החוזים עולים, הנפט נסוג: אינטל ו-SAP מתחזקות, סאנדיסק ודקרס יורדות
וול סטריט מנסה להתאושש מהירידות החדות של אתמול, כאשר הנסיגה במחירי הנפט מרגיעה מעט את החשש מאינפלציה; אינטל עולה בכ-5% בעקבות דוחות ותחזית חזקים, SAP מזנקת בכ-6.2%, בעוד מניות מניות הזיכרון בירידה
החוזים בוול סטריט עולים לקראת פתיחת המסחר, אחרי הירידות החדות שנרשמו אתמול בעקבות החשש מהוצאות ה-AI של ענקיות הטכנולוגיה והזינוק במחירי האנרגיה. החוזים על דאו ג'ונס עולים בכ-0.5%, החוזים על S&P 500 מוסיפים כ-0.3% והחוזים על נאסד"ק מתחזקים בכ-0.2%. מחירי הנפט בירידה - ברנט יורד בכ-2% אל מתחת ל-99 דולר לחבית, והנפט האמריקאי נסוג לכ-91 דולר. הנסיגה מגיעה אחרי שברנט חצה אתמול את רף 100 הדולר והעלה מחדש את החשש מעלייה באינפלציה ומשמירה על ריבית גבוהה. תשואת האג"ח הממשלתית לעשר שנים נשארת באזור 4.7% - רמה גבוהה שמלמדת על הערכת השוק כי תוואי הרייבת היורדת ידחה, כשייתכן שנראה עליות ריבית עוד לפני שתחלנה ירידות.
אינטל עולה בטרום בכ-5%, אחרי שקפצה בשיעור דו-ספרתי עם פרסום התוצאות. החברה מציגה הכנסות של 16.1 מיליארד דולר, עלייה של 25% לעומת השנה שעברה והרבה מעל צפי האנליסטים לכ-14.4 מיליארד דולר. הרווח המתואם מגיע ל-42 סנט למניה, כמעט כפול מהתחזיות.גם התחזית מספקת רוח גבית. אינטל צופה ברבעון השלישי הכנסות של 15.8-16.8 מיליארד דולר ורווח מתואם של 38 סנט למניה. פעילות מרכזי הנתונים וה-AI מזנקת ב-59% ל-6.3 מיליארד דולר, ופעילות הייצור צומחת ב-31% ל-5.8 מיליארד דולר. הביקוש למעבדי שרתים גבוה מיכולת האספקה, והחברה מתכננת להגדיל את השקעותיה במפעלים ובציוד מעבר ל-20 מיליארד דולר השנה.
התגובה החיובית מגיעה אחרי שמניית אינטל כבר עלתה בכ-170% מתחילת השנה. המשקיעים מעניקים לחברה קרדיט על השיפור בביקוש ובתפוקה, אך פעילות הייצור עדיין מפסידה יותר מ-2 מיליארד דולר ברבעון וההשקעות הכבדות ימשיכו להכביד על התזרים.
קריאה חשובה על אינטל: אינטל מזנקת ב-12%: ה-AI מקפיץ את ההכנסות והרווחיות משתפרת, מה אמר מנכ"ל אינטל בשיחת הוועידה והעתיד של ענקית השבבים
SAP מזנקת בכ-6.2% ומספקת הקלה רחבה יותר לענף התוכנה. הכנסות החברה עולות ב-11% במטבעות קבועים ל-9.88 מיליארד אירו, והכנסות הענן צומחות ב-24% ל-6.28 מיליארד אירו. צבר ההזמנות בענן לטווח הקצר גדל ב-26% ל-22.9 מיליארד אירו.הנתונים מפחיתים את החשש שמערכות AI חדשות יפגעו במהירות בביקוש לתוכנות ארגוניות. SAP משלבת יכולות AI בתוך מערכות הכספים, כוח האדם, שרשרת האספקה וניהול הארגון, וגובה תשלום נוסף על מוצרים מתקדמים. החברה שומרת על תחזית הכנסות הענן ועל צפי לתזרים חופשי של כ-10 מיליארד אירו, אף שהיא מעדכנת מעט כלפי מטה את תחזית הרווח התפעולי בשל רכישות שביצעה. SAP מציגה זינוק בענן - והמניה עולה, אבל היעד לרווח התפעולי נחתך
מנגד, סאנדיסק ומיקרון יורדות כמימוש אפילו מימושון אחרי עליות חדות במניות הזיכרונות במהלך השנה שנובע מביקוש גבוה לאחסון ולזיכרונות עבור מרכזי נתונים.
ניומונט עולה בכ-1.1% אחרי שהיא מציגה רווח מתואם של 2.10 דולר למניה ורווח נקי של 2.2 מיליארד דולר. ענקית הזהב מפיקה 1.3 מיליון אונקיות ברבעון ומייצרת תזרים חופשי שיא של 2.2 מיליארד דולר.
החברה מסיימת את הרבעון עם 9 מיליארד דולר במזומן ומחזירה לבעלי המניות 1.9 מיליארד דולר באמצעות רכישות עצמיות ודיבידנדים. העלייה במניה מתונה יחסית משום שמחיר הזהב נסוג מהשיאים ועלויות ההפקה ממשיכות לעלות, אך המשמעת בהוצאות והקופה החזקה תומכות בתמחור.
דקרס, בעלת מותגי הוקה ואג, יורדת בכ-3% למרות תוצאות מעט טובות מהצפוי. ההכנסות עולות ב-5.7% ל-1.02 מיליארד דולר והרווח מגיע ל-94 סנט למניה, לעומת צפי של כ-88 סנט. הוקה צומחת בכ-8% ומכניסה 704 מיליון דולר, ואג מוסיפה כ-5% ל-278 מיליון דולר. המכירות הישירות לצרכנים עולות ב-13%, אך קצב הצמיחה הכולל מתמתן לעומת הרבעונים הקודמים. החברה מעלה את תחזית הרווח השנתית ל-7.35-7.50 דולר למניה ומשאירה את תחזית ההכנסות על 5.86-5.91 מיליארד דולר. המשקיעים מתמקדים בהתמתנות המכירות ובעלייה הצפויה בעלויות המכסים וההובלה.
- הנאסד״ק נפל ב-2.2%; מובילאיי צנחה ב-15%, טסלה נפלה ב-14%, גוגל עם 7%
- נעילה שלילית בוול-סטריט; סופר מיקרו קפצה ב-20%, ספייסX נפלה ב-7%
אורקל עולה בכ-3% בעקבות זכייה בחוזה בהיקף של עד 7 מיליארד דולר עם משרד ההגנה האמריקאי. ההסכם עשוי להימשך עשר שנים וכולל תוכנה, שירותי ענן, תחזוקה וייעוץ. עבור אורקל מדובר בחיזוק לפעילות הממשלתית ובהוכחה נוספת לכך שההשקעות ב-AI ובענן מגיעות גם מתקציבי הביטחון והממשל. משרד המלחמה האמריקאי חתם על הסכם בהיקף 7 מליארד דולר עם אורקל
