שבוע המסחר נפתח כשידם של השוורים על העליונה. חדשות טובות שזרמו מכיוונה של יוון הקפיצו את המדדים המובילים בהובלת סקטור הטכנולוגיה והבנקאות. מדד הדאו ג'ונס חצה שוב את המחסום הפסיכולוגי של 12000 נקודות, מדד הנאסד"ק בלט עם עליה של 1.33% ומדד ה-S&P500 הוסיף לערכו 0.92%. למרות העליות הנאות בשווקים כדאי לשים לב למחזורי המסחר הנמוכים יחסית, דבר אשר מעורר סימני שאלה רבים לגבי ההמשך .

אופטימיות מכיוונה של יוון

על פי הדיווחים שהגיעו מרשתות התקשורת השונות , בעלי האג"ח של יוון הסכימו על מתווה להסדר חוב במסגרתו הבנקים בגרמניה, צרפת ומדינות נוספות הסכימו על הארכת מועד פירעון האג"ח היווניות.

במסגרת התוכנית הבנקים מתכוונים להוביל מהלך של "גלגול" חובות בהיקף של 30 מיליארד אירו . מהלך זה נועד לתת חמצן נוסף ליוונים והוא ייעשה במקביל למתן חבילת תמריצים נוספת בהיקף של כ-100 מיליארד אירו.

כעת חובת ההוכחה מוטלת על היוונים אשר אמורים להעביר מחר את תוכנית הצנע בפרלמנט. על פי הערכות שלנו, ראש ממשלת יוון יתקשה להעביר את התוכנית אך בסופו של דבר יצליח במשימה, דבר אשר עשוי להוות טריגר לעליות שערים חדות בשווקים.

מאקרו כלכלה

הצריכה הפרטית בארה"ב נותרה ללא שינוי בחודש מאי לראשונה מזה כשנה. אנליסטים ציפו לעליה של 0.2% בצריכה. הנתון מעיד על כך שהצרכן האמריקני המהווה כ-70% מסך התמ"ג האמריקני, חושש לפתוח את ארנקו לנוכח חוסר הוודאות בשווקים. ההכנסה הפרטית בארה"ב עלתה ב-0.3% בחודש מאי לעומת הצפי שעמד על עליה של 0.4%.

מט"ח וסחורות

הדולר האמריקאי איבד גובה מול מרבית המטבעות בעולם על רקע חזרתו של הסנטימנט החיובי. המרוויח העיקרי מול הדולר היה ללא ספק האירו אשר הצליח לזנק ביותר מ-150 פיפס. התחזקות האירו נובעת בעיקר על רקע החדשות הטובות שזורמות מכיוונה של יוון. מטבעות הסחורות לעומת זאת נסחרים בכבדות על רקע הצניחה החופשית שנרשמה בסקטור הסחורות. הנפט נסחר בסמוך לרמה של 90 דולר לחבית, הזהב ירד לשפל של יותר מחודש וסגר מתחת לרמה של 1500 דולר לאונקיה.

מה צפוי לנו היום?

הסנטימנט החיובי עשוי להימשך גם במהלך היום ואמור לתפוס תאוצה במידה ותוכנית הצנע של יוון תאושר מחר בפרלמנט .במישור המקרו ירכזו עניין מספר נתונים:

ניתוח טכני

בנק ישראל עמד בציפיות והותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה של 3.25%. הסיבות העיקריות לכך שהריבית נותרה ללא שינוי היו - התחזקות השקל והחלטת האוצר על ביטול פטור ממס שבח על מכירת דירה שנייה ויותר החל מתחילת 2013, צעד אשר נועד למתן את עליית מחירי הדירות בחודשים הקרובים.

למרות שבנק ישראל הותיר את שיעור הריבית על כנה, אנו מעריכים כי במידה ולא יהיו התפתחויות דרמטיות ביוון ובארה"ב, הריבית תעלה בעוד כ-0.5% עד סוף השנה הנוכחית על מנת לשמור על יציבות המחירים.

דולר - שקל

גרף יומי

ניתוח כללי

- נראה כי הצמד בונה תבנית משולש . אמש בחן הצמד את גבול העליון שלו .

- יתכן כי הצמד יבצע מהלך ירידות נוסף לכיוון 3.36 .

- פריצה ונעילה מעל המשולש תוביל להמשך מהלך עליות עד אזור 3.51 המהווה אזור התנגדות משמעותית .

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 3.5160

התנגדות 1 : 3.4700

ספוט : 3.4423

תמיכה 1 :3.40

תמיכה 2 : 3.3650

אסטרטגיה לשבוע הקרוב - ניטראלי, סיכוי לחידוש הירידות.

אופציית שורט: בשבירה של 3.43. יעדים: 3.40, 3.37, יעד נוסף פתוח.

אופציית לונג: בפריצה ונעילה מעל 3.47. יעדים: 3.51, 3.55, יעד נוסף פתוח.

אירו דולר

גרף יומי

ניתוח כללי

- הצמד עומד לפרוץ את אזור התמיכה 1.43- 1.4350.

- הצמד ביצע מהלך עליות מרשים לאחר בחינת התחתית של תבנית היהלום .

- נעילה מעל 1.4350 תגביר את הלחץ על הדולר . במקרה זה נוכל לצפות להמשך העליות עד גבול העליון של תבנית היהלום . פריצה של התבנית עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 1.50 .

רמות משמעותיות

התנגדות 2 :1.4520

התנגדות 1 : 1.4350

ספוט : 1.4302

תמיכה 1 : 1.4220

תמיכה 2 : 1.4000

אסטרטגיה לימים הקרובים: ניטראלי, סיכוי לחידוש מהלך עליות

חיסול פוזיציות שורט (אם קיימות) והכנה לפתיחת עסקאות לונג- בפריצה + נעילה יומית מעל 1.4350. יעדים:1.45, 1.4650, יעד נוסף פתוח .

דולר אוסטרלי - דולר אמריקני

גרף יומי

ניתוח כללי

- הדולר האוסטרלי מצליח להחזיק מעמד מעל התמיכה ההיסטורית הניצבת בנק 1.0450.

- תבנית מסוג " dragonfly doji" נוצרה בגרף היומי . התבנית מעידה על כך שהקונים לא מוכנים לוותר .

- כל עוד הצמד שומר על רמות מחיר מעל 1.0450 , מהלך העליות עשוי להימשך , לפחות עד אזור הגבול העליון של תבנית המשולש . סגירה יומית מתחת ל-1.0450 = ביטול תרחיש שוורי .

- פריצה של תבנית המשולש עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 1.10 לפחות .

רמות משמעותיות

התנגדות 2 :1.0730

התנגדות 1 : 1.0600

ספוט : 1.0460

תמיכה 1 : 1.0450

תמיכה 2 : 1.0210

אסטרטגיה לימים הקרובים: ניטראלי, סיכוי לחידוש מהלך העליות

תרחיש שוורי - בפריצה של 1.0500. יעדים: 1.0600, 1.0730, יעד נוסף פתוח .