת הכוח אשכול לאחר החתימה על העסקה, החברה תספק גז טבעי לכל תחנות הכוח שהופרטו מחברת החשמל - רמת חובב, אלון תבור, חגית מזרח ואשכול, באמצעות ארבע בארות פעילות. בנוסף, אנרג'יאן עדכנה כי גז ראשון הופק בהצלחה מבאר כריש צפון. אירודרום אירודרום קבוצה עלתה ב-6% - החברה דיווחה כי קיבלה הזמנות בסך 5 מיליון שקל מתחילת השנה. לייבפרסון לייבפרסון פספסה את הצפי בשורה התחתונה - המניה קרסה ב-43%. הכתובת היתה על הקיר. שאלנו לפני שנה אם לייבפרסון היא חברה גמורה? והערכנו שהיא תתקשה מאוד להתמודד מול ה-ChatGPT  -  ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-95.5 מיליון דולר, ירידה של 22.1% מהרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה ל-94.1 מיליון דולר. ההפסד למניה הסתכם ב-48 סנט, שיפור לעומת הרבעון המקביל בו ההפסד למניה עמד על 55 סנט אך מתחת לצפי האנליסטים שהיה להפסד למניה של 31 סנט. מדד ת"א 35  מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN 0.81%

*האופציות על המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1934.59 נקודות. מחזור המסחר עומד התכם ב-2.7 מיליארד שקל. במסגרת המסחר במטבע חוץ, הדולר ירד ב-0.693% ושערו היציג נקבע על 3.584 שקלים. פנינסולה פנינסולה : עלייה של 19% בהכנסות וגידול של 10% ברווח - חברת האשראי הרוויחה ב-2023 כולה כ-54 מיליון שקל על הכנסות של 167 מיליון שקל; ברבעון הרביעי הרוויחה 12 מיליון שקל על הכנסות של 42 מיליון שקל. ישרוטל ישרוטל -2.39%  : בעלי השליטה מכרו 4% ממניות החברה; תיכנס למדד ת"א 125 בעלי השליטה בישרוטל מכרו לגופים מוסדיים גדולים כ-4% ממניות החברה, כך שאחזקות הציבור בה גדלו מעבר ל-20% עם המכירה, החברה תיכנס לראשונה למדד תל אביב 125 בעדכון המדדים הקרוב. התוכנית של האחים אמיר בשופרסל שופרסל 1.37%  ; וכמה תהיה החברה שווה עוד שנה אל תצפו לפיטורים, אל תצפו למהפכה; האחים אמיר שהחליפו באותו הסכום שליטה בפרשמרקט בשליטה בשופרסל (שגדולה פי 9), באו ללמוד ורק אחר כך לפעול - הפוטנציאל משמעותי, אבל רוב ההשבחה במניה כבר נעשתה.