וול סטריט מתחזקת על רקע דוחות טובים; ומיהן המניות שיבלטו היום במסחר
הורדת המלצה של סיטי לאנבידיה - האם זה משפיע על המניה, מה קורה בדוחות הבנקים ולמניות הבנקים ומה היקף הכספים שמנהלת בלקרוק?
סקירה מעודכנת - המדדים יורדים עד 0.7%; פלנטיר מאבדת 3%, אינטל נופלת 6%
החוזים העתידיים על מדדי המניות המובילים בוול סטריט עולים עד 0.95%, למרות הסלמה במלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין (הרחבה: סין לא מוותרת - מעלה את המכסים ל-125%). המשקיעים מתמקדים כעת בדוחות של כמה מהבנקים הגדולים בארצות הברית, שמספקים תמונה מעודדת על הכלכלה.
חוזים עתידיים: עלייה מתונה
החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.9%, הדאו ג'ונס עולה בכ-0.85%, כשהוא מגובה על ידי תוצאות הבנקים הגדולים והחוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.95%. למרות העליות יש פחד באוויר מחשש להסתבכות של מלחמת הסחר.
בנקים עם תוצאות טובות
תחום הבנקאות הוא מהראשונים לדווח על התוצאות הכספיות. ג'יי.פי. מורגן: מדווח על רווח של 5.07 דולר למניה ברבעון הראשון, מעל תחזיות האנליסטים ל-4.63 דולר וגבוה לעומת 4.44 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות הסתכמו ב-45.3 מיליארד דולר, מעבר לציפיות של 43.9 מיליארד דולר, עם הכנסות ריבית נטו של 23.4 מיליארד דולר. המניה מזנקת ב-2.7% במסחר המוקדם.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- אנבידיה וטסלה יורדות עד 1.5% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וולס פארגו: מדווח על רווח של 1.39 דולר למניה, מעל תחזיות האנליסטים ל-1.23 דולר. המניה עולה ב-0.3% במסחר המוקדם. מורגן נכון לעכשיו עדיין לא פרסם דוחות, אך האנליסטים צופים רווח של 2.21 דולר למניה, לעומת 2.02 דולר ברבעון המקביל ב-2024. המניה עולה ב-1.4% במסחר המוקדם, מה שמשקף ציפיות חיוביות.
בלקרוק מדווחת על רווח מתואם של 11.30 דולר למניה, מעל תחזיות השוק. הנכסים בניהול צומחים ב-11% לעומת השנה שעברה, ומגיעים לשיא של 11.58 מיליארד דולר. המניה
עולה ב-2.1% במסחר המוקדם.
המשקיעים מחפשים בדוחות הבנקים לא רק מספרים, אלא גם תובנות על הכלכלה, פעילות הלקוחות והתחזיות לעתיד. הצהרות על השפעת מדיניות המכסים של טראמפ, כולל ההקפאה של מכסים על חלק מהמדינות למשך 90 יום, צפויות להשפיע על תגובות השוק. את זה הם יקבלו בשיחות הוועידה שיעשו בהמשך, והם יהיו ככל הנראה חשובות יותר מהדוחות עצמם.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
מניות בולטות
טסלה Tesla 0.1% יורדת ב-0.4% במסחר המוקדם לאחר צניחה של 7.3% אתמול ולאחר עלייה של 23% ביום רביעי – אחת המרשימות מאז 2013 – שהגיעה לאחר ההקפאה החלקית של המכסים, למעט על סין. מתחילת השנה, טסלה איבדה 38% מערכה.
אפל AAPL עולה ב-0.8% במסחר המוקדם לאחר ירידה של 4.2% ביום חמישי. החברה, שמייצרת את רוב האייפונים בסין, מושפעת במיוחד מהמכסים הסיניים שהועלו ל-125%. מתחילת השנה, מניית אפל ירדה ב-24%.
אנבידיה NVDA עולה ב-1.2% במסחר המוקדם למחיר של 108.8 דולר, לאחר ירידה של 5.9% ביום חמישי. אנליסטים בסיטי מורידים את מחיר היעד של המניה מ-163 דולר ל-150 דולר, על רקע חששות מהשפעת המכסים.
טקסס אינסטרומנטס ממשיכה לרדת, הפעם ב-3.2% במסחר המוקדם לאחר ירידה של 7.6% ביום חמישי. לוג'יטק: יורדת ב-0.9% לאחר שדיווחה על משיכת התחזיות ל-2026 - הפחד של המשקיעים: אי וודאות
שתוביל לביטול תחזיות; לוג’יטק היא רק הסנונית.
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
