החוב העולמי - מעל 250 טריליון דולר
חובות החוב העולמי בשיא של מעל 250 טריליון דולר - כך עולה מדו"ח של המכון הבינלאומי למימון.
החוב גדל בקצב של כ-5% בשנה, והסיבה ברורה - הריבית נמוכה, האשראי בעולם זול. הריביות הנמוכות מקלות על הציבור לקחת מימון לרכישת דירות ולצריכה שוטפת, ובמקביל התאגידים מגדילים את המימון במטרה לייצר תשואה גבוה יותר על ההון שלהם.
הגידול המשמעותי ביותר באשראי נרשם בארה"ב וסין. על פי הערכת המכון הבינלאומי למימון החוב הכולל בסוף השנה יעלה על 255 טריליון דולר.
איך אפשר לשלם חוב כזה?
החוב הזה אמנם מדיר שינה מנגידים ברחבי העולם, אבל לא צריך להחזיר אותו מחר בבוקר. האמת שהתרחיש הצפוי וניתן להבין זאת גם מהעבר, הוא גלגול של החוב. העסקים מגלגלים חובות מתקופה לתקופה. הבעיה תהיה כאשר היקף הביטחונות ירד (שווי הביטחונות יירד בהתאם) וכאשר הריבית תעלה ויהיה קשה יותר לשלם את החוב ולשרת את החוב.
כך או אחרת, יו"ר הבנק המרכזי בארה"ב, ג'רום פאואל, לא ממש מודאג - פאואל אמר כי אינו רואה סימנים לבועות ובכלל לסכנות ולמיתון.
- 10.אורי 18/11/2019 00:11הגב לתגובה זוהמנכ"ל עובד לתקופה ידועה מראש, תמיד מרוויח משכורת שמנה, דואג שבמשמרת שלו המצב רק "יראה" טוב, ולא מעניין אותו בשיט מה יהיה אחריו. טוב לא יכול לצאת מזה. העיקר שאתם רצים להצביע ואשכרה עדיין מאמינים שמשהו ישתנה.
- 9.חקי חיון 17/11/2019 17:32הגב לתגובה זוחקי חיון , קיים רק מכשיר אחד לפתור את כל הבעיות הכלכליות של האנושות. חקיקת חוק עולמי לשמיטת חובות , כלומר מוחקים את כל החובות בעולם ובמקביל מלאימים את כל הכספים הפרטיים בעולם ובמקביל מלאימים את כל העסקים בעולם כולל כל הקונצרנים והתאגידים וחברות בינלאומיות ענקיות . ומרגע זה ואילך כל בן אדם עובד בעולמנו ירוויח אך אלף דולרים בחודש. לא יהיו עשירים ולא יהיו עניים ואף אחד לא יהיה חייב לאף אחד. גם כל הנשים והאנשים בעולם שחייבים כסף איש לרעהו או איש לבן משפחתו גם כל החובות הללו נמחקים לחלוטין.
- עמוס 18/11/2019 14:02הגב לתגובה זובשביל מה לעבוד או לחסוך אם שום דבר לא יהיה שלי ותמיד "ידאגו לי". איזה כיף שהכסף צומח על העצים .... אבל מי יקטוף אותו מהעצים אם אף אחד לא רוצה לעבוד.
- אחד 18/11/2019 11:34הגב לתגובה זורכוש שלי חשוב לי לעת זקנה.
- 8.כותבי תרחישים 17/11/2019 14:44הגב לתגובה זוהבחירות מעכבות את התוכניות של הגינגי-חתנו היה כאן החודש גם ארצות המפרץ בענין- זה יכול לעזור לטרמפ אל תגידו לא ידענו
- 7.כותבי תרחישים 17/11/2019 14:39הגב לתגובה זוהממ תיכנן והגיש לשר הבטחון-תוכניות לגשרי חציה על תעלת סואץ- חצי שנה לפני המלחמה הממ -שם דגש ::סביב תאריך הבחירות לנשיאות שימו לב לראש ערית ניו יורק- לשעבר
- 6.שיקח אשראי זול ויקנה משקפיים (ל"ת)אורן 17/11/2019 11:19הגב לתגובה זו
- 5.איגור 17/11/2019 11:00הגב לתגובה זוחשבתה שהוא יגיד? "לא הצלחנו להעלות ריבית והאופציה היחידה שלנו להמשיך להדפיס כסף"?
- 4.לא הבנתם 17/11/2019 09:03הגב לתגובה זורק מיחזור בריבית נמוכה. מגלגלים ומדפיסים ככה נמשיך עוד מאה שנה ומי יעצור את זה? כנראה שאף אחד כי לא רוצים ירידות במשמרת של כל נשיא
- 3.כולם מחכים ליום הדין.... בינתיים הכל סבבא! (ל"ת)אני 17/11/2019 07:42הגב לתגובה זו
- 2.למי חייבים את כל זה אם רוב המדינות העשירות חייבות? (ל"ת)שלמה 16/11/2019 23:11הגב לתגובה זו
- למשקיעים ולעצמם (ל"ת)איגור 17/11/2019 11:01הגב לתגובה זו
- 1.בועה -פוףהיא תתפוצץ והרבה יבכו . (ל"ת)אנונימי 16/11/2019 22:22הגב לתגובה זו
שורט (דאי אי)השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
אם אפילו אנבידיה לא הצליחה לאושש את השוק, ייתכן שהוא בשל לתיקון. אם זה אכן קורה, מי שיובילו אותו יהיו כנראה מקצועני המכירות בחסר, שבניגוד למה שרבים חושבים, פעילותם חשובה כי היא מחזירה לשוק את השפיות. הבעיה היא שלצד אלה, פועלים גם אין סוף סחרני יום שעושים גם הם שורטים אבל ללא כל אסטרטגיה מאחוריהם, והם כן פוגעים בשוק. וגם: ההזדמנות שנמצאת בריסקיפייד
עד לפרסום דוחות אנבידיה בסוף המסחר של יום ד' השבוע, וול סטריט עברה שבוע שנראה כאילו היא מתקרבת לצוק ואליבא דתקשורת נראה שהיא די בטוחה שיש משבר אמיתי. המניות ירדו בכל מקום, בארה"ב, ביפן, בדרום קוריאה וגם באירופה. מדדי ה-S&P, הדאו ג'ונס והנאסד"ק אותתו על מה שעשוי להיות רצף ההפסדים הארוך ביותר מאז אוגוסט.
בגיי'.פי מורגן אמרו כי "השוק סובל מצרבת קולקטיבית שמקורה באנבידיה שהפכה למבחן הלחץ הלא רשמי לכלל המסחר בבינה מלאכותית, ומגזר הטכנולוגיה מתחיל לפתע למצמץ בחוזקה. הסחר שבעבר הרגיש בלתי ניתן לעצירה מרגיש עכשיו בפאניקה".
הפד לא הרגיע אף אחד, מבול של נתונים כלכליים מאוחרים, כולל דוח התעסוקה של ספטמבר שעדיין חסר, צפוי סוף סוף להתפרסם, וכל רמז לבעיות עלול להחליש את הטיעון להורדת ריבית שצפו המומחים בדצמבר. היו"ר ג'רום פאוול כבר הטיל ספק בהורדת הריבית באומרו שהורדה רחוקה מלהיות מובטחת, ונשיאת הפד של בוסטון, סוזן קולינס, חזרה על אזהרה זו. שוב גבר החשש שמניות בינה מלאכותית, כמו אנבידיה, מוערכות יתר על המידה וכי נוצרה בועת השקעות. ואומנם, גם אחרי פרסום הדוחות שהיו כידוע טובים מהתחזיות, השוק שפתח בעליות, נסגר בירידות חדות.
את הכתבה של יום שישי הקודם התחלתי במשפט, "האם צריך תיקון? בהחלט" וניסיתי להסביר את הסיבות לכך שהוא מאחר להגיע. ציינתי שכדי שתיקון יפרוץ צריך להופיע "זרז" שיגרום לו לפרוץ, משהו שיזכיר למשקיעים שהם פועלים בשיגעון. שכחתי, לצערי, לציין את השורטיסטים כאחד מהם ונראה שבסוף הם שיובילו את התיקון הנוכחי.
- אנבידיה מושכת את השוק למעלה: הנאסד"ק בעלייה של 1.4%; גל עליות במניות ה־AI
- מנסיכות נפט למעצמת AI: החזון הטכנולוגי והצבאי החדש של סעודיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תיקון - כן, משבר אמיתי - לא
התיקון הנוכחי, שאני ורבים אחרים ממתינים לו מזה זמן, הכרחי, לבטח בתחום הטכנולוגי ויותר מזה בכל הקשור לתחומי הבינה המלאכותית, הקוונטים וכדומה. אבל ההשוואה למשברים נוסח 2000, 2008 ואפילו 1929 פשוט אינה במקומה.
וול סטריט השוק האמריקאיהמסחר ננעל בעליות של עד 1.1%; אנבידיה ירדה 1.1%, גוגל עלתה 3.3%
המדדים המרכזיים בוול סטריט ננעלו בעליות עד 1.1%; גוגל זינקה ואנבידיה שינתה כיוון לירוק, אך ננעלה בירידה של כ-1%; האם ניתן לומר שהתיקון הסתיים? נשיא הפד של ניו יורק, ג’ון ויליאמס, אמר כי הוא רואה מקום להפחתת ריבית “בטווח הקרוב”; אלי לילי חצתה שווי שוק של טריליון דולר, נתון חריג לחברת תרופות, ואילו אלוט עלתה בעקבות דוח רבעוני חזק; ומי חברת הביגוד שזינקה לאור דוח רבעוני מרשים?
וול סטריט לאחר פתיחה במגמה מעורבת, המסחר בוול סטריט ננעל בירוק, כאשר הנאסד"ק עלה 0.9%, ה-S&P500 גם הוא עלה 1% ואילו הדאו נעל בעלייה של 1.1%.
תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים ירדה ב-2 נקודות בסיס ל-4.07%, ותשואת האג"ח לשנתיים ירדה גם היא ב-2 נקודות בסיס ל-3.52%.
אתמול נמשכו הירידות. האם התיקון הקטן הזה נגמר? כדי שזה ייחשב תיקון אמיתי יש עוד דרך
לירידות, ה-S&P 500 ירד ב-5%, יש לו עוד 5% כדי שייכנס לתואר הרשמי של תיקון בשוק. הירידות אתמול היו למרות דוחות ותחזית טובים והן מביעות חשש גדול מכך שהיתה ריצת אמוק מוגזמת למניות בעיקר מניות הטכנולוגיה ובמיוחד מניות ה-AI.
הדעות
חלוקות, אבל אחרי ריצה גדולה היה שבוע של ירידות, ואולי זה לטובה - שחרור קיטור, שחרור של ידיי חלשות. השחקנים צריכים להפנים שהשוק לא רק עולה. יש גם תקופות של ירידות. התנודתיות גדולה, האווירה מתוחה. רק אל תשכחו - אנחנו במחירי שיא, גם אם השוק יירד בעוד 5%, אנחנו
רק 10% מהשיא. זה טבעי ואפילו הכרחי שיהיו גיחות של ירידות, הן משחררות לחץ ואולי דוחות מפולת. זה עדיף על המשך זינוקים ואז הפנמה מהירה שהמחירים לא ריאליים ומפולת.
- וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-2.2%, אנבידיה איבדה 3%
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-3% לקראת הדוחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אף אחד לא יודע מה לפנינו - חזרה לשגרת עליות שאולי תתחזק עם ראלי סוף שנה, דשדוש, המשך תיקון או מפולת, אבל דבר אחד בהחלט ברור: לראשונה זה הרבה מאוד זמן השוק "מחפש" לרדת. אתמול היו את כל הסיבות הטובות לעליות וזה לא קרה. זה התחיל בעליות מרשימות וקיבל מהר מאוד סיבוב פרסה. אז צריך להיות מאוד זהירים. וכדאי גם לקרוא את נקודת המבט של פרשן וול סטריט שלמה גרינברג, אחרי 50 פלוס שנים של ניסיון, יש לו תובנות - השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
