נעילה ירוקה בוול-סטריט; סנדיסק קפצה ב-14%, מאנדיי עם 9%

וול סטריט סיימה את יום המסחר בעליות, לאחר שנתוני אינפלציה מתונים מהצפוי חיזקו את ההערכה שהפד לא ימהר להעלות את הריבית בספטמבר. S&P 500 עלה בכ־0.6% והתקרב לשיא, נאסד״ק הוסיף כ־0.8% ודאו ג׳ונס התחזק בכ־0.1%.

במרכז היום עמד מדד המחירים ליצרן, שהצביע על האטה משמעותית בקצב האינפלציה הסיטונאית. המדד עלה ב־4.7% לעומת יולי אשתקד, לאחר עלייה של 5.5% ביוני, ובחישוב חודשי נותר ללא שינוי. הנתון הצטרף למדד המחירים לצרכן שפורסם יום קודם והראה גם הוא התמתנות בלחצי המחירים. בעקבות הנתונים ירדה ההסתברות שהפד יעלה את הריבית כבר בספטמבר לפחות מ־40%, לעומת כ־50% מוקדם יותר השבוע. גם תשואות האג״ח ירדו במהלך היום, אף שבמכרז לאג״ח ממשלת ארה״ב ל־30 שנה נרשמה התשואה הגבוהה ביותר זה כ־25 שנה, על רקע הגירעון הגדול והצורך של המשקיעים בפיצוי גבוה יותר על החזקת חוב לטווח ארוך.

גם מחירי הנפט ירדו לכ־81 דולר לחבית וסייעו לסנטימנט, לאחר שהזינוק במחירי האנרגיה בחודשים האחרונים היה אחד הגורמים המרכזיים לעלייה באינפלציה. במקביל, נתוני שוק העבודה סיפקו תמונה מעורבת: מספר הבקשות הראשוניות לדמי אבטלה עלה, בעוד מספר התביעות המתמשכות ירד.

במניות נרשמה תמונה מעורבת סביב עונת הדוחות. סיסקו ו־Cerebras ירדו לאחר פרסום התוצאות, בעוד המשקיעים המתינו לדוחות Applied Materials לאחר נעילת המסחר. בסיכום היום, השוק קיבל תמיכה מהתמתנות האינפלציה ומהירידה בציפיות להעלאת ריבית קרובה, גם כשסימני השאלה סביב שוק העבודה, החוב הממשלתי וההשקעות הגדולות ב־AI נשארו ברקע.

קרא כאן על: מניות מומלצות.

ההחזקות החדשות של ביל אקמן: נטפליקס, ויזה ומאסטרקארד נכנסות לתיק - אקמן הוסיף שש מניות חדשות לקרנות פרשינג סקוור, אחרי ירידות שנבעו בחלקן מחששות מפגיעת ה־AI; לצד נטפליקס, ויזה ומאסטרקארד נכנסו גם S&P Global, אינטרקונטיננטל אקסצ׳יינג׳ ואלקון, בזמן שהקרנות שלו מפגרות השנה אחרי S&P 500

אינטל Intel Corp -0.56%  מגייסת 20 מיליארד דולר - ובבנק אוף אמריקה רואים בכך הימור על צמיחה - בנק אוף אמריקה משאיר המלצת קנייה ומציב מחיר יעד של 145 דולר, למרות דילול של 4%-5% ברווח למניה; הבנק רואה בגיוס סימן לביטחון גובר בפעילות הפאונדרי, בזמן שהמניה כבר זינקה בכ־186% מתחילת השנה

• בסנט: התשואות הגבוהות הן מגמה עולמית - וה-AI עדיין נשען על כסף אמיתי
• אנבידיה בשיא, מיקרון מאותתת שה-AI ממשיך לרוץ - ודוח התעסוקה נתן לוול סטריט את מה שחיפשה

מאקרו

הבית הלבן מאשים יותר מ־40 מדינות בסיוע לעקיפת המכסים על סין- לפי דוח חדש של הממשל, סחורות סיניות בהיקף של כ־60 מיליארד דולר נותבו דרך מדינות בעלות שיעורי מכס נמוכים יותר; וושינגטון מתכננת להרחיב את האכיפה באמצעות מערכת AI ולחדד את כללי המקור, לקראת המשך העימות המסחרי עם בייג׳ינג

מדד המחירים ליצרן נותר ללא שינוי ביולי, בעוד שהכלכלנים ציפו לעלייה של 0.2%, והקצב השנתי ירד ל-4.7%. גם מדד הליבה יצא מתון מהתחזיות, ובחודש יוני המדד אף ירד ב-0.1%. הנתון מצטרף להתקררות שנרשמה כבר במדד לצרכן ומוריד מהשולחן חלק מהלחץ על הפדרל ריזרב להעלות ריבית בספטמבר, שאלה שפיצלה את חברי הוועדה כבר בהחלטה הקודמת.

בשוק האג״ח קורה משהו שלא נראה שנים. אג״ח ממשלתית אמריקאית צמודת מדד לשלושים שנה נסחרת בתשואה ריאלית של מעל 3%, כלומר מי שמחזיק אותה עד הפדיון מקבל שלושה אחוזים מעל האינפלציה, יהיה שיעורה אשר יהיה.

מחוץ לארה״ב, טורקיה העלתה את תחזית האינפלציה שלה ל-28%. הריבית שם עומדת על 37% ונראה שתישאר גבוהה עוד זמן. זו תזכורת לפער שנפער בין הכלכלות שכבר בדרך למטה באינפלציה לבין אלה שעדיין נאבקות בה.

מניות במרכז

AMD Advanced Micro Devices 2.95%   מגייסת עד 5 מיליארד דולר - AMD יוצאת לגיוס חוב של עד 5 מיליארד דולר בארבע סדרות אג״ח, על רקע ההשקעות הגוברות בשבבי AI וההסכמים עם אנתרופיק ומיקרוסופט; חלק מהתמורה עשוי לשמש גם לפירעון חוב של 875 מיליון דולר שמגיע לפירעון בחודש הבא

• היפוך בדרך לקלפיות: הבן יחזיר את משפחת בולסונרו לשלטון? שוקי החיזוי נותנים 65% לכך
• אייר פראנס-KLM ולופטהנזה במאבק על TAP: ההצעות חצו את רף מיליארד האירו

בית המשפט אישר את עסקת HPE HP Enterprise 7.36%  וג׳וניפר ב־14 מיליארד דולר - למרות הפגמים בהליך- השופט קבע כי ההסדר עם משרד המשפטים יכול להישאר בתוקף, אף שמצא כשלים בשקיפות והכיר בכך שהרכישה עלולה לצמצם את התחרות; בכך נדחתה התנגדות של מדינות שטענו ללחצים פוליטיים ולהקלות לא מספקות

המניה שזינקה היום ב־240% - יצרנית מוצרי המטבח והאמבטיה דיווחה על רווח מתואם של 0.60 דולר למניה לעומת צפי להפסד של 0.23 דולר; הרווח הגולמי עלה ב־22.5% ושיעורו הגיע ל־33.4%, בעוד ההכנסות צמחו ב־2.9% ל־31.9 מיליון דולר

סאנדיסק SanDisk Corp. -3.79%   זינקה והובילה את העליות במדד S&P 500, לאחר שבאירוע המשקיעים שלה הציגה תחזית לצמיחה שנתית דו־ספרתית בהכנסות בין 2028 ל־2030, לצד צפי לשולי רווח גולמי מתואמים של כ־80% ותזרים מזומנים חופשי של כ־50%.

מיקרון Micron Technology, Inc -2.05%   עלתה וממשיכה את המומנטום החיובי מהמסחר הקודם. למרות העלייה החדה מתחילת השנה, המניה עדיין רחוקה מהשיא שנרשם בסוף יוני, על רקע חששות לגבי היכולת לשמור על רמות המחירים הגבוהות בשוק שבבי הזיכרון.

סיסקו Cisco Systems Inc.  נפלה למרות שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון הפיסקלי הרביעי. המשקיעים התמקדו בירידה בשיעור הרווח הגולמי לעומת השנה שעברה, נתון שהעיב על התוצאות החזקות בשורה העליונה והתחתונה.

אונדס ONDS  ירדה לאחר שיצרנית הרחפנים האוטונומיים, שמשתפת פעולה עם פלנטיר, דיווחה על הפסד רבעוני גדול מהצפוי. הזינוק החד בהכנסות לא הספיק כדי לפצות מבחינת המשקיעים על ההפסד.

הרץ HTZ  נפלה לאחר שנחשף כי פרשינג סקוור של ביל אקמן חיסלה את ההחזקה בחברת השכרת הרכב. ההחלטה התקבלה בעקבות הנפקת מניות שעליה הכריזה החברה בסוף יוני.

נטפליקס Netflix, Inc -1.16%   עלתה לאחר שביל אקמן חשף כי הוסיף את המניה לתיקי ההשקעות של פרשינג סקוור, כחלק משש החזקות חדשות שנרכשו במהלך הרבעון השני.

קוהרנט Coherent 5.59%   ירדה למרות שפרסמה רווח טוב מהצפוי. נראה שהשוק הגיע לדוחות עם ציפיות גבוהות במיוחד לאחר התוצאות החזקות של המתחרה Lumentum מוקדם יותר השבוע.

סרברס Cerebras -1.82%   נפלה לאחר שיצרנית שבבי ה־AI דיווחה על הפסד ברבעון השני. גם צבר ההזמנות, שנותר כמעט ללא שינוי סביב 25 מיליארד דולר, אכזב משקיעים שחיפשו סימנים להמשך האצה.

סטאב-האב Stubhub Holdings Inc -3.22%    צנחה לאחר שדיווחה על הפסד ברבעון השני, כאשר העלייה החדה בהוצאות קיזזה את התרומה להכנסות מהביקוש שנוצר סביב מונדיאל 2026.

ספייסX SpaceX 7.35%   ירדה לאחר שהשיקה את Grok 4.6, הגרסה החדשה של עוזר ה־AI שלה שמתחרה ב־ChatGPT וב־Claude. הירידה מגיעה לאחר זינוק חד במניה במסחר הקודם בעקבות דבריו של אילון מאסק על החשיבות של ניצחון במרוץ ה־AI.

ישראליות בוול סטריט

סלברייט צנחה, והסיבה מורכבת יותר משורת ההכנסות. הרבעון עצמו יצא סביר: 131.1 מיליון דולר, עלייה של 16% מול התקופה המקבילה, ורווח מתואם של 0.11 דולר למניה שפגש את הצפי. מה ששבר את המניה הוא מה שמגיע אחריו. החברה חותכת את תחזית ההכנסות וההכנסות החוזרות לשנה כולה, מספקת תחזית חלשה לרבעון השלישי, ובאותה נשימה מודיעה ששיבן רמג׳י מחליף את תומאס הוגאן בכיסא המנכ״ל באופן מיידי. מנכ״ל שזז אחרי פחות משנה יחד עם הורדת תחזית, זה צירוף שהשוק קורא כהודאה בבעיה.

ההנהלה מסבירה את החולשה בהאטה בקצב סגירת העסקאות ובקושי להרחיב התקשרויות עם לקוחות קיימים. אלה בדיוק שני המדדים שמשקיעים בחברות תוכנה בודקים ראשונים, ומכאן שהתגובה חדה מכפי שהמספרים לבדם מצדיקים.

סטרטסיס עשתה את הדרך ההפוכה. אחרי שנחלשה בכ-5% היא עלתה ב-1.5%. יצרנית מדפסות התלת-ממד עקפה בשורת הרווח המתואם עם 0.03 דולר למניה מול צפי ל-0.01, אבל פספסה בהכנסות עם 137.6 מיליון דולר מול 139.3 שציפו לו. החברה גם נסוגה מההערכה שתסיים את 2026 עם תזרים חיובי מפעילות שוטפת, ובכל זאת הקונים חזרו אליה עם הפתיחה.