פייבר עוקפת את הצפי ומעלה תחזית - המניה במכפיל עתידי של פחות מ-9
פייבר פייבר , החברה שמספקת פלטפורמה המחברת בין נותני שירות עצמאיים (פרילנסרים) ללקוחות, מדווח על תוצאותיה לרבעון הראשון. ההכנסות הסתכמו ב-93.5 מיליון דולר, לעומת 88 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2023, גידול של 6.3%, ולעומת צפי האנליסטים שעמד על 92.4 מיליון דולר.
הרווח הנקי המדולל על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-52 סנט למניה, לעומת 36 סנט ברבעון המקביל ובהשוואה לצפי האנליסטים שהיה ל-44 סנט למניה.
מספר הקונים הפעילים עמד על 4 מיליון, לעומת 4.3 מיליון ברבעון המקביל, ירידה של 6% שנה לשנה. ההוצאה הממוצעת לקונה ברבעון הגיעה ל-284 דולר, לעומת 262 דולר ברבעון המקביל, גידול של 8% שנה לשנה. שיעור העמלה ברבעון עמד על 32.3%, עלייה מ-30.4% ברבעון המקביל.
הרווח הגולמי לפי Non-GAAP ברבעון הראשון של 2024 עמד על 84.9%, זאת בהשוואה ל-83.9% ברבעון הראשון של 2023. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-16 מיליון דולר, לעומת 11.3 מיליון דולר ברבעון המקביל. שיעור ה-EBITDA המתואם עמד על 17.1% ברבעון לעומת 12.8% ברבעון המקביל.
לצד קופת מזומנים בסך 190 מיליון דולר (בהשוואה ל-184 מיליון דולר ברבעון המקביל), החברה מאשררת את תכנית הרכישה העצמית של מניות החברה בהיקף של 100 מיליון דולר. בצד הנכסים לחברה מאזן חזק עם סך נכסים לטווח קצר בהיקף של 680 מיליון דולר בהשוואה ל-594.5 מיליון דולר ברבעון המקביל.
התחזית
החברה מעלה מעט את התחזית שלה ל-2024 כאשר כעת היא צופה הכנסות של בין 381-387 מיליון דולר לעומת התחזית הקודמת שהייתה בין 379-387 מיליון דולר, זאת כאשר האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 382.8 מיליון דולר. ה-EBITDA צפוי להסתכם בין 67-73 מיליון דולר לעומת התחזית הקודמת שהייתה לבין 65-73 מיליון דולר.- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנחנו מתחילים את 2024 ברגל ימין. בעוד שאנו ממשיכים לפעול בסביבת מאקרו מאתגרת מאוד עם סביבת גיוס חלשה והסנטימנט הנמוך ביותר בקרב עסקים קטנים ובינוניים מזה למעלה מעשור, המאמצים שלנו לעלות לשוק ולדחוף צמיחה בשירותים מורכבים משתלמים", אמר מיכה קאופמן, המייסד והמנכ"ל של פייבר. "אנו מאמצים בינה מלאכותית כדי להעמיק את היחסים שלנו עם הלקוחות שלנו".
"הביצועים הפיננסיים שלנו ברבעון משקפים את החוזק של העסק שלנו ואת המשמעת והיעילות באסטרטגיית הביצוע שלנו", אמר עופר כץ, נשיא וסמנכ"ל הכספים של פייבר. "הכרזנו גם על תוכנית רכישה חוזרת של מניות הראשונה שלנו אי פעם כשאנו ממטבים את אסטרטגיית הקצאת ההון שלנו כדי לספק ערך לבעלי המניות תוך כדי השקעה בצמיחה ארוכת הטווח של החברה. לשארית שנת 2024, אנו נשאף להמשיך בתנופה בכל תיק המוצרים שלנו ונמצאים בדרך הנכונה כדי לעמוד ביעדים השנתיים שלנו".
מנית פייבר - הזדמנות קניה?
מנית פייבר נסחרת במכפיל של פחות מ-9 על הרווחים שהאנליסטים צופים לה בשנת 2025. חושב לזכור שמדובר בחברה טכנולוגית שאמורה להציג צמיחה חדה יותר לאורך שנים, אבל כיום היא נסחרת בכפיל רווח עתידי שנמוך יותר אפילו מזה של בנקים מסוימים, כאשר היא נסחרת לפי שווי של 786 מיליון דולר, לא הרבה מעל לסך המזומנים, שווי מזומנים ונכסים לטווח קצר.
- מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
- איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
פייבר הייתה מהחברות הלוהטות בתקופת הקורונה, שם המניה שלה הגיעה לשיא של 323 דולר ששיקף לה שווי של 11.58 מיליארד דולר. הרוב הגדול של נותני השירות בפלטפורמה עוסקים בתחומים כמו עיצוב, כתיבה או כתיבת קוד, מקצועות שעשויים להתקשות בתחרות מול הבינה המלאכותית, ומזה בדיוק המשקיעים כנראה חוששים.
מתחילת השנה ירדה המניה ב-22.5% כאשר היא רושמת ירידה של 29.5% ב-12 החודשים האחרונים.
- 1.דני 09/05/2024 11:39הגב לתגובה זופחות לקוחות לא עושה טוב בטווח הבינוני רחוק.
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
