דלק מוציאה לדרך פדיון מוקדם לסדרות לא' ו-לד' שבמחזור בהיקף של 2.7 מיליארד שקל
סדרה לז' החדשה מדורגת בדירוג השקעה (Baa.il) של מידרוג, ומגובה בשעבוד על יחידות השתתפות ניו מד אנרג'י ומניות איתקה, ביחס חוב לבטוחה (LTV) במועד ההנפקה של 50%
קבוצת דלק דלק קבוצה -0.31% הודיעה על פדיון מוקדם מלא ומותנה במזומן לשתי סדרות האג"ל לא' ו-לד', שהיקפן הכולל מסתכם בכ-2.7 מיליארד שקל. פדיון הסדרות כפוף ומותנה בהשלמת הצעת רכש חליפין חלקית, במסגרתה יוכלו מחזיקי האג"ח מסדרות לא' ו-לד' להמירן באיגרות חוב חדשות מסדרה לז'. הצעת רכש החליפין תבוצע בכפוף לקבלת היענות מינימלית של לפחות 42% מסך הערך הנקוב בסדרות לא' ו-לד' גם יחד להצעה (כ-1.12 מיליארד שקל לכל הפחות). במסגרת המהלך, כל מחזיק אג"ח בסדרות לא' ו-לד' יכול לבחור בין פדיון מוקדם מלא במזומן, בהתאם לתנאי הסדרות (לא' ו- לד'), לבין החלפת איגרות החוב שברשותו בסדרת אג"ח חדשה (לז'). סדרה לז' תובטח בשעבוד על יחידות השתתפות ניו מד אנרג'י ומניות איתקה, כשיחס החוב לבטוחה (LTV) יעמוד על 50% (שווי היחידות המשועבדות ושווי המניות בסל הבטוחות יהיו ביחס שווה). חברת הדירוג מידרוג אישרה דירוג Baa1 לסדרת אג"ח ל"ז, בהיקף של עד 1.75 מיליארד שקל.
יחס החלפה (ביחס למחיר הפדיון 102.443) לסדרה לא' – 1.050 כך שעבור כל 1 שקל אגרות חוב (סדרה לא'), תנפיק החברה 1.05 שקל אגרות חוב (סדרה לז') – מקנה תשואה של כ-7.5% בהחלפה לעומת תשואה של כ- 4.93% של אג"ח לא'.
יחס החלפה (ביחס למחיר הפדיון 102.062) לסדרה לד' – 1.046 כך שעבור כל 1 שקל אגרות חוב (סדרה לד'), תנפיק החברה 1.046 שקלאגרות חוב (סדרה לז') - מקנה תשואה של 7.5% בהחלפה לעומת תשואה של כ-4.66% של אג"ח לד'.
מהלך הפדיון המוקדם מתאפשר, בין השאר, בעקבות הנפקת החברה הבת איתקה איתקה בלונדון והיקפי המזומנים שהצטברו בקופת דלק עם השלמת ההנפקה. הפדיון המוקדם והנפקת סדרת האג"ח החדשה צפוי לאפשר לחברה להגדיל את הגמישות הפיננסית שלה, להאריך את מח"מ החוב הכולל ולעדכן את ההתניות הפיננסיות בשטרי הנאמנות (בעקבות הפדיון המלא של סדרות לא' ו-לד'). מועד הקיבול האחרון להצעת הרכש הינו 1 בפברואר 2023. מועד הפדיון המלא ביחס למחזיקי איגרות החוב מסדרות לא' ו-לד' שלא ישתתפו בהצעת הרכש חליפין יהיה ביום 12 בפברואר 2023 (בכפוף להשלמת הצעת הרכש חליפין ברף המינימלי הנדרש).
מניית דלק עלתה ב-52% בשנת 2022 ונסחרת כעת תמורת 391.5 שקל המבטא שווי שוק של 7.19 מיליארד שקל.
- 7.חזי 26/01/2023 14:52הגב לתגובה זוממש ממש מוזרה למה יורדת שוחטים אותה על מה ?
- 6.עידו 23/01/2023 10:37הגב לתגובה זומנייה זבל
- 5.מחזיק גדול 23/01/2023 10:26הגב לתגובה זומחזיק גדול
- 4.משקיע 23/01/2023 08:40הגב לתגובה זווהמנייה במחיר הזוי... תוכל להסביר לי בבקשה מנכל ק. דלק מר עידן וולס
- 3.מאמין בחברה (ל"ת)באבגון 22/01/2023 20:26הגב לתגובה זו
- 2.מצקלו 22/01/2023 19:03הגב לתגובה זומניית השנה. אין ספק שהיא תמשיך לנסוק
- 1.dw 22/01/2023 18:49הגב לתגובה זוהאם מי שלא רוצה להמיר ל-לז' יוכל להשאר עם לא/לד או שיפדו אותו בכפיה? אלה סדרות קצרות יותר ולא ממש מתחשק לי להאריך מח"מ, גם אם תשובה רוצה.
