פייבר עוקפת את הצפי ומעלה תחזית - המניה במכפיל עתידי של פחות מ-9
פייבר פייבר , החברה שמספקת פלטפורמה המחברת בין נותני שירות עצמאיים (פרילנסרים) ללקוחות, מדווח על תוצאותיה לרבעון הראשון. ההכנסות הסתכמו ב-93.5 מיליון דולר, לעומת 88 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2023, גידול של 6.3%, ולעומת צפי האנליסטים שעמד על 92.4 מיליון דולר.
הרווח הנקי המדולל על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-52 סנט למניה, לעומת 36 סנט ברבעון המקביל ובהשוואה לצפי האנליסטים שהיה ל-44 סנט למניה.
מספר הקונים הפעילים עמד על 4 מיליון, לעומת 4.3 מיליון ברבעון המקביל, ירידה של 6% שנה לשנה. ההוצאה הממוצעת לקונה ברבעון הגיעה ל-284 דולר, לעומת 262 דולר ברבעון המקביל, גידול של 8% שנה לשנה. שיעור העמלה ברבעון עמד על 32.3%, עלייה מ-30.4% ברבעון המקביל.
הרווח הגולמי לפי Non-GAAP ברבעון הראשון של 2024 עמד על 84.9%, זאת בהשוואה ל-83.9% ברבעון הראשון של 2023. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-16 מיליון דולר, לעומת 11.3 מיליון דולר ברבעון המקביל. שיעור ה-EBITDA המתואם עמד על 17.1% ברבעון לעומת 12.8% ברבעון המקביל.
לצד קופת מזומנים בסך 190 מיליון דולר (בהשוואה ל-184 מיליון דולר ברבעון המקביל), החברה מאשררת את תכנית הרכישה העצמית של מניות החברה בהיקף של 100 מיליון דולר. בצד הנכסים לחברה מאזן חזק עם סך נכסים לטווח קצר בהיקף של 680 מיליון דולר בהשוואה ל-594.5 מיליון דולר ברבעון המקביל.
התחזית
החברה מעלה מעט את התחזית שלה ל-2024 כאשר כעת היא צופה הכנסות של בין 381-387 מיליון דולר לעומת התחזית הקודמת שהייתה בין 379-387 מיליון דולר, זאת כאשר האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 382.8 מיליון דולר. ה-EBITDA צפוי להסתכם בין 67-73 מיליון דולר לעומת התחזית הקודמת שהייתה לבין 65-73 מיליון דולר.- העם כלביא - החברות פחות: סיכום עונת הדוחות בצל המלחמה
- קווליטאו: גידול בצבר בהכנסות וברווח, מה הסיכונים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנחנו מתחילים את 2024 ברגל ימין. בעוד שאנו ממשיכים לפעול בסביבת מאקרו מאתגרת מאוד עם סביבת גיוס חלשה והסנטימנט הנמוך ביותר בקרב עסקים קטנים ובינוניים מזה למעלה מעשור, המאמצים שלנו לעלות לשוק ולדחוף צמיחה בשירותים מורכבים משתלמים", אמר מיכה קאופמן, המייסד והמנכ"ל של פייבר. "אנו מאמצים בינה מלאכותית כדי להעמיק את היחסים שלנו עם הלקוחות שלנו".
"הביצועים הפיננסיים שלנו ברבעון משקפים את החוזק של העסק שלנו ואת המשמעת והיעילות באסטרטגיית הביצוע שלנו", אמר עופר כץ, נשיא וסמנכ"ל הכספים של פייבר. "הכרזנו גם על תוכנית רכישה חוזרת של מניות הראשונה שלנו אי פעם כשאנו ממטבים את אסטרטגיית הקצאת ההון שלנו כדי לספק ערך לבעלי המניות תוך כדי השקעה בצמיחה ארוכת הטווח של החברה. לשארית שנת 2024, אנו נשאף להמשיך בתנופה בכל תיק המוצרים שלנו ונמצאים בדרך הנכונה כדי לעמוד ביעדים השנתיים שלנו".
מנית פייבר - הזדמנות קניה?
מנית פייבר נסחרת במכפיל של פחות מ-9 על הרווחים שהאנליסטים צופים לה בשנת 2025. חושב לזכור שמדובר בחברה טכנולוגית שאמורה להציג צמיחה חדה יותר לאורך שנים, אבל כיום היא נסחרת בכפיל רווח עתידי שנמוך יותר אפילו מזה של בנקים מסוימים, כאשר היא נסחרת לפי שווי של 786 מיליון דולר, לא הרבה מעל לסך המזומנים, שווי מזומנים ונכסים לטווח קצר.
- אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 4.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
- מי הגופים הישראלים שהרוויחו באורקל?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
פייבר הייתה מהחברות הלוהטות בתקופת הקורונה, שם המניה שלה הגיעה לשיא של 323 דולר ששיקף לה שווי של 11.58 מיליארד דולר. הרוב הגדול של נותני השירות בפלטפורמה עוסקים בתחומים כמו עיצוב, כתיבה או כתיבת קוד, מקצועות שעשויים להתקשות בתחרות מול הבינה המלאכותית, ומזה בדיוק המשקיעים כנראה חוששים.
מתחילת השנה ירדה המניה ב-22.5% כאשר היא רושמת ירידה של 29.5% ב-12 החודשים האחרונים.
- 1.דני 09/05/2024 11:39הגב לתגובה זופחות לקוחות לא עושה טוב בטווח הבינוני רחוק.
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 4.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
הבורסות בניו יורק פותחות את יום המסחר בעליות, אחרי פרסום נתוני אינפלציה חיוביים מהצפוי. מדד המחירים ליצרן (PPI)
לחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.1%, בניגוד להערכות השוק שציפו דווקא לעלייה מה שמעורר תקווה מחודשת להפחתת ריבית מצד הפד' כבר בהחלטה הקרובה ואפילו כזאת שתהיה אגרסיבית יותר - ה-PPI
בארה"ב מפתיע כלפי מטה: ירידה של 0.1% לעומת צפי לעלייה
בינתיים המגמה מעורבת, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.5%, הנאסד"ק עולה בשיעור דומה, והדאו ג'ונס יורד כ-0.1%. שלושת המדדים חתמו את יום המסחר
הקודם בשיאים היסטוריים, כאשר מדד הנאסד"ק טיפס אמש גם לשיא תוך-יומי חדש.
הנתונים על המחירים הסיטונאיים הם כמו הקדמה לדו"ח שנקבל מחר שזה מדד המחירים לצרכן (CPI) שזה נחשב למדד משמעותי אפילו יותר עבור קובעי המדיניות
בבנק המרכזי. אם גם שם תתקבל תמונה של אינפלציה מתונה, הסיכוי להורדת ריבית כבר בספטמבר יהיה וודאי לחלוטין. נכון לעכשיו, שוק החוזים כבר מתמחר ודאות כמעט מלאה להפחתה של רבע אחוז, ויש שמעריכים כי לא מן הנמנע שגם תיתכן הפחתה עמוקה יותר של חצי אחוז.
ומעבר למאקרו, במיקרו אורקל מזנקת בחדות ומושכת את הסקטור הטכנולוגי ללמעלה, על רקע תחזיות אופטימיות בתחום הענן והבינה המלאכותית. המניה קופצת ביותר מ-30% לאחר שהציגה צמיחה חסרת תקדים של יותר מ-1500% בהכנסות ממסדי נתונים בענן בשיתוף
עם אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עוד נמסר מהחברה כי היא חתמה על ארבע עסקאות ענק עם שלושה לקוחות שונים מה שמעיד על ביקושים לתשתיות ה-AI שלה וגם בכלל.
- הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות אנבידיה ו-AMD מצטרפות למגמה החיובית, כשהמשקיעים ממשיכים להזרים הון לתוך מניות הבינה המלאכותית.
שוק המניות בארה"ב בתנופה. ה־S&P 500 רושם שיאים חדשים כמעט מדי שבוע, ואנליסטים מוול סטריט ממהרים לעדכן כלפי מעלה את התחזיות ליעד שלהם לסוף השנה. למרות שאנחנו רגילים לראות אנליסטים "רודפים" אחרי המדד או אחרי ביצועי מניות הפעם התופעה היא חריגה ואנחנו רואים גל של עדכוני תחזיות מאת בנקים ובתי השקעות מובילים. זה מגיע אחרי חודשים של תנודתיות, אחרי קרבות מכסים ומדיניות לא צפויה של טראמפ, אבל עם זאת האנליסטים משוכנעים שהנרטיב ימשוך ללמעלה. ה-AI עדיין כאן והוא מצליח להרים לא רק את הסקטור הטכנולוגי אלא גם תומך ברווחיות של חברות מסורתיות. אנחנו עדים לגל של פיטורי עובדים (נובו נורדיסק דיווחה הבוקר שתפטר 9,000 עובדים) שמוחלפים בכלי בינה מלאכותית, ועד כמה שזה עצוב זה מצויין לבעלי המניות. ההכנסות שוברות שיאים, וכולם רוצים להצטרף לראלי. הדויטשה בנק, ברקליס וגם וולס פארגו מעדכנים למעלה את התחזיות שלהם למדד הדגל כש-7,000 נקודות הן בכלל לא חלום רחוק - אבל לא כולם אופטימיים יש את מי שחושב שהשוק יקרוס ברגע שיורידו ריבית - "השווקים יתממשו בתרחיש של 'מכור את החדשות'" טוענים בג'יי פי מורגן - "ה-S&P יגיע ל-7,000 נק' עד סוף השנה"
