השבוע שחלף - סיכום קצר

התערבות הבנק המרכזי של יפן במסחר הובילה לעליות שערים נאות בשווקים, בעיקר במדדים המובילים באסיה, הבולט ביניהם היה מדד הניקיי אשר הצליח לחצות את הרמה המשמעותית של 9500 נקודות.

התערבותו של הבנק בשוק המט"ח הראשונה מאז 2004, באה על רקע התחזקותו הבלתי פוסקת של הין אשר פגע אנושות בחברות היצואניות ביפן. הבנק החליט להתערב כאשר הין קבע שיא של 82.88 ין לדולר, רמה הגבוהה ביותר ב-15 שנים האחרונות.

המדדים המובילים בארה"ב הצליחו לסגור שבוע חיובי בזכות נתוני מאקרו חיוביים שהתפרסמו במהלך השבוע. הנתון האחרון שהתפרסם בשבוע שעבר, סקר אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן הצביע על ירידה נוספת באמון הצרכנים ורשם קריאה נמוכה מהצפוי של 66.6 נקודות לעומת קריאה הקודמת של 68.9 נקודות.

הנתון המאכזב העיב על השווקים הפיננסים בפתיחת יום המסחר האחרון של השבוע, אך בסופו של יום המדדים בוול סטריט הצליחו לסגור בטריטוריה החיובית.

המדדים באירופה סגרו בירידות שערים על רקע הדיווחים בעיתונאות האירית על כך שממשלת אירלנד תיאלץ לבקש סיוע מקרן המטבע הבינ"ל והאיחוד האירופי.

בעקבות הדיווחים ננעלה בורסת דבלין ביום שישי בירידה של 1.6%. מגמה שלילית נרשמה גם במגזר הבנקאי באירופה כולה בהובלת מניות הבנקים של אירלנד.

אלייד אייריש בנקס נפל ב-11%, בנק אוף איירלנד ירד ב-7%. הדיווח התבסס על דוח של ברקליס קפיטל בו מזהירים כי במידה ויהיו הפסדים לא צפויים במגזר הבנקאי, או הרעה בתנאים הכלכליים באירלנד הממשל האירי יאלץ לבקש סיוע חיצוני.

אירלנד הינה בעלת הגרעון הגדול ביותר באיחוד האירופי, לכן מופעל לחץ כבד על אירלנד ושר האוצר שלה, לצמצם את הגירעון התקציבי אשר עלול להסתכם בסוף השנה בכ-25% מהתמ"ג, בשל תוכניות חילוץ הבנקים במדינה.

סקר הסנטימנט הכלכלי של מכון ZEW תרם את חלקו לחולשה באירופה. הנתון רשם קריאה של 4.3- נקודות בגרמניה, הרמה הנמוכה ביותר ב-19 חודשים האחרונים משבר החוב הרבעוני בגוש האירו והאטה הכלכלית בעולם עלולים לסכן את צמיחתה של הכלכלה הגדולה בגוש האירו .

שוק מט"ח וסחורות - כללי

השבוע ללא ספק היה אחד השבועות המעניינים ביותר של השנה. הסיפור המרכזי היה התערבות הבנק המרכזי של יפן אשר הובילה להחלשות הין בכל החזיתות.

הפרנק השוויצרי חצה את רמת השקילות לראשונה מאז נובמבר 09 . הדולר האוסטרלי פרץ רמת התנגדות משמעותית וקבע שיא חדש ב-0.9470 - הרמה הגבוהה ביותר מאז יולי 2008. האירו והפאונד פרצו רמות משמעותיות אך נסחרו בכבדות יחסית ברקע לחוסר הוודאות השוררת באירופה כולה.

החלשות האירו צברה תאוצה עם פרסום הדיווחים מאירלנד. סיפור מרכזי נוסף השבוע היה התחזקותו של הזהב והכסף שקבעו שיאים מרשימים. הזהב קבע שיא כל הזמנים ב-1282 דולר לאונקיה, הכסף נסחר בשיא של 30 שנה ונסחר סביב 20.80 דולר לאונקיה.

השבוע במרכז

החלטת הריבית בארה"ב - הפד ריזרב צפוי להותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה שבין 0%-0.25% ולחזור על הנאום הקבוע שבו נאמר כי "שיעור האבטלה הגבוהה והאינפלציה הנמוכה מבטיחים שיעורי ריבית נמוכים לתקופה ממושכת".

בפגישה הקודמת, הפד ריזרב הרחיב את המדיניות המוניטארית וחידש את מדיניות רכישות האג"ח. הפעם ברננקי וחבריו לא צפויים לבצע שינויים.

מכירות הבתים בארה"ב - השאלה הגדולה שנשאלת היא : האם שוק המגורים ימשיך להתדרדר?, לפי החדשות האחרונות שהתפרסמו בשבוע שעבר, יתכן כי שוק המגורים טרם מצא תחתית והמחירים צפויים להמשיך לרדת בעוד 10% לפחות.

על פי סקר שערכה סוכנות הידיעות "רויטרס ", כ- 26% ממוכרי הבתים בארה"ב הורידו את מחיר הנכס אותו הם מבקשים למכור בחודש אוגוסט במטרה למשוך קונים פוטנציאלים. מהסקר עולה כי מספר עיקולי הבתים בארה"ב הגיע לשיא מאז פרוץ משבר הסאב פריים. זה החודש ה-9 ברציפות שבו נרשמה עלייה במספר עיקולי הבתים.

למרות הנתונים הפסימיים שהציג הסקר, צפוי שיפור מסוים בשוק הנדל"ן על רקע חידוש תוכניות ההטבות של ממשל אובמה לרוכשי דירה ראשונה בחייהם.

אנליסטים מעריכים כי המכירות של הבתים החדשים הסתכמו ב-293 אלף יחידות, לעומת 276 אלף יחידות שנרשמו בחודש קודם. מכירות הבתים יד שנייה צפויות להסתכם ב-411 אלף לעומת 383 אלף יחידות שנרשמו בחודש הקודם.

מדד מנהלי הרכש וסקר האקלים העסקי בגרמניה: האירו צפוי להיות תחת לחץ גם השבוע על רקע פרסום שלל נתוני מקרו משמעותיים. מדד מנהלי הרכש המתפרסם ביום חמישי, צפוי לרשום קריאה מעל 50 נקודות, דבר המצביע על התרחבות במגזרים השונים, נתון מאכזב עשוי להכביד על האירו.

סקר האקלים העסקי בגרמניה צפוי להמשיך להעיד על האטה מסוימת בעסקים של הכלכלה הגדולה באירופה. על פי הערכות המוקדמות, הנתון צפוי לרשום קריאה של 106.3 נקודות לעומת 106.7 נקודות שנרשמו בחודש קודם.