סקר: רוב הבנקים המרכזיים מאמינים בהתפרקות גוש האירו תוך 5 שנים
הבנקים המרכזיים שהודיעו על אפשרות לנקיטת צעדי מנע מקווים שתוצאת הבחירות ביוון תנעם להם והמדינה לא תצטרך לעזוב את גוש האירו. עם זאת, מסקר בין המנהיגים הכלכלים של העולם עולה שהבנקים המרכזיים מאמינים שהם יצטרכו להתמודד עם אפשרות של התפרקות הגוש כפי שאנו מכירים אותו כיום.
מסקר שערך בנק UBS בין בנקים מרכזיים בעולם עולה כי אלו מצפים לעזיבה של לפחות מדינה אחת את גוש האירו בתוך 5 שנים. הסקר כלל 80 בנקים מרכזיים, מנהלי כספים ריבוניים וקרנות רב לאומיות ששולטים על יותר מ-8 טריליון דולר.
רוב הנשאלים אמרו שהתפרקות גוש האירו היא הסכנה הגדולה ביותר מ-12 החודשים הבאים. כמעט שלושה רבעים מהם אמרו שלפחות מדינה אחת תעזוב בתוך 5 שנים. כמעט רבע חושבים ששתי מדינות עשויות לעזוב את גוש האירו.
התחזיות הפסימיות האלו עומדות למעשה בניגוד גמור לנסיונות של הבנקים המרכזים להראות ביטחון למשקיעים בחוזקו של המטבע האירופי. באופן טבעי הם שומרים את דעותיהם לעצמם מכיון שהם עלולים להשפיע על שווקי המט"ח רק בעזרת ההחלטות כיצד להסיט את החזקותיהם.
כמה מהבנקים מגלים את שינוי עמדותיהם ברבים. הבנק המרכזי השוויצרי, גילה בחודש שעבר כי הוא הכפיל את החזקתו בפאונד הבריטי במהלך הרבעון הראשון והקטין את חשיפתו לאירו. אנליסטים טוענים שבנקים מרכזיים אחרים ביצעו פעולות דומות. מעניין לראות כי רוב הנשאלים אמרו שהאירו מול הדולר יעמוד בסוף השנה בין 1.15 ל-1.25, זאת כאשר עתה הוא נסחר באיזור 1.26 ורק חלק קטן מהנשאלים מאמינים שעד סוף השנה האיור כלל לא יתקיים.
- 2.[--x--] 16/06/2012 20:40הגב לתגובה זוזה כבר ברור יוון הגיעה לסוף דרכה.
- 1.הנביא 15/06/2012 09:32הגב לתגובה זואצלנו הבורסה כבר התפרקה.
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 6.31% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט - משקיעים וסוחרים מעבירים פקודות (AI)אנבידיה נופלת 3.4% בעוד גוגל מתחזקת ב-3.9% - מה קורה בחוזים?
חוזים עתידיים המסחר המוקדם בוול סטריט מתנהל בצורה זהירה, זה בהמשך לעליות החדות שנרשמו אתמול בשוק האמריקאי. המשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בסקטור הטכנולוגיה כמו גם לנסות ולהבין את תוואי הריבית לאור אמירות מנוגדות של בכירים בבנק הפדרלי לאחרונה. ברקע, נתוני מאקרו חשובים צפויים להתפרסם בהמשך, ובהם נתוני מכירות הקמעונאות ומדד המחירים ליצרן, ה-PPI שעשויים להשפיע על הערכות השוק לקראת החלטת הפד' בדצמבר.
בינתיים החוזים העתידיים מראים לנו שהשוק מאוד מהוסס. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P יורדים גם הם בשיעור דומה, והחוזים על הנאסד"ק יורדים סביב 0.3%. הירידות מגיעות אחרי יום חזק במיוחד, שבו הנאסד"ק רשם את העלייה היומית הטובה ביותר שלו מאז מאי - המשקיעים כמו שואלים את עצמם - אולי רצנו מהר מידי?
מי שבעיקר לוחצת על המדדים-חוזים היא אנבידיה, שיורדת אחרי דיווחים על כך שמטא Meta Platforms 3.16% בוחנת רכישת שבבים לתעשיית ה-AI מגוגל. השוק מגיב לתרחיש שבו גוגל תתחזק ותצטרף לתחרות על החומרה לתעשיית הבינה המלאכותית. זה שינוי משמעותי בתפיסה של השוק בשבוע שבו חברות AI הן אלו שהובילו את העליות. מנגד, גוגל כמובן נהנית מרוח גבית חיובית בזכות הדיווח הזה וממשיכה לצבור עוצמה במסחר המוקדם - אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
למרות הזינוקים אתמול, שלושת המדדים המרכזיים כנראה בדרך לסיים את נובמבר בירידה, אלא אם כן יקרה משהו באמת חריג. ה-S&P 500 ירד עד כה בכ-2% מתחילת החודש, הנאסד"ק איבד כ-3.6%, והדאו ירד כ-2.3%.
- התאוששות באסיה, עליות בחוזים בוול סטריט
- ירידות חדות באסיה בעקבות וול סטריט; הדולר קופץ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוק מתמחר כעת הסתברות של כ-75% להפחתת ריבית כבר בדצמבר, אבל הפערים בין הגורמים הניציים והיוניים בוועדת הפד והעובדה שהנתונים העדכניים עדיין מוגבלים מאז השבתת הממשל מוסיפים חוסר בהירות.
