בנק אוף אמריקה: המלצות קנייה לנובה, סייברארק, קמטק וג'ייפרוג
למרות ביצועים חלשים יחסית בענף בשנים האחרונות, בנק אוף אמריקה מסמן 6 מניות טכנולוגיות סמול-מיד קאפ, מתוכן 4 ישראליות. הבנק מסקר את Nutanix, סייברארק, ג'ייפרוג, נובה, קמטק ו-Wayfair ורואה אפסייד ממוצע של 32%.
נתחיל מהישראליות:
סייברארק סייבר ארק
סייברארק מתמחה באבטחת "חשבונות פריבילגיים" (PAM), היבט קריטי בסייבר, הכולל אבטחה וניהול של חשבונות עם הרשאות גבוהות בתוך ארגונים. חבילת הפתרונות המקיפה של סייברארק עוזרת לעסקים להגן על הנתונים ונכסי ה-IT הרגישים ביותר של החברה מפני איומי סייבר. השכיחות הגוברת של מתקפות סייבר והדרישות הרגולטוריות המחמירות מניעות את הביקושים לפתרונות PAM מתקדמים וסייברארק ממוקמת היטב על מנת להנות מהמגמה הזו.
לפי בנק אוף אמריקה, סייברארק ממשיכה להרחיב ולחדש את היצע המוצרים שלה, כולל פתרונות מבוססי ענן ו-SaaS, על מנת לתת מענה לצרכים המתפתחים של הלקוחות. הנוכחות החזקה של החברה בשוק הסייבר, בנוסף לרכישות האטסטרגיות שלה, תרמו לשיפור היתרון התחרותי. בבנק מציינים גם כי הבריאות הפיננסית והיוזמות האסטרטגיות של החברה מצביעות על תחזית חיובית לצמיחה עתידית. בבנק אוף אמריקה נותנים למניית סייברארק מחיר יעד של 315 דולר.
ג'ייפרוג JFROG
ג'ייפרוג ידועה בפלטפורמת ה-DevOps מקצה לקצה שלה, המאפשרת אוטומציה בתהליכי פיתוח וניהול חבילות תוכנה. הפלטפורמה של ג'ייפרוג מאפשרת למפתחים לנהל ולאבטח גרסאות שונות של התוכנה שלהם ביעילות. ההתמקדות של החברה בתהליכי CI/CD - אינטגרציה רציפה של הקוד החדש לקוד הקיים של התוכנה ומסירה רציפה ללקוח של גרסאות חדשות, עולה בקנה אחד עם הדרישה הגוברת לסייקלים מהירים של פיתוח תוכנה.
- "משבר אשראי עלול לגרור גל מכירות כפוי בוול סטריט"
- בנקים ספרדיים, חברות נדל"ן הולנדיות, חברות אנרגיה נורווגיות - אלה ההשקעות שיספקו לכם תשואה עודפת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי בנק אוף אמריקה, הגישה החדשנית של ג'ייפרוג ופורטפוליו המוצרים החזק שלה, צברו בסיס לקוחות משמעותי, כולל חברות Fortune 500 רבות. החברה משקיעה בהרחבת היכולות שלה, במיוחד בתחומים כמו אבטחה ואנלטיקה, על מנת לספק פתרון מקיף לצוותי DevOps. מעורבות החברה בפרויקטי קוד פתוח, בנוסף למעורבות הקהילתית, מחזקים עוד יותר את מעמדה באקוסיסטם הטכנולוגי. בבנק נתנו למניית ג'ייפרוג מחיר יעד של 54 דולר.
נובה נובה (US)
נובה עוסקת בפיתוח וייצור מערכות מדידה המותקנות במערכי השליטה והבקרה של תהליך היצור בתעשיית המוליכים למחצה. מערכות המדידה והתוכנה המתקדמות של החברה מסייעות בעצם ליצרני מוליכים למחצה לשפר את התפוקה והביצועים על ידי אספקת נתונים מדויקים ואמינים לאורך תהליך הייצור. הפתרונות של נובה הופכים חיוניים יותר לשמירה על איכות ויעילות עם המורכבות הגוברת של המוליכים למחצה והדרישה לשבבים קטנים ויעילים יותר.
לפי בנק אוף אמריקה, לנובה רקורד חזק של חדשנות והיא מפתחת כל הזמן טכנולוגיות חדשנות על מנת להתמודד עם האתגרים העומדים בפני תעשיית המוליכים למחצה. השותפויות האטסטרטגיות ושיתופי הפעולה של נובה עם יצרני מוליכים למחצה מובילים משפרים עוד יותר את מעמדה בשוק. בזמן ששוק המוליכים למחצה חווה צמיחה חזקה המונעת מטכנולוגיות כמו AI, IoT ו-5G, נובה מצוידת היטב על מנת להפיק תועלת מהפיתוחים הללו. בנוסף, בבנק מציינים לטובה גם את היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה למחקר ופיתוח, דבר שתומך בסיכויי ההצלחה ארוכי הטווח של נובה. בבנק נתנו למניית החברה מחיר יעד של 245 דולר.
- ההנפקה המכוערת של סיוה
- אילון מאסק לא עוצר: xAI מתקרבת לגיוס ענק וטסלה מקבלת אור ירוק לרובוטקסי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
קמטק קמטק (US)
קמטק היא יצרנית מובילה של ציוד בדיקה ומדידה, וספקית של תוכנה לתעשיית המוליכים למחצה, תוך שהיא מתמקדת באריזת שבבים מתקדמת,MEMS ומכשירי RF. המערכות של קמטק מסייעות ליצרנים להשיג תפוקות ואיכות גבוהות בתהליכי הייצור על ידי איתור פגמים והבטחת עמידה בתקנים המחמירים בתעשייה. הטכנולוגיה המתקדמת של החברה והמומחיות שלה בבדיקה אופטית הופכים אותה לשותף חשוב ליצרני המוליכים למחצה.
בבנק אוף אמריקה מציינים את הצמיחה המשמעותית שראתה קמטק, המונעת מהביקוש הגובר למוליכים למחצה מתקדמים ואימוץ טכנולוגיות לאריזת שבבים חדשות. היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל הרחבת סל המוצרים והכניסה לשווקים חדשים, צפויות להניע צמיחה נוספת. המחויבות של קמטק לחדשנות ולשביעות רצון הלקוחות ממצבת אותה היטב על מנת לנצל הזדמנויות בתעשיית המוליכים למחצה. מחיר היעד של בנק אוף אמריקה למניית קמטק עומד על 120 דולר.
Nutanix NUTANIXINC
חברת Nutanix מובילה במחשוב ענן ארגוני ומספקת שירותי מחשוב ענן, אחסון מוגדר תוכנה ותוכניות התאוששות מאסון לארגונים. הפלטפורמה של Nutanix מאפשרת לעסקים לפשט את סביבות ה-IT שלהם ולהפחית עלויות דרך איחוד של שירותים שונים ושיפור היעילות התפעולית. ככל שארגונים מאמצים יותר ויותר אסטרטגיות היברידיות ומבוססות ענן, ההיצע החזק של Nutanix שם אותה במקום טוב לנצל את המגמה הגוברת הזו. בנוסף, החברה פועלת להרחיב את סל המוצרים שלה ולשפר את שיתופי הפעולה עם ספקי ענן גדולים במטרה להניע צמיחה עתידית.
למרות ההתמודדות עם תחרות עזה משחקנים גדולים יותר במחשוב ענן, Nutanix פיתחה נישה משמעותית עם פתרונות חדשניים. החברה מתמקדת בשיפור מוצר תמידי ושביעות רצון הלקוחות, מה שסייע לה לבנות בסיס לקוחות נאמן. המשקיעים אופטימיים לגבי סיכויי הצמיחה של החברה, במיוחד לאור הביצעוים העקביים שלה ופוטנציאל ההתרחבות בשוק הענן המתפתח. בבנק אוף אמריקה נתנו למניה מחיר יעד של 75 דולר.
Wayfair WAYFAIR INC
אחרונה חביבה היא חברת Wayfair, ענקית המסחר האלקטרוני המתמחה במוצרים וריהוט לבית. החברה בנתה פלטפורמה מקוונת עצומה המציעה מגוון רחב של מוצרים, מרהיטים ועד מכשירי חשמל ופריטים אחרים לשיפור הבית. האתר הידידותי למשתמש ורשת הלוגיסטיקה החזקה של Wayfair הפכו אותה ליעד מועדף עבור לקוחות בכל הנוגע לריהוט ושיפור הבית.
צי צבא סין, קרדיט: גרוקלראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
לאחר שראש ממשלת יפן הצהירה כי תקיפה סינית על טייוואן עלולה להצדיק תגובה צבאית יפנית, שרת החוץ הסינית הבהירה כי תקיפה כזו תגרור "מכה החלטית" מצד סין
לראשונה זה עשורים: אפשרות ממשית להסלמה בין שתי אויבות היסטוריות. בשבוע שעבר התבטאה
ראש ממשלת יפן,סנאא טקאיצ'י, באופן חריג ואמרה בוועדה פרלמנטרית כי אם יתפתח מצב חירום בטייוואן עם שימוש "בספינות מלחמה ושימוש בכוח, אז זה עלול להוות מצב המאיים על הישרדותה של יפן, לא משנה איך מסתכלים על זה. המצב בטייוואן הפך להיות כה חמור שעלינו לצפות לתרחיש
הגרוע ביותר." מדובר בשבירה של מדיניות עמימות אסטרטגית שהחלה ביפן במשך עשורים, מהלך שמעורר תגובות זועמות מצד סין ומעצים את החששות מפני התנגשות אזורית שיכולה לערער את היציבות במזרח אסיה כולו. כעת עולה כי סין אינה מתכוונת להישאר אדישה למה שהיא תופסת כפרובוקציה
יפנית מסוכנת. משרד ההגנה הסיני הזהיר במפורש כי יפן תיתקל בניצחון מוחץ אם תתערב בסוגיית טאיוואן.
סין, כידוע, רואה בטייוואן כשטח שלה ואינה מכבדת את הריבונות הטייואנית באי. טייוואן היא מדינת אי דמוקרטית עם תעשיית שבבים, מהגדולות בעולם, וכעת עומדת בפני איום
ממשי של סין לכיבוש האי. סין הבהירה כי לא תהסס להשתמש בכוח כדי לכבוש את האי, למרות איומי הנשיא טראמפ על ההשלכות שתספוג אם תתקוף.
לאור ההסלמה ביחסה של סין כלפי טייוואן, יפן משנה את גישתה ולא בהצהרות בלבד. דוח ההגנה היפני האחרון מזהה את הפעילות הצבאית הסינית המואצת סביב טאיוואן כאיום מרכזי, ומצהיר כי האזור נכנס לעידן משברי חדש. בקרב הציבור היפני ישנה תמיכה גוברת בעמדה הנחרצת הזו, כאשר כמעט מחצית האזרחים תומכים בהתערבות יפנית במקרה של עימות סביב טאיוואן. אך ההתפתחות המדאיגה ביותר היא ההצעה מטוקיו לבחון רכישת צוללות מונעות גרעינית, צעד שמסמן אולי שינוי אמיתי במדיניות האנטי-גרעינית הקדושה שמחזיקה יפן מאז תום מלחמת העולם השנייה. שר הביטחון שינג'ירו קוימזומי הצהיר בגלוי כי כל האופציות פתוחות, כולל שימוש בכוח גרעיני לצוללות, מהלך שעורר גל של זעם בבייג'ין.
התגובות אינן נשארות במישור המילולי בלבד, שכן הצי הסיני מגביר את שליחת ספינות משמר לחופי האיים היפניים השנויים במחלוקת, והפעילות האווירית סביבן מתגברת. מצב זה מעיד על כך שהמשבר נתפס על ידי שני הצדדים לא כהצהרות תקשורתיות בלבד אלא כבעל פוטנציאל ממשי לפעולה צבאית, והופך את יפן לאחד השחקנים המרכזיים בזירת המתח המחמירה עם סין.
- המניה שנפלה 11% בגלל המתיחות בין סין ליפן
- סין מתריעה בפני סטודנטים לדחות תכניות לימודים ביפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אויבות היסטוריות שהפכו לבעלות ברית כלכליות
היחסים בין יפן לסין נושאים עד היום את צלקות העבר הטראומטי של מלחמת העולם השנייה, שבמהלכה ביצעה יפן הקיסרית פלישה אכזרית לסין והותירה אחריה מיליוני הרוגים ופצועים. ההערכות מדברות על כשבעה עד עשרים מיליון הרוגים סינים במהלך התקופה הקולוניאלית היפנית. זיכרון הזוועות הללו חרוט עמוק בתודעה הסינית, ובייג'ין לא מהססת להשתמש בו ככלי פוליטי בכל פעם שהיחסים עם טוקיו מתחממים.
אמיר פנוש, מנכ"ל סיוה. קרדיט: נתי לויההנפקה המכוערת של סיוה
למרות קופת מזומנים של יותר מ־152 מיליון דולר, החברה יצאה להנפקה שמדללת את בעלי המניות והמניה נופלת ב-6% מתחת למחיר ההנפקה
סיוה Ceva Inc. -6.3% הודיעה אמש על הנפקה של 3 מיליון מניות במחיר של 19.5 דולר למניה, מהלך שמכניס לה כ־58.5 מיליון דולר לפני עמלות. ההחלטה לצאת לגיוס מגיעה דווקא כשהחברה יושבת על קופת מזומנים לא קטנה בכלל, ולכן נראית כמהלך שמכביד על המשקיעים בלי הצדקה ברורה. המניה בתגובה צנחה אמש ב-15% והיום היא ממשיכה ליפול בעוד 6%.
לפי נתוני החברה, סיוה מחזיקה 152.06 מיליון דולר במזומן ובהשקעות קצרות טווח, מתוכם 17.27 מיליון דולר במזומן ו־134.79 מיליון דולר בהשקעות נזילות לחלוטין. מדובר בקופת מזומנים מרשימה לחברה בגודל שלה, שאינה משדרת מצוקה תזרימית או צורך בהון מיידי.
בהודעתה, סיוה ציינה שהיא מעוניינת "להגדיל את הגמישות הפיננסית" ולשמור יכולת לבצע בעתיד רכישות, השקעות או פעולות אסטרטגיות שונות. היא מזכירה גם שימושים כלליים כמו הון חוזר, הוצאות הוניות ורכישת מניות עצמית. אבל כל השימושים הללו מוצגים כרעיוניים בלבד, ללא יעד ברור, ללא רכישה מתוכננת וללא פרויקט שמצריך גיוס בשלב זה. אין בהודעה של סיוה רמז לכך שההנפקה קשורה להיעדר משאבים או ללחץ חיצוני כלשהו. אין חוב שמכביד, אין פרויקט שמצריך השקעה מיידית, ואין גם הודעה על מהלך אסטרטגי קרוב. הכול נשאר כללי.
החברה אף העניקה לחתמים אופציה של 30 יום לרכוש עוד 450 אלף מניות באותו מחיר. זהו אלמנט מקובל בהנפקות, אך כאשר הוא מגיע כחלק ממהלך שאין מאחוריו דחיפות מוכחת, הוא רק מחדד את פוטנציאל הדילול שנוצר לבעלי המניות. המשקיעים כאמור לא מרוצים והמניה צונחת מתחת למחיר ההנפקה של 3 מליון המניות.
- סיוה עקפה את התחזיות - הרווח למניה 0.11 דולר והכנסות של 28.4 מיליון דולר
- "ה-AI בקצה הוא הדבר הגדול הבא": סיוה בשת״פ עם מיקרוצ’יפ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תוצאות חזקות לרבעון
סיוה דיווחה לאחרונה בתוצאותיה לרבעון על הכנסות של 28.4 מיליון דולר, עלייה נאה של 11% לעומת הרבעון הקודם ו־4% מול השנה שעברה. גם הרווח למניה על בסיס Non-GAAP עקף את התחזית. השוק הגיב מיד עם עלייה של 7% במניה.
