שוק המניות האמריקאי - האם משהו השתנה?
פרץ העליות שפקד את שוק המניות האמריקאי מיד בהגיעו לרמת תמיכה שבר את הרצף היורד בממד הזמן הבינוני ואלו אמורות להיות חדשות משמחות. איום הירידות עקב כך אמור להיות קטן יותר. אבל השאלה המרכזית היא האם אירוע זה משמעותי ככל שיהיה מאפשר לקבוע תחתית אחרונה בהחלט.
ולא רק זאת. עם סיומו של מאי, שברו המדדים המובילים בשוק האמריקאי את הרצף העולה האחרון. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא איתות מכירה ארוך טווח. המסר המרכזי הוא שמנקודה זו אתה כבר מגדיל את מרכיב ההימור.
S&P 500 -1.07%
ממד הזמן הארוך
- בגרף השנתי אפשר לראות את רצף העליות של השנתיים האחרונות.
- 2017 הסתיימה עם נר ירוק דומיננטי שהעיד על שליטה של הקונים. הוא בלט מעל לרצועת בולינגר העליונה, דבר שאמור להעיד על קירבה לנקודת מפנה.
- 2018 דמתה מאוד התנהגותית לשנת 2000: נר אדום ששער הסגירה שלו נמוך מהגבוה של קודמה. הצללית העליונה בלבד בולטת מעל לגבוה של השנה הקודמת. הנר ממוקם מעל לרצועת בולינגר העליונה. התנהגות זו מעידה על קרבה למפנה.
- 2019 החלה עם עליות חדות ושוב יציאה מעל לרצועה עליונה.
- התנהגות משמעותית בין 2,683 – 2,940 הנקודות.
בגרף הרבעוני
- בגרף הרבעוני אפשר לראות מגמת עלייה.
- נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.
- הממוצעים הנעים תומכים.
- אבל, הרצף יורד ומחזורי המסחר נוטים ברורות להתרחב בירידות.
בגרף החודשי
- בגרף החודשי אין מגמת עלייה כי אם דשדוש.
- נקודות השיא והשפל אופקיות והטווח הוא בין 2,500 – 2,900 פחות או יותר.
- רצועות בולינגר הופכות לאופקיות והמרחק ביניהן מצטמצם כאשר תופעות אלו מעידות על דשדוש.
- מדד rsi חצה מטה את רמת 50% ונותר שם למרות העליות האחרונות והדבר מעיד על חולשה.
- מדד macd מעיד על מומנטום שלילי כאשר העקומה האדומה (macd) מתחת לירוקה (signal line) והאחרונה משופעת מטה.
- מדובר בדשדוש עם נטייה ברורה לשבירה מטה.
מסקנה
בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים המגמה אינה מגמת עלייה והרצף בגרף החודשי והרבעוני יורדים והמשמעות היא סיכון גבוה. רמת הסיכון באה לידי ביטוי במדדי הזמן הארוכים: המיקום בגרף השנתי, הרצף היורד ברבעוני וההתנהגות בגרף החודשי.
- לחזור למניות הקוואנטום?
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לחזור למניות הקוואנטום?
בטווח הקצר
1. בגרף היומי אפשר לראות את פרץ העליות האחרון שהגיע לאחר שהמדד פגש רמת תמיכה ויש לו מספר מאפיינים:
- הוא מלווה במחזורי מסחר שהולכים ויורדים.
- למרות העליות נקודות השיא והשפל אינן מסודרות במבנה עולה.
- הממוצעים הנעים מסודרים במבנה יורד.
מסקנה
השוק האמריקאי, למרות שיכרון הכוח שהוא משדר, מתוח כלפי מעלה כאשר רמת הסיכון גבוהה והסימנים השליליים עדיין קיימים.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 19.Sassi6 12/06/2019 03:07הגב לתגובה זואייל, כיל ירדה מ-2378(תוך יומי) ל-1820, על סמך השיטות שלך הגעתי למסקנה שקליטת היצעים בשלב האיסוף תתחיל במירווח של 1706-1762, מה דעתך? תודה
- 18.יאלה תן גז המפתחות בפנים (ל"ת)אריאל 10/06/2019 22:59הגב לתגובה זו
- 17.ע. 10/06/2019 18:35הגב לתגובה זואני אידיוט כי אני קורא את ניתוחי אייל וכי גם פעלתי לפיהן. איש יקר אייל. מאוד יקר. עלה לי הרבה כסף.
- 16.צחי 10/06/2019 17:55הגב לתגובה זומנתח לטווח הארוך כך יש לו את ממד הזמן אולי יצליח ואם לא בטח אנחנו נשכח... בו נראה אותו גבר לנתח לטווח הקצר. למה שם אין טכני???
- 15.יעקב 10/06/2019 15:26הגב לתגובה זונבואות. גורביץ כבר שנה לא מתגשמו ת אולי פשוט הוא טעה בסוף. יהיו ירדות אבל אנשים הפסידו מת כל. העליות. היפות
- 14.מה השתנה? 10/06/2019 15:02הגב לתגובה זוחצי שנה שהכל ירוק, הכל טוב למה להיות שלילי?
- 13.יובל 10/06/2019 14:53הגב לתגובה זורוב המשמיצים כאן לא מבינים דבר וחצי דבר בניתוח טכני ורק מצפים שיגידו להם מתי למכור ומתי לקנות...פה זו לא הכתובת לכך. יתרה מזו, אם כך אתם סוחרים אז רוב הסיכויים שאתם מהמרים. בד"כ מהמרים מפסידים.
- Sassi6 11/06/2019 05:34הגב לתגובה זויובל, כל אדם והאמת שלו, כל אדם תופש את קו מגמת המסחר בצורה שונה, ולא ניתן להגיע לאמת מוחלטת, אממה ומה נכון? רוב המגיבים כאן מושפעים בעיקר מהמגמה לטווח הקצר, תודה
- 12.ישראל 10/06/2019 13:54הגב לתגובה זוהתשתית לעליות ( בולינגר) מוכנה. כל הסימנים מעידים שפרץ העליות רק בחיתוליו!!! לפנינו עשור לוהט של זינוקים מעלה. מעלה. מעלה !!!
- 11.לא נמאס לך לכתוב שטויות ולהמר (ל"ת)אלין 10/06/2019 12:36הגב לתגובה זו
- לזקנה אלין 10/06/2019 13:42הגב לתגובה זומה הקשר בין הימור למה שכתוב כאן ואצלך? את מרשעת שטנית.
- 10.למה לא מפרסמים תגובות? (ל"ת)שמואל 10/06/2019 12:27הגב לתגובה זו
- 9.א למר אייל 10/06/2019 11:23הגב לתגובה זוDJIA יותר קרובה ובדרך ל 27.500...או אולי מנגד DJIA יותר קרובה ובדרך ל 5800....!!!! הערה: יותר קרובה כמובן ולא הכוונה בהפרשי שער בנקודות..!! מה שחשוב זה הכיוון הצפוי ומהירותו בדרך ליעדו!!!
- 8.פסיכולוג 10/06/2019 10:41הגב לתגובה זולא רואה שהיא טועה בדרך - ולא תודה בטעותה, הצניעות מסוגלת להגיד טעיתי ולשנות את דרכה לטובה.
- 7.עליות ירידות 10/06/2019 10:33הגב לתגובה זואין משהו כלכלי בשווקים היום חוץ ממשחקים פוליטיים
- 6.אחד שלא מבין 10/06/2019 09:48הגב לתגובה זוקורא ניתוחיך כבר כמה חודשים, ולפעמים פועל לפיהם. רציו - כשיגיע ל - 288 יפרוץ למעלה. ?????? דולר - יגיע ל - 3.80 ש"ח לדולר ולמעלה מזה. ????? השוק האמריקאי - מתחילת השנה : גבוה "מדי", מתוח, עומדים לפני גל ירידות. בתודה. ד
- 5.ניתוח טכני-בבל"ת 10/06/2019 09:43הגב לתגובה זואם זה היה נכון, אתה וחבריך הייתם מיליונרים כבדים, ואני לא מכיר כאלה. אתה מיליונר כבד? אם כן, אני מסיר את הכובע. אבל נראה לי שלא. ואתה כבר שנים בעסק. באפט מיליונר כבד, והוא מעולם לא היה מנתח טכני. ויש עוד רבים וטובים כמוהו.
- 4.או מתחיל עם האם האם (ל"ת)סימן טוב 10/06/2019 09:25הגב לתגובה זו
- 3.ברוך 10/06/2019 08:56הגב לתגובה זוהשוק הישתנה גורביץ רק אתה צריך להישתנות והכל יהיה בסדר
- 2.איציק 10/06/2019 08:51הגב לתגובה זוזה שוק שהנשיא מצייץ ומעלה כפי שבא לנו, בסוף עוד מעט זה יתפוצץ . ציוצים לחוד ונתונים לחוד,
- 1.הבנתי-אם הבורסה תעלה יהיו עליות ואם תרד יהיו ירידות (ל"ת)מאיר 10/06/2019 07:55הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
