סתיו אורן מסכם את 2025 בשוק ההון: מה קרה השנה ואיך נערכים ל-2026
לקראת 2026, חשוב לנהל את האסטרטגיה בחכמה ובניהול סיכונים מחושב מראש תוך פיזור של הסל השקעות בפיזור גיאוגרפי, מטבעי, סקטוריאלי וכמובן לבצע התאמות חדשות. מוזמנים לפנות
ניהול תיק השקעות מאת סתיו אורן יועץ פיננסי
לדברי סתיו אורן, שנת 2025 בשוק ההון הייתה שנה של מעבר והסתגלות, שנה שבה המשקיעים בעולם ובישראל נאלצו להתמודד עם סביבה כלכלית מורכבת ומאתגרת, אך בו זמנית נפתחו הזדמנויות חדשות לצמיחה ולחדשנות. מבחינת ביצועי השווקים, מדד ת״א 125 בישראל רשם עלייה מרשימה של של-50.96% לאורך השנה, מה שהפך את השוק המקומי לאחד הבולטים בעולם בשנת 2025, כאשר ישראל זכתה למקום השלישי בדירוג
השלישי בדירוג השווקים המובילים בעולם.
לעומת זאת, מדד S&P 500 בארה״ב הציג עלייה של-16.4%, אך מי שלא גידר את השקעותיו במדד מול מטבעות שונים, סיים את השנה עם תשואה נמוכה יותר של כ-3%-4%, מה שמדגיש את החשיבות של ניהול סיכונים וגידור השקעות. בארה״ב חווינו גם ירידה משמעותית במטבע הדולר, שהשפיעה על השקעות גלובליות והביאה להתרחקות ממדדים פאסיביים, תוך חזרה של אמון המשקיעים במנהלי ההשקעות המקצועיים. כתוצאה מכך נרשמה נהירה להשקעות אקטיביות חכמות, עם פיזור רחב יותר, גידור מטבע ושימת דגש על ניהול סיכונים, כשהדגש המרכזי עבר למניות הטכנולוגיה ולחברות המובילות בתחום הבינה המלאכותית, שהמשיכו להניב תשואות ולמשוך עניין מצד משקיעים פרטיים ומוסדיים כאחד.
בישראל נרשמה התאוששות מרשימה: פרמיית הסיכון CDS של אגח ממשלתי של ישראל ירדה במהלך השנה לרמות של לפני ה 7.10.23, מה שהחזיר את המשקיעים – הן פרטיים והן מוסדיים – לשוק המקומי והגביר את זרימת ההון, מה שחיזק את השקל מול מטבעות אחרים ותרם ליציבות כלכלית רחבה יותר. הסקטורים המובילים בישראל, ובפרט אלה המוטי צמיחה וחדשנות, הפגינו עמידות מרשימה, תוך יצירת הזדמנויות השקעה שמחברות בין איכות לפוטנציאל צמיחה אמיתי. חזרת המשקיעים והזדמנויות גלובליות יצרו תנועה מחודשת של משקיעים שמחפשים לא רק תשואות אלא גם ניהול סיכונים מושכל ומיקוד בחברות בעלות בסיס יציב וצמיחה ארוכת טווח.
- האם התיק שלכם מוכן להפסקת אש?
- Finberry: שחקן חדש ונועז בשוק ניהול ההשקעות בישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כל אלה יחד יצרו שנה שבה השווקים הפגינו גמישות וחוסן גם בסביבה מורכבת, ובמבט קדימה לשנת 2026, מגמות הירידה בריבית ממשיכות, לאחרונה ראינו הורדה נוספת של 0.25 אחוז מצד הנגיד בבנק ישראל. היציבות כרגע נשמרת, צפויה שנה עם הזדמנויות מעניינות להשקעות סלקטיביות ואקטיביות, תוך שמירה על ניהול סיכונים חכם, בחירה מדויקת של סקטורים וחברות, והשקעה מושכלת שמאזנת בין פוטנציאל צמיחה לבין הגנה מפני תנודתיות, הן בישראל והן בעולם.
דבר נוסף שכדאי לציין הוא שלדעת המשקיעים, כל עוד לא נראה הסלמה אזורית, השקל צפוי להמשיך להתחזק, והשווקים בארץ צפויים להמשיך לתת ביצועים מרשימים, מה שממשיך לחזק את האטרקטיביות של ההשקעות המקומיות לצד החשיפה הגלובלית.
לדברי סתיו אורן התוצר צפוי לעלות בכ- 5% בשנת 2026 והערכה לשלושה הורדות ריבית עד סוף שנת 2026, אם זאת יש עוד משקיעים מוסדיים שממשיכים להכניס כסף חדש לשוק וכנראה נראה את המגמה הזאת מתחזקת במהלך השנה, קרנות כספיות ופיקדונות בבנקים שהם נחלת העבר ולא רלוונטים יותר בבנקים משתחררים ונכנסים לשוק ההון כך שאנו צופים כניסה של עוד כספים חדשים לשווקים שיכולים לתת בוסט כך שיש עוד למה לצפות.
עם זאת חשוב מאוד לנהל את האסטרטגיה שלנו בחכמה ובניהול סיכונים מחושב מראש תוך פיזור של הסל השקעות שלנו בפיזור גיאוגרפי, מטבעי, סקטוריאלי וכמובן לבצע התאמות חדשות בתיק לשנת 2026. אתם מוזמנים לפנות אלינו בפרטי לצורך התאמה מחודשת לתיק שלך לשנת 2026
בברכה סתיו אורן, בעלים ומנכ״ל אורן פיננסים
עקבו אחרינו ברשתות➕
אתר שלנו - https://oren-finance.co.il
טלפון: 052-6885804
