פרסום ראשון

אגוד החל לסקר את קמהדע בהמלצת 'קנייה חזקה' - מהו האפסייד?

האנליסט אלי פנסקי מאגוד מציב למניה מחיר יעד של 5.2 דולר - אפסייד של 46% על מחיר השוק
תומר קורנפלד | (3)
נושאים בכתבה קמהדע

בנק אגוד החל היום לסקר את מניית קמהדע האנליסט אלי פנסקי החל לסקר את חברת מדעי החיים עם המלצת 'קנייה חזקה' ומחיר יעד של 5.2 דולר. מחיר היעד משקף אפסייד של 46% לעומת המחיר כיום (3.55 דולר). האנליסט מזהיר בסקירתו כי מדובר בהמלצה בענף עם סיכון גבוה.

חברת קמהדע היא חברת פרמצבטיקה המייצרת 10 תרופות המשווקות בכ-15 מדינות בעולם. התרופה המרכזית של החברה נקראת גלאסיה שאושרה על ידי ה-FDA ומשווקת בלעדי בארה"ב על ישי בקסטר. תוצאות הניסוי של התרופה באינהלציה לא עמדו ביעדים המרכזיים אך החברה ממשיכה לקדם את המוצר לקראת שיווק באירופה.נכון להיום לחברה ישנם מזומנים בהיקף של 60.2 מיליון דולר והיא צופה שאת שנת 2014 תסגור עם מכירות של 70-72 מיליון דולר.

אחד המוצרים המעניינים הנמצאים בצנרת הוא תרופה של החברה למניעת מחלת הכלבת. מדובר בתרופה אשר היום מאושרת לשימוש באירופה ובתקופה הקרובה צפויה החברה לפרסם את תוצאות הניסוי הקליני שלב 3 אשר הסתיים ביולי 2014. להערכת האנליסט - גודל השוק אליו פונה המוצר מסתכם בכ-100 מיליון דולר בשנה. "בהנחה שהתוצאות יהיו חיוביות, אישור השיווק בארה"ב יתקבל במחצית הראשונה של 2016 כך שהכנסות ראשונות מהמוצר צפויות במחצית השנייה של השנה".

בסקירתו מרחיב האנליסט גם על מוצרים נוספים הנמצאים בפיתוח כמו תרופת ה-AAT בעירוי לטיפול בסוכרת נעורים ושני מוצרים נוספים לטיפול בסיסטיק פיברוזיס ובברונכיאקטזיס. שני המוצרים הנוספים עברו בהצלחה ניסוי קליני שלב 2 והתרופות שלהן קיבלו מעמד של תרופת יתום.

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    אלי 30/12/2014 13:13
    הגב לתגובה זו
    קמהדע היא סוס מת, שמידי פעם מנסים להחיותו. מידי פעם ממציאים התויות אפשריות חדשות שאינן אלא משאלת לב ,במקרה הטוב, וספקולציה והטעיה במקרים האחרים. מציע להיפטר ממנה כל עוד יש פריירים שמוכנים לקנות.
  • לברוח ומהר. סוס מת זה דבר חיי בהשוואה אליה (ל"ת)
    קורא 30/12/2014 14:19
    הגב לתגובה זו
  • שוקל כניסה 30/12/2014 13:30
    הגב לתגובה זו
    ומכאן נובע האינטרס שלך לטפטף לאנשים את השקרים שלך.

קומפיוג'ן השלימה אבן דרך שלישית עם באייר - המניה עולה

עבור אבן דרך השלישית החברה צפויה לקבל 7.8 מיליון דולר. בסך הכל, עד היום החברה קיבלה 25 מיליון דולר במסגרת ההסכם עם באייר
גיא בן סימון |
חברת קומפיוג'ן דיווחה בשישי האחרון על השלמת אבן דרך פרה-קלינית שלישית במסגרת שיתוף הפעולה עם חברת באייר בתחום האימונותרפיה בסרטן. בחלוף שעה וחצי מתחילת המסחר המניה עולה כעת בבורסה ב-4% במחזור של 265 אלף שקל, לעומת מחזור יומי של 1.6 מיליון שקל בממוצע בחודש האחרון. שיתוף הפעולה כולל פיתוח ומסחור של תרופות המבוססות על נוגדנים תרפויטיים כנגד CGEN-15001T ו-CGEN-15022, שני חלבוני בקרה של מערכת החיסון (immune checkpoints) שגילתה קומפיוג'ן. עבור אבן דרך השלישית החברה צפויה לקבל 7.8 מיליון דולר. בסך הכל, עד היום החברה קיבלה 10 מיליון דולר במועד החתימה על ההסכם ועוד 15 מיליון דולר במסגרת ההסכם עם באייר. מלבד זאת, אם החברה תעמוד באבני הדרך החברה תקבל עוד 15 מיליון דולר לפיתוח פרה קליני של התוכנית השנייה ועוד 500 מיליון דולר בפוטנציה לפיתוח קליני של המוצרים, וכן תמלוגים ממכירות עתידיות בשעור חד ספרתי בינוני עד גבוה. אבן הדרך המדווחת היום, כמו גם שתי אבני הדרך הקודמות שקומפיוג'ן השיגה במסגרת שיתוף הפעולה עם באייר, מתייחסות כולן ל-CGEN-15001T, שהיא גם התוכנית המתקדמת יותר מבין השתיים. תוכנית זו, שעבורה קיבלה קומפיוג'ן פטנטים מאושרים הן בארה"ב והן באירופה, מראה פעילות מבטיחה במודלים פרה-קליניים של אימונותרפיה בסרטן. לאחר השגת אבן הדרך הנוכחית, תוכנית זו עוברת עתה לשליטתה המלאה של באייר להמשך פעילויות פיתוח פרה-קליניות וקליניות ובהמשך למסחור גלובאלי, תחת הסכם רישוי מקומפיוג'ן הכולל אבני דרך ותמלוגים. התוכנית הנוספת CGEN-15022, נמצאת בשלב פיתוח מוקדם יותר מאשר CGEN-15001T, וממשיכה אף היא להתקדם במסגרת המחקר הפרה-קליני המשותף. תוצאות המחקר מספקות עדויות מבטיחות ליכולת של חלבון זה לווסת את פעילות מערכת החיסון באמצעות מנגנון פעולה פוטנציאלי חדש. המחקר הפרה-קליני ממשיך במטרה להוסיף ולאפיין את תפקידו של חלבון מטרה זה בתגובה החיסונית כנגד גידולים סרטניים. דר' ענת כהן-דייג, נשיאת ומנכ"לית קומפיוג'ן, אמרה: "אנו מרוצים מאד מהשגת אבן דרך נוספת זו, המציינת את סיומם המוצלח של הניסויים הפרה-קליניים המשותפים באחת משתי התוכניות בשיתוף הפעולה שלנו עם באייר בתחום האימונו-אונקולוגיה. עתה, כשהתוכנית עוברת לבאייר להמשך פיתוח פרה-קליני וקליני, זוהי עדות נוספת לכוח שבגילוי תרופות באמצעות כלים חישוביים. הפיתוח של שתי התוכניות נמשך ומתקדם לאורך כל הפעילות המשותפת, וכולל הבנה מעמיקה יותר של הביולוגיה של חלבוני המטרה, בד ובד עם התקדמות בתוכנית הפרה-קלינית המשותפת. כל אחת מהתוכניות מייצגת פרופיל ייחודי המבדל אותה מחלבוני בקרה ידועים של מערכת החיסון, ומציעה מנגנוני פעולה פוטנציאליים שונים להרחבת הטיפול האימונותרפי בסרטן. גם אנחנו וגם באייר, נלהבים מהפוטנציאל  של שתי התוכניות ככל שהן מתקדמות לכיוון של טיפולים אפשריים חדשים לאימונותרפיה בסרטן".