נאסד״ק ננעל בירידה קלה, קמטק ירדה, טאואר זינקה; ברודקום צנחה 5.9%

וול סטריט ננעלה בירידות קלות. נאסד״ק ירד 0.13%, S&P 500 איבד 0.17% ודאו ג'ונס נחלש ב-0.2%. ברודקום הובילה את הירידות עם 5.94% ומחקה כ-118 מיליארד דולר משוויה, ומנגד קופארט קפצה 7.55%, סאנדיסק הוסיפה 7.39% ו-AMD ננעלה בעלייה של 6.5%.

מדד המחירים ליצרן שפורסם אתמול נותר ללא שינוי ביולי, אחרי שהכלכלנים ציפו לעלייה, והוא הצטרף למדד המחירים לצרכן שהראה גם הוא התמתנות. שני הנתונים יחד הורידו את ההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר, וזה הדלק שהחזיק את העליות בימים האחרונים.

רדיט תיכנס ל-S&P 500 ביום שלישי הקרוב, והמניה כבר קפצה כ-11% במסחר המאוחר מיד עם הבשורה. כניסה למדד מחייבת את קרנות הסל שעוקבות אחריו לקנות את המניה, וזה ביקוש שמגיע בלי קשר לעסק עצמו. רדיט מצטרפת ל-S&P 500 ביום שלישי והמניה זינקה כ-11% במסחר המאוחר

אפלייד מטיריאלס הכתה את התחזית ובכל זאת נפלה 5.12% ל-507.2 דולר. המניה נפתחה במינוס 6.75% וגררה חלק מהדרך חזרה, ובשפל היומי ירדה עד 497.1. החברה סיפקה תחזית הכנסות של כ-10.3 מיליארד דולר לרבעון הקרוב, והחטיבה הישראלית PDC צפויה לצמוח ביותר מ-50% השנה. אחרי 108% מתחילת השנה ו-184% ב-12 חודשים, השוק כבר מתמחר את הטוב הזה. אפלייד מטיריאלס מכה בתחזית - המניה נחלשת אחרי ריצת ה-AI

המניות המומלצות של האנליסטים. מניות מומלצות.

מאקרו

SK הייניקס הקוריאנית יוצאת להשקעה גדולה בהקמת מפעלי שבבי זיכרון חדשים, מהלך שמאשר את מה שהמחירים כבר אומרים: המחסור ב-NAND וב-HBM אינו זמני. כשיצרנית בסדר גודל כזה בונה קיבולת חדשה, זה אומר שהיא מצפה לביקוש שיימשך שנים. ענקית שבבי הזיכרון SK הייניקס בונה מפעלי שבבי זיכרון בהשקעת ענק

• המסחר ננעל בירידות קלות, הבנקים סגרו במגמה מעורבת אחרי הדוחות
• 40% מחברות המדד מפסידות כסף: הצד האפל של וול סטריט

טייוואן צופה שנת צמיחה דו-ספרתית ראשונה מאז 2010, על רקע הביקוש העולמי לשבבים. כשהמשק הטייוואני מאיץ, זה מגיע בסוף גם לדוחות של יצרניות השבבים בוול סטריט. טייוואן חוזה שנת צמיחה דו-ספרתית ראשונה מאז 2010

סגן נשיא ארה״ב ג׳יי.די ואנס דירג את סדר העדיפויות מול איראן: קודם נפט זול לאמריקנים, ורק אחר כך הגרעין. זו אמירה שנוגעת ישירות למחירי האנרגיה, שהיו אחד הגורמים המרכזיים לעליית האינפלציה בחודשים האחרונים. ואנס דירג: קודם נפט זול לאמריקנים, ורק אחרי זה הגרעין של איראן

הבית הלבן האשים יותר מ־40 מדינות בסיוע לעקיפת המכסים על סין- לפי דוח חדש של הממשל, סחורות סיניות בהיקף של כ־60 מיליארד דולר נותבו דרך מדינות בעלות שיעורי מכס נמוכים יותר; וושינגטון מתכננת להרחיב את האכיפה באמצעות מערכת AI ולחדד את כללי המקור, לקראת המשך העימות המסחרי עם בייג׳ינג

מניות הרחפנים עלו אחרי הירידות של יום חמישי, בעקבות המכסים שהטיל טראמפ על יבוא רחפנים: 100% על דגמים כבדים מ-25 קילוגרם ועל רכיבים קריטיים, 25% על הקטנים. איירוויירונמנט ואונדס נהנות ישירות, כי המכס מייקר את המתחרות הזרות ומשאיר להן שוק פנוי יותר בבית. מכסי הרחפנים של טראמפ: איירוויירונמנט ואונדס עולות בפתיחה אחרי הירידות של יום חמישי

מניות במרכז

בייקר יוז Baker Hughes 0.48% עלתה 2.18% ל-64.8 דולר והשלימה חודש של 9.8%. חברות שירותי הקידוח מרוויחות מהגדלת התפוקה גם כשמחיר החבית יורד, כי ההכנסה שלהן תלויה בהיקף העבודה ולא במחיר הנפט, וזה בדיוק מה שסדר העדיפויות שהציג ואנס מבטיח. המניה ב-39.3% מתחילת השנה ובמכפיל רווח 23. גם הליברטון עלתה 4.75% ל-34.4 דולר, כך שכל ענף שירותי הקידוח נע יחד.

• עובד OpenAI נעצר בחשד שהטמין מכשיר הקלטה בחדר ההנהלה
• עסקת ענק במקסיקו: טלוויסה רוכשת את פעילות AT&T תמורת 2 מיליארד דולר

סינופסיס Synopsys Inc. -1.59% עלתה 2.37% ל-421.5 דולר בזמן שאפלייד מטיריאלס ירדה 5.12%. שתיהן מוכרות לאותה תעשייה, אחת תוכנה לתכנון שבבים והשנייה מכונות לייצור שלהם, והן ננעלו בכיוונים הפוכים. הפער השנתי עדיין גדול לטובת אפלייד: 108% מתחילת השנה מול מינוס 12.3% בסינופסיס.

ברודקום Broadcom 0.73% צנחה 5.94% ל-393 דולר, הירידה החדה ביותר בנאסד״ק 100, ומחקה כ-118 מיליארד דולר משווי של קרוב לשני טריליון. הירידה נפתחה במינוס 1.4% והתרחבה לאורך כל היום. גם אחרי היום היא בפלוס 20.7% מתחילת השנה ובפלוס 7.3% בשבוע, ונסחרה במכפיל 62.9 על הרווח שכבר דווח.

אורקל Oracle Corp 4.23% ירדה 3.82% ל-150.3 דולר והצטרפה לברודקום בצד הכבד של המסחר. הירידה הזו מגיעה אחרי שבוע של 20.3% וחודש של 22.1%, כלומר תיקון בתוך התאוששות ולא שינוי כיוון. מתחילת השנה המניה עדיין במינוס 19.9%, ומכפיל הרווח שלה עומד על 23.

סיגייט Seagate Technology -0.8% עלתה 5.65% ל-973.4 דולר, והמספר שמאחוריה גדול בהרבה: 234.6% מתחילת השנה ו-491.6% ב-12 החודשים האחרונים. זה כמעט בדיוק הקצב של סנדיסק, וזו הנקודה - לא מניה בודדת שרצה, אלא כל מתחם האחסון שנבנה מחדש סביב הביקוש של מרכזי הנתונים.

AMD Advanced Micro Devices 1.9% עלתה 6.5% ל-514.4 דולר וגלגלה כמעט 15 מיליון מניות. אחרי חודש שבו איבדה 11.9% היא עדיין ב-125.5% מתחילת השנה וב-166.9% ב-12 חודשים. שתי ענקיות השבבים ננעלו בכיוונים הפוכים: ברודקום מחקה כ-115 מיליארד דולר משוויה ו-AMD הוסיפה כ-40 מיליארד, כך שהפער ביניהן הצטמצם בכ-174 מיליארד דולר ביום אחד.

וורקדיי הפכה כיוון לגמרי מהפתיחה. המניה ירדה 3.76% ל-198.7 דולר, תיקון אחרי זינוק של קרוב ל-18% אתמול בעקבות הדוחות. גם אחרי הירידה היא מציגה 28.8% בשבוע ו-47.7% בחודש, כך שמי שקנה אתמול בשיא סופג את מלוא התיקון.

המניה שהובילה את העליות היא קופארט Copart Inc. -0.42% שקפצה 7.55% ל-31.61 דולר, וזו דווקא מניה שנמצאה במינוס 24.9% מתחילת השנה ובמינוס 37.3% ב-12 חודשים. החברה מפעילה מכירות פומביות של רכבים, והתזוזה שלה מגיעה בדיוק כשהמשקיעים מתחילים לחזור לשוק הרכב. הטור של גרינברג: ההזדמנויות שנמצאות בשוק הרכב

נינטנדו ננעלה ביפן בעלייה של 7%, אחרי שהודיעה ש"פוקימון פוקופיה" עבר 5 מיליון עותקים על סוויץ' 2. זה המשחק השני הנמכר ביותר על הקונסולה החדשה, ובחברה מקווים שהוא יזיז גם את מכירות המכשיר עצמו, שנחלשו ב-34% ברבעון האחרון. נינטנדו קפצה 7% אחרי שפוקימון פוקופיה עברה 5 מיליון עותקים

טייק 2 Take-Two Interactive Software Inc -4.07% עלתה 2.08% ל-247 דולר, והצטרפה ליום טוב של מניות המשחקים אחרי הבשורה של נינטנדו. הפער בין היום לשנה חד: מתחילת השנה המניה במינוס 5.5%, וב-12 חודשים הוסיפה 3.8% בלבד. המכפיל שלה, 106, נשען על ההנחה שהכותר הבא יגיע.

סאנדיסק SanDisk Corp. -0.34% זינקה 543.7% מתחילת השנה ו-3,173% ב-12 חודשים, ובנעילה הוסיפה עוד 7.39% ל-1,641 דולר. הביקוש לשבבי זיכרון לשרתי AI הוא שמושך אותה, ובג׳יי.פי מורגן מעריכים שיש עוד לאן לעלות. מכפיל הרווח שלה עומד על 17.6 בלבד, נמוך מהשוק, אבל הוא נשען על מחירי זיכרון שנמצאים בשיא. סנדיסק כבר מעל 500% מתחילת השנה - ובשוק עדיין רואים מקום לעליות

מיקרון Micron Technology, Inc -3.62% עלתה 2.3% ל-971.7 דולר, והשווי שלה חצה את הטריליון. המניה עלתה 232.8% מתחילת השנה ו-658.1% ב-12 חודשים, ובכל זאת ננעלה במכפיל רווח 19.7. המכפיל הנמוך הזה הוא גם הסיכון: הוא נשען על מחירי זיכרון בשיא, ובענף הזה המחירים יודעים גם לרדת.

אונדס ONDS עלתה יחד עם שאר מניות הרחפנים אחרי שטראמפ הטיל מכסים על יבוא רחפנים. גם אירו-ויירונמנט וקראטוס טיפסו. המכס מייקר את המתחרים הזרים ומשאיר את היצרניות האמריקאיות עם שוק פנוי יותר.

הרץ HTZ צנחה כ-16% אחרי שנחשף שפרשינג סקוור של ביל אקמן מכרה את מלוא האחזקה בחברה. אקמן נכנס להרץ לפני כשנתיים במהלך שנחשב להימור תדמיתי, והיציאה עכשיו מסמנת שהוא ויתר על הסיפור.

קונסטליישן אנרג׳י Constellation Energy Group Inc 0.65% עלתה 1.39% ל-282.5 דולר והשלימה 8.7% בחודש. היא מספקת חשמל גרעיני למרכזי נתונים, כלומר נמצאת באותו צד של סיפור ה-AI כמו יצרניות השבבים. מתחילת השנה היא עדיין במינוס 21.1%, פער שמראה כמה התקררו השנה המניות שנשענות על ביקוש החשמל של ה-AI, בזמן שההשקעה בתשתית עצמה רק גדלה. גם NRG עלתה 5.43% ל-126.2 דולר, ושתי מניות החשמל היו בין הבולטות ב-S&P 500.

דאטה-דוג Datadog -1.37% עלתה 1.28% ל-255.5 דולר ונמצאת ב-85.5% מתחילת השנה, בזמן שאינטואיט, קראוד-סטרייק ודה טרייד דסק כולן במינוס דו-ספרתי כבד. הקו שמפריד ביניהן הוא מי מוכר לתשתית ה-AI: דאטה-דוג מנטרת מערכות ענן וגדלה יחד עם העומס. המכפיל שלה, 383, מראה כמה מזה כבר מגולם במחיר.

אינטואיט Intuit Inc -1.48% ירדה 3.53% ל-345.7 דולר, ובכל זאת הוסיפה 26.9% בחודש האחרון. מתחילת השנה היא במינוס 45.9% וב-12 חודשים במינוס 49.6%, כלומר ההתאוששות של החודש מכסה חלק קטן מהנפילה. מכפיל הרווח שלה ירד ל-18.2, נמוך מהשוק, על חברה שהכנסותיה מגיעות מתוכנת מס וחשבונאות למיליוני עסקים קטנים.

קראוד-סטרייק CrowdStrike -0.68% ירדה 3.8% ל-217 דולר והשלימה מינוס 51.9% מתחילת השנה, וזאת אחרי שבוע שבו עלתה 18.2%. מכפיל הרווח שלה, יותר מ-2,600, מסביר את הירידה הארוכה: החברה גדלה מהר אבל הרווח שלה עדיין זעום ביחס לשווי של 230 מיליארד דולר.

מיקרו-סטרטג׳י MicroStrategy Inc -0.33% ירדה 4.18% ל-93 דולר, והשלימה מינוס 74% ב-12 חודשים ומינוס 36.1% מתחילת השנה. החברה מחזיקה ביטקוין שנרכש בכסף מגיוסי חוב והנפקות מניות, ולכן המניה נעה כמו גרסה ממונפת של המטבע. מכפיל הרווח שלה עומד על אפס כי היא מפסידה, ומי שקונה אותה קונה בעיקר את הכיוון של הביטקוין ואת המינוף שמעליו.

אינטל Intel Corp 1.44% ירדה 1.97% ל-102.5 דולר, ובכל זאת היא השנייה בעליות בנאסד״ק 100 מתחילת השנה עם 183.4%, ו-338.2% ב-12 חודשים. מכפיל הרווח שלה על הרווח שכבר דווח, כמעט 164, מספר את הצד השני: המחיר כבר מגלם חזרה מלאה לתחרות בייצור שבבים, וזה עוד לא קרה.

דה טרייד דסק The Trade Desk 1.93% ירדה 2.88% ל-14.1 דולר והשלימה מינוס 71.3% ב-12 חודשים, מתוכם 19.3% בשבוע האחרון בלבד. חברת הפרסום הדיגיטלי מאבדת קרקע מול הפלטפורמות הגדולות שמוכרות פרסום ישירות למפרסמים. מכפיל הרווח שלה ירד ל-16.4, נמוך מהשוק, אבל מכפיל נמוך במניה שירדה שנה שלמה הוא לא בהכרח הזדמנות.

ישראליות בוול סטריט

טאואר Tower Semiconductor 2.63% עלתה 4.95% ל-265.5 דולר בניו יורק, וזה בדיוק ההפך ממה שקרה בבוקר בתל אביב, שם ירדה 4.35%. השבוע שלה עומד על 15.1%, מתחילת השנה 115.4% וב-12 החודשים האחרונים 435.5%.

קמטק Camtek Ltd -3.29% צנחה 4.3% ל-165.4 דולר, אחרי שבוע שבו עלתה 30.5%. נובה עלתה 1.61% ל-418.1 דולר. שתיהן מוכרות ציוד בדיקה ליצרניות שבבים, והן נעו עם גל הזיכרון שמרים את מיקרון ואת סנדיסק.

פאלו אלטו נטוורקס Palo Alto Networks -1.68% ירדה 2.96% ל-384.3 דולר, אחרי שבוע שבו הוסיפה 19.3% ו-115% מתחילת השנה. צ׳ק פוינט Check Point Software Technologies Ltd. 0.5% ירדה 1.87% ל-131.7 דולר ונשארת במינוס 27.7% מתחילת השנה. המכפילים שמופיעים לצד שתיהן, 186.6 מול 12.3, מחושבים על הרווח שכבר דווח. על בסיס הרווח החזוי קדימה הפער מצטמצם משמעותית, כי הרווח של פאלו אלטו גדל מהר והרווח של צ׳ק פוינט יציב.

טבע Teva Pharmaceutical Industries 0.19% עלתה 0.82% ל-36.8 דולר, אחרי חודש של 14.8% ושנה של 108.2%. אמדוקס Amdocs Ltd. ירדה 0.75% ל-58.2 דולר. סלברייט Cellebrite -0.52% עלתה 3.15% ל-11.14 דולר, אבל בשבוע האחרון איבדה 26.8% ומתחילת השנה 40.1%.