פייבר אטרקטיבית? "נסחרת בתמחור חסר עמוק המהווה הזדמנות השקעה"
מניית פייבר נסחרת בתמחור חסר עמוק המהווה הזדמנות השקעה. כך כותבים כלכלני בית ההשקעות אופנהיימר בסקירה שפרסמו בעקבות פרסום דוחות פייבר בשבוע שעבר.
פייבר, שמספקת פלטפורמה המחברת בין נותני שירות עצמאיים (פרילנסרים) ללקוחות, רשמה ברבעון הראשון הכנסות של כ-93.5 מיליון דולר, לעומת 88 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2023, גידול של 6.3%, ולעומת צפי האנליסטים שעמד על 92.4 מיליון דולר. הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-52 סנט למניה, לעומת 36 סנט ברבעון המקביל ובהשוואה לצפי האנליסטים שהיה ל-44 סנט למניה.
באופנהיימר מציינים כי פייבר ייצרה ברבעון תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת של 21 מיליון דולר וסיימה את הרבעון עם קופת מזומנים של 604 מיליון דולר (לא כולל פקדונות לקוחות של 163 מיליון דולר).
מספר לקוחות פייבר ( active buyers ) ירד בשיעור שנתי של 6% לכ-4 מיליון, אך גודל עסקה ממוצאת spend per buyer עלה ל-284 דולר, צמיחה שנתית מואצת של 8%, על רקע הגדלת הפעילות מול המגזר הארגוני. שיעור עמלה ממוצע take rate עלה לשיא חדש של 32.3%, עלייה שנתית של 2%. "התקדמות בפעילות מול לקוחות ארגוניים מניעה את הצמיחה בהכנסות של פייבר, ומקזזת את החולשה הממושכת בעסקים קטנים שסובלים מאתגרי המאקרו".
הנהלת פייבר, בהובלת מייסד החברה והמנכ"ל שלה מיכה קאופמן, סיפקה תחזית דומה לקונצנזוס לרבעון השני 2024, והעלתה קלות את תחזיותיה לשנת 2024 כולה, עם צפי להכנסות של 381-387 מיליון דולר, צמיחה של 5%-7%, ו-EBITDA של 67-73 מיליון דולר, בדומה לקונצנזוס של 383 מיליון דולר ו-69 מיליון דולר. במקביל לפרסום הדוחות, הכריזה פייבר על תכנית רכישת מניות עצמית בסך של 100 מיליון דולר, כ-12% משווי השוק הכולל.
לדברי אופנהיימר מניית פייבר נסחרת במכפילי EBITDA של 6 ו-4 בלבד לתחזיות 2024 ו-2025, "תמחור חסר עמוק המהווה לדעתנו הזדמנות השקעה. אנו משמרים את המלצת ה-Outperform על מניית FVRR עם מחיר יעד למניה של 35 דולר, בהתבסס על מכפיל EBITDA של 12 ו-9 לתחזיות 2024 ו-2025 בהתאמה, תמחור חסר עדיין עמוק לחברות ברות השוואה".
- 1.דני 12/05/2024 21:34הגב לתגובה זוצפויה ירידה נוספת במספר הלקוחות.
איצטדיון NEOM. קרדיט: רשתות חברתיותסעודיה חושפת את אצטדיון NEOM: מתקן הספורט התלוי הראשון בעולם
האצטדיון העתידני NEOM Stadium יתנשא לגובה של 350 מטר בלב עיר הענק האנכית "דה ליין", ויארח משחקים במסגרת מונדיאל 2034; המתקן יופעל כולו באנרגיה מתחדשת ויציע חוויית צפייה אווירית חסרת תקדים
סעודיה סעודיה מציגה את אחד ממיזמי הספורט והאדריכלות הנועזים בעולם: NEOM Stadium, האצטדיון התלוי הראשון בהיסטוריה, שייבנה בגובה של כ-350 מטר מעל מדבר טאבוק ויהיה חלק מהעיר האנכית העתידנית The Line שבפרויקט הענק NEOM. האצטדיון, שיכלול כ-46 אלף מושבים ויפעל כולו
באמצעות אנרגיה מתחדשת, צפוי להיחנך ב-2032 ולהיות אחד ממוקדי מונדיאל 2034, שבו תארח סעודיה משחקים עד לשלב רבע הגמר.
האצטדיון ייבנה כחלק ממערך אורבני אינטגרטיבי הכולל מערכות תחבורה אוטונומיות ומעליות מהירות, ויאפשר גישה ישירה למתחם האירוח והפנאי של העיר. המבנה יתוכנן כך שיאפשר צפייה פנורמית ייחודית בנוף המדברי והימי של אזור טאבוק, תוך עמידה בסטנדרטים סביבתיים מחמירים. לאחר סיום גביע העולם יהפוך האתר למרכז קבוע לאירועי ספורט, הופעות וירידים טכנולוגיים, חלק מחזון NEOM לעיר חכמה ופעילה לאורך כל השנה.
הפרויקט הוא חלק מתוכנית רחבת היקף של סעודיה להקמת 11 מתקני ספורט חדשים לקראת המונדיאל, בהם אצטדיון המלך סלמן בריאד שיכלול 92,000 מושבים ויארח את משחק
הפתיחה והגמר. פרויקטים נוספים יוקמו בג’דה, אל-חובאר ואבה, כולם בעיצוב חדשני ועם תשתיות מתקדמות לתחבורה, אנרגיה ותחזוקה חכמה.
הקונספט של The Line, עיר אנכית, ברוחב 200 מטר בלבד, אבל באורך 170 ק"מ ובגובה 500 מטר, נועד לבטל את הצורך בכבישים וברכבים
פרטיים, ולרכז חיים עירוניים אנכיים סביב מערכות תחבורה ירוקות וממוחשבות. לפי התכנון, שלב הפיתוח הראשון של העיר (5 ק"מ מתוך 170) צפוי להסתיים עד 2030, כאשר האצטדיון יהווה אחד מעוגני הפיתוח המרכזיים של המיזם.
- הבורסה בסעודיה מזנקת: ייתכן ויוסרו המגבלות על בעלות המניות במדינה
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החזון האדריכלי נבנה בשיתוף משרדי העיצוב
הבינלאומיים Gensler ו-Delugan Meissl , לצד חברות הנדסה כמו Mott MacDonald האחראית על התשתיות והקיימות. לפי מקורות רשמיים, הבנייה תחל בשנת 2027, כחלק מהאסטרטגיה המודולרית של NEOM המאפשרת הקמה בשלבים בני 800 מטר כל אחד.
אפל חוצה שווי של 4 טריליון דולר - האנליסטים מציעים למכור
המניה זינקה ל-269 דולר, כשקונסנזוס התחזיות למחיר היעד עומד על 257 דולר - מה הסיבות? וגם - זינוק של 57% במניית אפל מאז אפריל דוחף את החברה לשווי שיא של מעל 4 טריליון דולר
אפל שווי של 4 טריליון לאפל Apple 0.26% . אנבידיה NVIDIA Corp. 1.91% היתה הראשונה, אחר כך מיקרוסופט Microsoft Corp 2.16% , והנה מגיעה לזה גם אפל. העלייה במחיר המניה נובעת, בין היתר, מביקושים גבוהים מהצפוי לדגמי האייפון החדשים, בעיקר iPhone 17, שמכר בכ-15% יותר לעומת הדגם הקודם בתקופה המקבילה בארה"ב וסין.
החברה הציגה לאחרונה גם גרסאות חדשות של iPad Pro, Vision Pro ודגם בסיסי של MacBook Pro המבוסס על שבב ה-M5 החדש. כל אלו מציבים את אפל עם קו מוצרים רחב לקראת עונת החגים, שמהווה תקופה קריטית להכנסות.
על אף ההישגים והזינוק במניה, יש לא מעט ספקות ויותר מזה - היא עברה בחודש האחרון את מחיר היעד המשוקלל של האנליסטים המסקרים אותה. המניה נסחרת ב-269 דולר, האנליסטים מעניקים מחיר יעד של 257 דולר.
אולי האנליסטים לא הספיקו לעדכן המלצות, אולי הם חוששים מהמכפיל רווח היחסית גבוה - החברה נסחרת במכפיל רווח חזוי לשנה הבאה של 33-34. אולי הם חוששים מההתקדמות של החברה בתחום הבינה המלאכותית.
- היום שבו אפל עשתה מהפכה בעולם המוזיקה וגוגל השיקה את מה שיהפוך אותה לאימפריה
- וורנר ברוס למכירה: המניה זינקה 10% לאחר פתיחת המידע הפיננסי לרוכשים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נראה שאפל עדיין מאחור בתחום הבינה המלאכותית, בהשוואה לענקיות הטק ובמיוחד חברות כמו אנבידיה, מיקרוסופט, מטא, אמזון ונוספות. זו אחת הסיבות לכך שחלק מהאנליסטים שומרים על גישה זהירה ביחס להמשך הדרך.
