בנק ישראל התערב: הדולר היציג עלה ל-3.616 שקלים; "נקנו מאות מיליונים"
ממלאת מקום הנגיד, ד"ר פלוג, פועלת בשוק המט"ח: בנק ישראל התערב היום (ב') במסחר בשוק המט"ח המקומי בשעה 10:30. על פי הערכות בחדרי העסקאות איתם שוחח Bizportal "בנק ישראל קנה בהיקפים של מאות מיליוני דולרים. ההתערבות היתה בהיקף של לא פחות מ-150 מיליון דולר, מדובר בהתערבות גדולה יותר ממה שהתרגלנו לראות בתקופה האחרונה". הפעולה של בנק ישראל נרשמה לאחר ששערו של הדולר נפל לרמה של 3.592 שקלים.
כאמור, שבוע המסחר בשוק המט"ח המקומי התחדש הבוקר (ב') עם המשך ההתחזקות של השקל כנגד המטבעות המרכזיים - אך ההתערבות המאסיבית של בנק ישראל החזירה את המטבעות המרכזיים לרמתם ביום ו'.
עוד לפני פתיחת המסחר בבורסה נחלש שערו של הדולר ב-0.5% ונסחר בין הבנקים ברמה של 3.5975 שקלים, הפתיחה החיובית בבורסה שלחה אותו לירידה נוספת של כ-0.6%, אולם לאחר שבנק ישראל הזרים ביקושים לשוק הצליח הדול היציג לעלות בשיעור קל של 0.06% ונקבע על 3.616 שקלים. האירו שנפל מוקדם יותר בשיעור חד יותר של כ-0.7%, נחלש בעת קביעת השער היציג רק 0.07% ונקבע ברמה של 4.7805 שקלים.
נזכיר כי לבנק ישראל ישנן שתי תוכניות פעילות לרכישת מט"ח, האחת ישנה, משנת 2009, שתפקידה הוא להתערב בעת שבנק ישראל רואה תנודות חדות בשוק ורוצה לייצב אותו. והתוכנית השניה, שעליה הכריז בנק ישראל באפריל, מיועדת לספוג את היצעי המט"ח כתוצאה מתחילת זרימת הגז.
התוכנית השניה שהיקפה הוגדר ל-2.1 מיליארד דולר עד ינואר, מתאפיינת בהתערבויות קטנות יחסית שמסתכמות מדי חודש בכ-250 מיליון דולר. לעומת זאת נראה כי על רקע גודלה של ההתערבות שבוצעה היום, הפעיל בנק ישראל את התוכנית הוותיקה, שאינה מוגבלת מבחינת היקפה, וזאת על מנת למתן את התנודה בשוק המט"ח ולהחזיר את הדולר מעל לרמת 3.6 השקלים. רמה שאמנם בנק ישראל מעולם לא הצהיר על כוונתו להגן עליה, אך זוהי רמה בה התערב הבנק המרכזי כבר בעבר.
נציין כי מאז אפריל ועד יוני פעל בנק ישראל בשוק המט"ח מספר פעמים במסגרת התוכנית הוותיקה ורכש מט"ח בהיקפים גדולים של כ-2 מיליארד דולר, מה שהגדיל את יתרות המט"ח לשיא של כ-80 מיליארד דולר. נראה כי גם היום לא חששה ממלאת מקום הנגיד, ד"ר קרנית פלוג, לצאת לפעולה אגרסיבית. לתשומת לבכם, מחר צפוי בנק ישראל לפרסם את דוח יתרות המט"ח לחודש אוגוסט, בו ניתן יהיה לראות מה היה היקף ההתערבות בחודש החולף.
מי שניצל את הפאניקה - הרוויח
נכון לשעות הבוקר, המשקיעים שניצלו את הפאניקה שפקדה את שוק המט"ח המקומי ואת הקפיצה שנרשמה בדולר, בעקבות החששות מפני מתקפה בסוריה ומכרו דולרים ואירו - רשמו תוך שלושת ימי המסחר האחרונים תשואה של 2%, לאחר שהדולר נסוג משיא תוך יומי של 3.672 שנרשם בשבוע שעבר בשיאו של המתח וחזר לרמתו הנוכחית ב-3.6 שקלים, רמה שנחשבת לרמת תמיכה פסיכולוגית חשובה.
התחזקותו של השקל באה על רקע התפוגגות המתיחות מול סוריה לאחר שהנשיא אובמה דחה את המתקפה לפחות עד שיקבל את אישור הקונגרס (בו אין לו רוב) וזאת לאחר שהפרלמנט הבריטי החליט בניגוד לרצונו של ראש הממשלה, קמרון, שלא לקחת חלק במתקפה בינלאומית בסוריה.
ב-ATRADE כותבים הבוקר "הכל היה כבר מוכן לקראת התקיפה בסוריה ואז קרה משהו ששינה את פני הדברים. הבריטים התקפלו ראשונים ואז הגיע תורו של אובמה לחפש דרך ל"רדת מהעץ". הנשיא אובמה העביר את הכדור לקונגרס אשר אמור להצביע בעניין התקיפה אחרי ה-9 בספטמבר".
"בינתיים, מדינות עוינות כגון סוריה ואירן יכולות להמשיך בשלהן, הסורים ימשיכו לטבוח באזרחים והאירנים ימשיכו בתוכנית הגרעין שלהם. דבר אחד בטוח: ההססנות של ארה"ב מחזקת את אותם גורמים עוינים אשר ממשיכים לפעול באין מפריע".
FXCM ישראל כותבים הבוקר: "דחיית המתקפה בסוריה מורידה את הלחץ מהשקל" ומציינים כי "מבחינה טכנית, ישנם סימנים לחידושה של המגמה היורדת. היעדים הבאים למטה הם 3.60 ו-3.58 שקלים".
"לפי שעה המתקפה נדחתה ב-9 ימים לפחות, והשקל צפוי לצאת מכך נשכר בשבוע הקרוב. כבר בשבוע שעבר, ראינו את השקל מתקן בסוף שבוע המסחר לאחר שנראה שהמבצע מתעכב. ואולם, השקל ימשיך ויהיה בסיכון גבוה בתקופה הקרובה, וכאשר שוב תתחמם הזירה המטבע הישראלי עשוי להיחלש שוב".
- 13.דוד . א . כהן 07/09/2013 09:02הגב לתגובה זואז בפעם הבאה כאשר יקנה זה שמכר ישיב אתת 2האחוזים שהרויח כאשר מכר - כתבה טפשית , סתם
- 12.קותי 06/09/2013 11:39הגב לתגובה זוביום כיפור, כשהמתקפה האמריקאית על סוריה תתחיל, ישראל תהיה מעורבת בה אם תרצה או לא תרצה. ואז הדולר יקפוץ לכיוון ה 5 ש"ח אם לא למעלה מזה. זה יהיה זמן טוב לבנק ישראל למכור דולרים שהוא קנה, לספקולנטים שיברחו מכאן אחרי שעשו עלינו קופה. רווח של 30-40 אחוז על כל דולר - זה בכלל לא רע.
- 11.עוקב באדיקות 04/09/2013 16:10הגב לתגובה זומי שמלינה על אי בחירתה לנגיד בנק ישראל על רקע סקסיסטי שלא תלין... כנראה שאלו באמת התובנות שלה . ודי לחכימא ברמיזה . יודעי דבר אומרים שלא הצטיינה ב"יחסי אנוש" משובחים
- 10.קולומבו 03/09/2013 07:51הגב לתגובה זואת הדולרים שקונה היום יכולה למכור ב3.85 בעוד שבועיים ....ככה עובדים תמשיכי כך
- 9.ואני מכרתי בזן (ל"ת)קובי 02/09/2013 23:02הגב לתגובה זו
- 8.קרנית הדבילית מי את 02/09/2013 22:25הגב לתגובה זולסלק את הקרנית הזאת מי היא שתעצור את ה-$ב
- אנונימי 03/09/2013 14:29הגב לתגובה זוההיסטוריה תשפוט
- 7.קליפ 02/09/2013 21:43הגב לתגובה זוקנה רצוץ המוסלמי,אדון אובמה.אדיש לטבח המונים של מוסלמי ערבי,אסד,מול מחבלים בני עמו.
- 6.דני 02/09/2013 12:31הגב לתגובה זווגם אני , קניתי בזן
- 5.משה 02/09/2013 12:29הגב לתגובה זוגם אני רכשתי,אז הלא להשוויץ
- 4.זלמן 02/09/2013 12:27הגב לתגובה זוקניתי מניות בזן והרבה
- 3.הכלכלה הישנה 02/09/2013 12:15הגב לתגובה זומדינה ספסרית
- 2.דביר 02/09/2013 12:11הגב לתגובה זוגם ככה שער השקל לא משקף מציאות כלכלית ובטח במצב מסוכן זה שאנו בו נמצאים.
- 1.חכו למתקפה (ל"ת)עוד שבוע זה יעלה 02/09/2013 08:47הגב לתגובה זו
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
וול סטריט עולה - הנאסד"ק מטפס ב-2%, השבבים בשיא, אנבידיה עולה ב-4.2%. טאואר הדואלית זינקה 13.5% על רקע דוחות טובים, מנגד קמטק ירדה 6% על רקע צמיחה חלשה יחסית ברבעון הבא (הרחבה בהמשך).
מניות הביטוח המשיכו לזנק, המדדים המרכזים עלו מעל 1% ושברו שיאים.
מדד ת"א 35
קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית קמטק -5.95% מפרסמת את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שעקפו בקצת את הציפיות של השוק אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת היא צופה הכנסות של 127 מיליון אחרי שברבעון השלישי צפתה ל-126 מיליון. ברמת התוצאות החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קקמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
טאואר - טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
כתבנו לא מעט על הגאות בסקטור השבבים. מניות השבבים הישראליות עלו בחדות מתחילת השנה למכפילים שמציבים אותן קרוב לפסגת החברות המובילות בעולם; בדקנו כיצד נראות נובה, קמטק וטאואר לעומת הענקיות האמריקאיות - האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קמהדע - קמהדע 5.14% מדווחת על הכנסות של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד התחזית לכל השנה ללא שינוי - הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר - קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי
